投資家はストレスにさらされています。 そしてボラティリティが市場を支配しています。 アッファーリ広場では、ジェット コースターの新しい一日です。最大 2% 下落した後、再び上昇し、現在は 2,7% 上昇しています。 昨日、市場のボラティリティに関する短期的な期待を測定するVix指数は、先週末の40から34を超えて上昇しました（今日のウォール街のオープン時点では、わずかに0,41％下落し、38,43となっています）。 ボラティリティ インデックス (Vix) は、1993 年にシカゴ オプション取引所によって作成され、S&P500 指数のオプションのインプライド ボラティリティの傾向を表します。 そしてそれは株式市場のパフォーマンスと逆相関しており、株式市場が規則正しく穏やかに上昇すればするほど、Vix は低い値で落ち着くでしょう。 たとえば、2002 年以降の市場拡大局面では、Vix は概ね 25 未満で推移しました。
逆に、株式市場が急落し、不安や売りが増えると、Vix は上昇します。 そのため、一般的に「恐怖指数」と呼ばれています。 そして、ここ数カ月間、恐怖と不確実性が価格表に影響を及ぼしている。 45月の最初の2010日間にVix指数が2010年20月の水準である30水準を上回ったのは偶然ではないが、2007年末（そして10月まで）以降は2008水準を大幅に下回った。ピークは 30 年の 70 月末です。イメージをつかむには、世界危機が勃発する前の 2009 年には Vix が 9 まで下がっていたと言えば十分です。0,671 年には 0,731 前後で推移し、世界では XNUMX 近くまで跳ね上がりました。 XNUMX年XNUMX月以来の市場の嵐の真っ只中。アメリカ市場で計算すると、Vixは、アメリカと密接な関係にあるヨーロッパ市場でも全体のボラティリティを示す良い指標となる。この嵐の数週間では、Ftseさえも下落した。ミブはジェットコースターに乗って、ピアッツァ・アッファーリ指数の最も流動性が高く代表的な証券の一つである銀行を皮切りに、証券の大規模なイントラディの動きを実験してきました。 今日も相場のXNUMX%上昇の主役となったウニクレディトを見てください。朝方の安値XNUMXからXNUMXまで上昇しました。 ただし、一部のトレーダーは、Vix が高いときが買い時だと指摘しています。
