また、XNUMX 月には、Advise Only チームがユーザーに資産配分を無料で提供しています。これは、貯蓄者と投資家にとって非常に便利な金融サービスです。
資産配分は、オフィスが作成する毎月の文書です財務戦略グループ」では、金融市場に関する専門家の毎月の意見を簡潔かつ簡単な方法で提供しています。
このドキュメントは、サイトのエクスプレスポートフォリオセクションで提供する投資アイデアの9つを選択した場合（常に無料）にさらに役立ちます（サイトにログインまたは登録するだけです）. 提案された9つのポートフォリオをコピーすることにより、時間の経過とともに最も適切と思われる変更を加えたり、資産配分の提案に従うことができます. 実際、この文書の目的は、XNUMX つのポートフォリオを金融市場の気候に合わせることです。
言うは易く行うは難し: 次の 9 つのポートフォリオの中からお気に入りのポートフォリオを保存し、表の下にあるドキュメントを参照してください (「ダウンロード」ボタンをクリックしてください)。
アドバイスのみのビュー
先月、アドバイス オンリー グローバル リスク バロメーター (サイトにアクセスして無料で参照できます) は 62 に達し (50 以上の金融リスクは正常です)、2000 年以来の最高値に達しました。
経済状況に関しては、米国は経済を安定させるプロセスの始まりにあり、そのためには FRB が採用した拡張的な金融政策を慎重かつ段階的に再考する必要があります。これは連合国の間で「ヒョウのパッチ」で発生します。危機のトンネルから抜け出したと考えるのは時期尚早です。 短期的には、ユーロ圏は銀行システムの核心に直面しなければなりません。銀行のバランスシートの見直しにより、ECB の介入によって塞がれた傷を再び開くことができます。 中国では、政府が今後 5 年間の経済政策目標の概要をまとめているところです。
過去 XNUMX か月間、投資家は引き続きリスクの高い資産クラス (株式) とユーロ圏周辺国を選好しました。 XNUMX か月前と比較して、構造的な観点から大きな前進が見られないことを考慮すると、経済および金融状況が不安定であるにもかかわらず、市場がユーロ圏の潜在的なリスクの一部を過小評価している可能性があります。 「年初」に比べて改善しています。 このため、当社の投資戦略は引き続き慎重であり、十分に分散されています。
基本シナリオ
金融政策の選択を超えて、私たちは流動性が徐々に低下する段階に近づいており、これは何よりも債券市場に重くのしかかるでしょう。 したがって、経済成長率の低さ、通常のシステミック リスク、良好なバリュエーションの組み合わせは、株式への投資に有利に働きます。 しかし、思慮分別と常識から言って、人の貯蓄が完全に株式に向けられるわけではないことは明らかです。したがって、私たちの意見では、固定収入/金銭的要素が常に存在する必要があります。
アセットアロケーションの概要
ポートフォリオはバランスが取れており、短期間のリスクの少ないポートフォリオに十分な量の現金があります。 主な投資テーマは、短期債（3～5年）、欧州株、日本株です。
