実際、平均的な貯蓄者は、 「ヘッジファンド"（または ヘッジファンド、イタリア語で）、間違ってまたは正しく（多くの場合間違って）それらを考慮します 今日の悪の原因の一つ。 実際、2008 年の時点では、すべて メディア これらのツールが危機の主な原因であると指摘しており、何度もその言葉を聞くかぎり、誰もがヘッジファンドという言葉を何かネガティブで、不安定で、詐欺的な性質のものと結びつけてきた。 しかし、ヘッジファンドを取り巻くこの悪い評判は、最近ヘッジファンドがうまくいかない原因の一つにすぎません。
の問題 貯蓄者によるこの投資ツールの放棄が進んでいる （その多くは、投資信託、資産管理会社、購入した SICAV を通じて、自分でも気づかないうちにヘッジファンドに投資している、または投資しており、投機ファンドの小株に投資している）は、何よりも 高い手数料から、 複雑な法的構造、から 透明度が少ないさあ、 ダイベストメントに対する数多くの障害 そして最後に大事なことですが、 パフォーマンスは刺激的ではないことが多い 業界全体として。
グラフ（出典：Bianco Research）は、ヘッジファンドの幅広いカテゴリーの最近のパフォーマンスを示しており、おそらくこのセクターの主力である、いわゆる「」長短」（青線）を参照し、世界で最も重要な株式市場である米国の株式市場（赤線）と比較します。 これらの投機ファンドは一般に株式（市場の流動性を利用するために米国株）に投資します。 金融市場に対して中立を保つべきであり、 つまり、市場の不安定な動きを無視して、継続的、継続的、定期的に成長することです。 L'目標は魔法のアルファを生み出すことです。市場の傾向に関係なくプラスのパフォーマンスを生み出すことです。。 しかし、グラフからわかるように、問題のヘッジファンドのパフォーマンスは市場よりも明らかに悪いため、このアルファは ネガティブ。
アドバイスのみがすでに書いていますアルファの捉えどころのなさ 経営陣の意見：「金融市場のハイランダー」と「経営陣のアルファ、カステルマーニョとETF”。 それらの考慮事項は残ります 非常に最新の.
