欧州の銀行の資本増強は「必要な措置」だ。 これは、新しい資本パラメーターの仮説の延期、あるいは撤回を求めている人々に対する EBA (欧州銀行当局) の回答です。 回答は間接的にイタリア銀行にも宛てられており、イタリア銀行はつい昨日、ゼネラルマネジャーのファブリツィオ・サッコマンニを通じて、イタリア中央銀行がEBAの指示に「柔軟に」従うと明記した。
この質疑応答のシナリオは、パラッツォ・マダマの財務委員会であり、本日、EBAのアンドレア・エンリア会長の意見を聞きました。
最新の報告書でEBAの要請に適応する必要性を主張しているIMFを引用したのは、まさに国際当局のナンバーワンだった。 当局によれば、特にイタリアの銀行システムは15億ユーロ以上資本を強化する必要があるという。
エンリア氏は、信用機関が表明した懸念を一掃し、EBAは「資本増強の行使が信用収縮をさらに促進する原因となることを避ける」と約束していると述べた。 さらに、「銀行のレバレッジ解消のプロセスは、EBAが資本増強に関する議論を開始するずっと前に始まっており、銀行が合理的なコストで市場で資金を調達することの難しさに関連している」。
もちろん、「株式市場の状況がより緩和されている時期に、資本強化をもっと早く実施できれば良かった」。 したがって、エンリアとしては、「銀行資本に対するより厳格な規則が経済への信用の引き締めにつながるという議論に抵抗しなければならない」という。
そしてまた、「危機に至るまでの数年間における金融レバレッジの増大は、返済不能な取引相手への信用の増加を伴い、そして何よりも、金融仲介者間および資本市場における活動の大幅な増加を伴った。」 とりわけ「銀行の自己資本利益率、株主に支払われる配当、銀行経営陣の報酬」に恩恵が見られた一方、「成長への影響は危機までははるかに限定的であり、損失が現実化すると大幅にマイナスとなった」 「。」 したがって、エンリア氏は、「銀行に対し、より適切な水準の資本で業務を行うよう求めることが、銀行が企業や家計を支援する役割を果たし続けるための主な方法である」と主張する。
エンリア氏はすでに議場で財務委員会の議員らに発言する機会があったように、「EBAは会計規則はおろか健全性規則も変更していない。 むしろ、金融市場の緊張を考慮して、ソブリン債務危機によって生じたシステミックリスクに対処するため、追加の一時的かつ例外的な資本バッファーを設定するよう銀行に要請した。 残念ながら、資本強化策は定められているものの、他の面ではあまり進展がありません。 銀行資金の保証は、欧州レベルでの相互化や集約の要素なしに、各国政府によって提供されると強調した。」 そして、「欧州金融安定ファシリティーの強化を目的とした措置は合意されたが、まだ完全に運用されていない」という見解もある。
エンリア氏はその後、「レバレッジ解消プロセスを追跡し、それが秩序ある方法で行われることを保証するため、システミックリスクに関して」欧州理事会が調整する監視活動の開始を確認した。 ＥＢＡは２月８日と９日の会合で、欧州当局が求める資本水準に達するために欧州の銀行が提示した計画について議論する。
