東京都 再び上向きに扉を開きます。 の上 中国のバッグ 流動性の雨が降る。 西側を見ると、写真はあまり明るくありません。 L'Europaウクライナ情勢に対処し、災害やさまざまな緊急事態を受け入れつつある中、米国ではインフレとの戦いはFRBが認めている以上に困難で費用がかかるという認識が広まりつつあり、大手企業のポートフォリオも見直されている：グロース株が少なく、バリュー銘柄であっても若干の警戒が必要。 何よりも現金が好きです。
日経平均は上昇、アリババは25億ドルの自社株買いを開始
Il 日経 東京は１．３％上昇。 それも進歩する ハンセン 香港、+1%。 技術者の指数は 3% 上昇します。 構成銘柄のうち、アリババは自社株買いプログラムを8億ドル以上となる25億ドルに増額すると発表し、XNUMX％上昇した。
米国とユーロストックスの先物相場は下落
ウォール街とユーロストック先物は０．５％ポイント弱下落している。 昨日は、 ナスダック 0,4％下落し、 ダウ·ジョーンズ 0,6% S＆P500 実質的には変わっていない。 米国株式市場は高値で始まったが、ジェローム・パウエル議長の介入を受けてマイナスに転じた。 総裁は、米中央銀行は高すぎるインフレを引き下げるため、必要であればXNUMX分のXNUMXポイント以上の上昇であっても「迅速に」行動する必要があると警告した。
ボーイング 中国での事件を受けて3,6％下落した。 リストの中で最も明るい防衛関連株が輝いている。
原材料価格が高騰している。 の オイル 今朝のWTIは2％上昇し、114バレル＝XNUMXドルとなった。 昨日、欧州連合の外相はロシア石油の輸入を阻止する可能性について議論した。
債券は実行されています。 自警団は株価が間もなく追い越されると見ている
私たちのヒーローたちは不況を回避できるでしょうか? FRB議長のジェローム・パウエル氏はその通りだと断言する。 昨日、FRBは「より迅速に」かつ「より積極的に」利上げし、必要であれば60分の20ポイント以上利上げする予定であるとの批判があった。 しかし、ロイター通信は、「債券の自警団が森から出てきている」と書いている。 簡単に言えば、中央銀行の弱点を突く準備ができている投資家は、FRBの遅ればせながら弱気な政策を罰するためにすでに行動を起こしているということだ。 公定金利の変動に最も敏感な２年債と１０年債との格差は、転換点が近づくにつれて６０ベーシスポイントから２０ベーシスポイントに縮小した。 しかし、ほとんどの場合、短期金利が長期金利よりも利回りが高くなるとき、不況が始まります。市場は、金融の将来について悲観的であるため、長期よりも短期で貸したお金に対してより多くの報酬が支払われることを期待しています。経済。 そして昨日、パウエル議長が話しているように、10年T債の利回りは2,298％（2,153％）に上昇し、2019年以来最高となったが、1,942年債はさらに上昇し、2,153％からXNUMX％となった。 % : 自警団の遠吠えはすでにウォール街の歩道にあります。
現金は王様：ウォーレン・バフェット氏は保険に注力し、ゼネラリ社を飛び回る
難解な技術的主題だが、すぐに実践的な結果をもたらす：市場の王ウォーレン・バフェット氏は昨日こう語った アレガニー保険会社の買収 (+25% で 11,6 億ドル)、2016 年以来最も要求の厳しいオペレーションです。最近では「現金が王様」であるため、目標は最も流動性の高い金融ポートフォリオを手に入れることです。 そしてヨーロッパでも状況は変わっていない。ユーロ圏の長期国債利回りは午後早い時間に少なくとも2018年間見られなかった水準まで上昇し、ドイツ連邦債はXNUMX年以来の最高水準にさえなった。は XNUMX 回連続の増加を達成しました。トリエステの主導権をめぐる戦いはさらに価値のあるものになります。
欧州はさらに抑制するが、ブバ氏は年内に利上げを主張
中央銀行の道が分かれる。 ジェローム・パウエル議長は、必要があればFRBはいつでも25ベーシスポイント以上利上げする用意があると警告した。 クリスティーヌ・ラガルド総裁は、「現時点ではスタグフレーションの兆候はない」と強調した後、「ウクライナ戦争はおそらく企業活動に影響を及ぼし、再び景気が悪化する可能性がある」ため、ECBの政策は「柔軟性に基づく」ものになると繰り返し述べた。ロックダウン中にすでに起こっていたように、家計貯蓄の増加を引き起こす。」 そのためフランクフルトはサポート終了の発表を受けて撤退する用意がある。
その理由はフィッチの数字にある。格付け会社によれば、今年の世界のGDPは0,7%減少し、「インフレとウクライナ侵攻によってもたらされる課題の激化により」さらに悪化するだろう。 しかし、星条旗経済により下落幅は0,2％、プラス3,5％にとどまるだろう。 その代わり、ユーロランドのGDPは1,5ポイント減の3%となった。 したがって、フィッチが指摘するように、利上げを「米国よりも遅い」としても、成長を守ることが急務となっている。 ドイツ連邦銀行のヨアヒム・ネーゲル総裁を納得させない推論は、「インフレ見通しがそれを必要とするのであれば、金融政策の正常化を継続し、主要金利の引き上げも開始しなければならないことは明らかだ、と彼は言う」と述べた。
BTPは2%近く、外灘は2018年以来最高値
一次産品価格の高騰とウクライナ戦争により、イールドカーブの長い部分に深刻な負担が生じている。
2,18年米国債の利回りは本日市場で2019％となり、1,97年0,44月以来の最高水準となった。当社の2018年BTPは約XNUMX％で、ここXNUMX年で最高となった。 ドイツ連邦債XNUMX年物は+XNUMX%上昇し、XNUMX年XNUMX月以来の水準となった。
すでにXNUMX月とXNUMX月に起こったように、XNUMX月の欧州債券価格はXNUMXか月連続マイナスとなるリスクがある。
スプレッドは 152 ポイント (+0,82%) に上昇します。 ドイツの４年債と５年債の金利が２０１５年７月以来初めてプラス圏に転じたことにも注目すべきだ。
石油会社がミラノを守り (+0,3%)、GDP は +2,7% に低下
ピアッツァ・アッファーリ (+0,3% の 24,294 ポイント) は、石油会社の躍進のおかげでプラスで取引を終えました。 原材料に最も敏感なロンドンも上昇した。
フィッチ当局はイタリア経済の成長率見通しを大幅に下方修正し、今年の成長率は従来予想の2,7％から4,3％にとどまる見通しとなった。
パリは-0,57%、フランクフルトは-0,55%。 マドリッドは-0,35%。 25,9月のドイツの生産者物価指数は、25,0年24,2月の+2021%、XNUMX月の+XNUMX%に続き、XNUMX%上昇しました。
モスクワは途中で再開、S&Pはロシアの格付けを取り消す。
モスクワ証券取引所のミッドオープン。 株式セクターは引き続き閉鎖され、国債の取引は再開される。 中銀は流動性を高め、金融システムの安定化を図るため国債を買い取ると約束した。 ロシア１０年国債利回りは＋２１０ベーシスポイントの１４．３０％に達した。 ルーブルは依然として下落しています:-10%。
ゴールドマン・サックスはモスクワの2022年のGDP予想をマイナス10％からマイナス7％にXNUMX度目の下方修正した。 欧州連合（EU）が独立監査人に対し、ロシアに本拠を置く企業への格付けを拒否するよう求めたことを受け、S&Pグローバルはロシアの格付けを引き下げることを決定した。
ロシアのウラジーミル・プーチン大統領の長年の同盟者であるゲンナジー・ティムチェンコ氏は、ロシアのウクライナ侵攻に対して課せられた制裁による非難を受け、ガス生産会社ノバテクの取締役会を辞任した。 ロシア最大の民間天然ガス生産会社ノバテクは辞任の理由を明らかにしなかった。 同誌によると、ティムチェンコ氏は昨年ロシアで22番目に裕福な億万長者で、純資産はXNUMX億ドルだったという。 フォーブス.
フライ・テナリス、エニがアルジェリアの畑を発見
このセッションの最大の勝者はテナリス (+6,1%) で、次にエニ (+2,9%) でした。 この140本足の犬は昨日、ソナトラック氏とともに、アルジェリア砂漠の北バーカイン盆地にあるゼムレット・エル・アルビ利権で重要な発見を発表した。 予備的な推定では、約 XNUMX 億 XNUMX 万バレルの生産能力を仮定することができます。 HSBCは投資判断をホールドから買いに引き上げた。
困難なスタートからの回復 サイペム (+0,6%): 金曜日に予定されているグループの再建計画のプレゼンテーションは、今週最もデリケートな予定の XNUMX つです。
レオナルドは走りますが、ティムにとっては0,30未満で非常に寒いです。
レオナルドの行進は衰えることなく続いており（+3%）、国防政策の参照点となっている。
フィッチがテレコム・イタリアの格付け（－１．４７％）を「ＢＢ」から「ＢＢ－」に引き下げ（見通しはネガティブ）としたことが、新たな株価下落の原因となり、０．２９ユーロまで下落した。
公共料金は持ちこたえているが、郵便局の待ち時間は増えている
電力会社は、この法令がエネルギーに及ぼす影響を大きな問題なく乗り越えています。 エクイタ社は、「我々の当初の推定では、多くの要素がまだ調査中であり、企業によって確認されていないため、影響は特に重大ではないようだ」と述べている。 Enel と Italgas は 1,1% 上昇、A2A は 1,9% 上昇しました。
Poste Italiane は、ガイダンスと 0,40 年までの計画の更新を伴う明日の決算を考慮して、上昇中です (+2024%)。
銀行は弱かった: メディオバンカ -2,2%、インテサ サンパオロ -0,9%、Bper -0,6%、ウニクレディト -0,3%、バンコ Bpm -0,1%。
メインバスケットの最後尾に浮上したのはディアソリン (-3%) で、金曜日の上昇分の一部を放棄しました。
マイナー株ではビアレッティが急騰（+22,5％）。 金曜日の夕方、口ひげを生やした小男のコーヒーメーカー会社は長期にわたるリストラを経て利益が回復したことを発表した。前年の5,8万の損失に対し、2021年の連結利益は10,5万となった。
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