一般化は、事実に必要な光を与えないため、すべてがより不透明になり、物事が実際にどのようになっているのかを理解できなくなるため、間違っています. これは常にすべての領域に適用される単純なルールであり、経済と銀行システムの機能の分析、一般化はさらに、無用で避けられない損害を生み出す可能性があります。
残念なことに、これは最近イタリアで起こっていることであり、主に不当ではあるが非常に有害なプロパガンダによって特徴付けられる一連の声明によって特徴付けられています. 昔と違って、 今日、銀行危機はイタリアにも関係しています そして、ほとんどの場合、それらは「不正行為」のカテゴリーに頼ることによって説明されます。つまり、取締役による不正確または不正な企業の選択に起因します。
当然のことながら、そのような企業の決定があり、誰もそれらを否定することはできません. しかし、この動機を過去に発生したすべての危機にまでさかのぼることは間違っており、非生産的です。なぜなら、ほとんどの場合、それらは代わりにマクロ経済的な性質と説明を持っているからです。 セント実際、すべての危機は無能または不誠実な銀行家によって引き起こされたものであり、彼らを統治することは不可能です。 銀行システムに対する貯蓄者の信頼を決定的に失うことはありません。 それらが人間の弱さに依存しているとしたら、それらを合理的に説明することは不可能であり、何よりもそれらを解決して防止することは不可能になります. 諦めて希望を持つしかない…
しかし、幸いなことに、事情は異なり、その起源と本当の理由を再構築する必要があります。 ヨーロッパの銀行の危機は、世界的な金融危機の発生後に始まりました リーマン・ブラザーズの倒産につながった米国のサブプライム・モーゲージとストラクチャード・ファイナンスに関連しています。 ごく短期間に、同じくヨーロッパで最初の銀行危機が発生し、金融取引に最もさらされている銀行が最初に関与しました。
ドイツだけではなく、国が直接介入して多くの銀行を救った 銀行の救済への州の介入を回避または削減するために、破綻および救済に関する法律が導入されました。 ドイツとオランダでは、救済にかかった費用はこれらの国の GDP の 10% を超えています。
その第 XNUMX 段階では、イタリアのシステムに典型的なビジネス モデルであり、伝統的な仲介（信用を作るための預金の収集）に向けられたビジネス モデルは、金融投資を厳しく制限し、我が国の銀行を危機から保護しました。 あのようでなく 2009 年に深刻な不況に見舞われたのはイタリア経済であり、2012 年には別の問題が追加されました。 ヨーロッパの緊縮政策の成果。 未だ出口の見えないXNUMX度の厳しい景気後退と、停滞期を生み出した今なお進行中の景気後退。
必然的に 債務者が受け取ったローンの返済が困難になり、NPL ブームが起こり、2015 年以降、イタリアの銀行危機が再発しています。 イタリアで起こったように、ある国の GDP がほぼ 10% 崩壊し、迅速かつ確実な回復が見られない場合、この崩壊が国の一部に集中し、南部ではほぼ 20% (- 10% プーリア) が失われた場合; -14% アブルッツォとモリーゼ; -19% カンパニア; 18% ウンブリア; – 19% カラブリア; -21% シチリア), 銀行システムが影響を受けていないと想像できるでしょうか。 このような経済状況では、銀行の破綻は間違いなく痛みを伴いますが、ほとんど生理的な出来事です。 そして、イタリア銀行総裁が最近思い出したように、 80以上の信用機関が関与する臨時行政の状態、株式会社、中小規模の銀行、大規模な銀行に違いはありませんでした。 そのような場合は当然のことです 銀行の破綻は主に、悪い企業の決定ではなく、マイナスのマクロ経済状況に依存しています。 有利な経済状況で発生する倒産の場合は、まったく異なります。 その場合、明らかなように、機関の管理における個人の間違った、またはさらに悪いことに詐欺的な選択が何よりも重要です。
取締役の誤った選択に責任を求めることは明らかに正しいことであり、強調する必要さえありません。また、それらの責任が確認された場合、責任を追及することは正しいことです。 しかし、銀行危機がマクロ経済の文脈の中で読まれていない場合、それは明らかであり、非常に好ましくないものであり、非常に歪んだ情報を提供することになります。 同じ危機の管理は複雑であり、銀行部門全体の信用がさらに損なわれます。これは不当であるだけでなく、非常に有害でもあり、最終的に新しい危機を回避するための基盤が築かれていません。
