「（金利の）力があなたとともにありますように」。 これは、米国の銀行シティがイタリアの銀行の口座に関するメモの見出しをどのように書いたかです。 長年にわたるマイナス金利の後、銀行は自らを償還する時が来ました。ECB が決定した度重なる金利引き上げのおかげで、信用機関は本格的なビジネスを行っています。 当座預金口座の収益は停止しているが、預金口座では何かが動いている。 ここで何が起こっているのかを説明します。
利上げのおかげで銀行の利益は大幅に増加
イタリアの二大銀行を挙げると、 ウニクレディト e インテーザサンパオロは、融資と融資活動から得られる純金利収入が 44 月末時点でそれぞれ 53% と XNUMX% 増加しました。 他の金融機関も遠くないところにあります。 L'ユルカ学習室 の計算によると、2023 年第 5,35 四半期にイタリアの上位 182 銀行は、金利マージンが 55% 増加したおかげで、前年比 2023% 増の 30 億 40 万の利益を記録し、総収益のほぼ XNUMX 分の XNUMX を占めました。 そして、同じシティ銀行はメモの中で、「預金者への金利は年間でXNUMX～XNUMX％程度後退する」と予想しているにもかかわらず、金利スプレッドのおかげでXNUMX年については楽観的だと述べている。紀元前の資金は縮小するだろう。
当座預金の報酬：これは不明
しかし、銀行口座に保管されている1.369兆800億ユーロ（そのうち約XNUMXユーロは家族の手元にある）については、依然として報酬は支払われておらず、これは当然の事実であると考えられていた 十数年前までは、 銀行と口座名義人との間の合意が有効だったとき、つまり、あなたが私の銀行にお金を預けてくれれば、私はそれを使うことができ、そのために私はあなたに報酬率を認めます。 これは、1.795月のAbiデータによると4兆XNUMX億に増加したイタリアの預金のかなりの部分を占める。 そのため、銀行にとって計算式が変わり、魔法のようになりました。私はほぼ無料で資金を調達し、それを約 XNUMX% で使用します。
貸出金利と預金金利の差は依然として拡大中
開示されたデータ アビから 最近では、たとえ弱気な改善が見られたとしても、彼らはその力関係を裏付けています。 XNUMX月からXNUMX月にかけては、 貸出金利と資金調達金利のスプレッド その幅は301ベーシスポイントから317ベーシスポイントに拡大し、米国のサブプライムローン危機の最中だった335年のピークである2007ベーシスポイントにますます近づいた。 ローンの平均金利は 3,80 ％から 3,99％ に上昇しました。 一方、徴収金は平均 0,82% であり、0,79 月の 0,6% からわずかに上昇したとしても、依然として非常に少額です。 資金の大部分である預金だけでは金利が0,64%から3%に上昇し、当座預金では0,29セント上昇してXNUMX%となった。
預金金利が良くなる
銀行協会のアントニオ・パトゥエリ会長は、この反対に対し、ABIは「当座預金口座では多数のサービスを利用できるが、投資機能はない」と回答した。 「お金を返してもらいたければ、それを預金口座に預けなければならないと彼は付け加えた。」 事実上、３月の「新規定期預金」金利は２．６５％となった。
米国やスイスの銀行で見られたように、銀行は一般に、何年もマイナス金利を続けてきたため、現在は農場に干し草を持ち込み、窓口での衝突が起きた場合に自らの身を守りたいと主張して自らを弁護している。 しかし今のところ、この歴史的シリーズではイタリアの預金は岩のように安定しており、130年から2020年のロックダウン中に2022億ドル増加したと見られている。
オンライン銀行の場合は状況が異なります
レプッブリカ紙の報道によると、バンカ・システマの創設者兼最高経営責任者（CEO）のジャンルカ・ガルビ氏は、イタリアの銀行を批判する際、彼らは預金にほとんどお金を払っていないからといって、すべてを一括りにするわけではないと述べた。 地元の支店を通じて集金する業者や、オンラインで集金して市場相場に合わせて毎日調整する業者など、金利を依然としてゼロに近い水準に保っている業者もいる。そうでない場合は、顧客がボタンを押して競合他社からお金を持ってくることになる。
報酬がないならせめてコスト削減
このような状況では、銀行口座を開設するために支払いを要求する銀行もあります。 しかし、少なくともこの点では、一部の銀行は 喜んで来ます アカウント所有者とのミーティング。 当座預金のコストは、金利がマイナスの場合には大幅に上昇することもあったが、その場合でも銀行は自らを守りたかったからだ。
手数料削減の道は、Intesa Sanpaolo、Unicredit、Fineco、Bper などの一部の機関によってすでに取られています。 決定した家賃の減額は、 ウニクレディトたとえば、4,5 万人の顧客が対象となり、各顧客は年間最大 50 ユーロの節約の恩恵を受けることになります。 インテサ·サンパオロ インフレに伴う引き上げは行っておらず、2017月末からはXNUMX年に適用された唯一の引き上げを完全に取り消し、限られた範囲の顧客のみが関与していた経常収支の経済状況を回復する。
銀行の超過利益に課税するという政府の仮説
まさに、ユーロ圏の銀行による預金資産の金利調整の失敗は、複数の財務大臣と経済大臣によって提起された問題のXNUMXつでした。 ジャンカルロ・ジョルジェッティ MEF関係者によると、最近ブリュッセルで行われたユーログループとエコフィンの会合で、ジョルジェッティ氏はイタリアの銀行からこの意味でのシグナルがすぐに届くことを期待しているとも述べた。 ここ数週間、その可能性についての話があった 超過利益に対する課税 ここ数カ月間に銀行によって回収された。 一部の観察者によれば、ジョルジェッティ氏の言葉は、口座保有者に不利益をもたらす契約変更を取り消すという一種の道徳的説得として理解されるべきであり、政府が介入する可能性の代替として、何が行われたかを言及する可能性があるという。 スペイン、そこで政府は利ざやに対して4,8％の課税を採用しました。
また、最小限の計算を試みた人もいます。2 兆 1.369 億の銀行口座に 30% の金融利回りを適用するだけで、約 XNUMX 億の金融操作に値することになります。 他の情報源によると、 政府の道徳的説得 制限される可能性があります ai 預金口座 さらに、すでに利回りは0,06年前の2,65％から4％（最高XNUMX％）まで上昇しています。
国債との競争
ただし、この時点では、預金金利を国債の利回りと比較する必要があります。4,2 年物 BTP の利回りは約 XNUMX% です。 したがって、何年にもわたって痩せた牛の収益が投資家に満足を与えていることを考えると、預金と競争しているのはイタリア政府そのものである（名前を出したい：ジョルジェッティ自身である）。 最新入荷品をはじめ、 BTP値 5月9日から0,5日まで開催されます。 国債の満期は2027年で、発行期間中に購入し満期まで保有する人には投資資金の3,49％に相当する追加の最終ロイヤルティボーナスが付与される。 参考までに、現在XNUMX年XNUMX月時点のXNUMX年物BTPのセカンダリー利回りはXNUMX%です。
しかし、もちろん、政府にとって、それは支出（還付金の支払い）の問題であるが、銀行の超過利益に対する課税の場合、それは単に税金の支払いを通過するかどうかだけの問題である――そう言わなければならない――。レジ。
