2018年はXNUMX年連続で 苦しみが大幅に減りました はイタリアの銀行によって蓄積され（純額で約 -39%）、25 年 2017 月と比較して XNUMX 億の減少でした。これは、一方では銀行による不良債権処理業務によって、他方では確認された削減によって支持されました。不良債権の新たな流れで。 手をつないで 不良債権、つまり延滞債権や未払いの可能性が高い債権が減少.
プラスの傾向は、主に企業で記録された改善によるものです。 クレジットのシェア in ボニス 不履行状態に移行、3,4 年の第 2017 四半期の 2,8% から 2018 年の第 4 四半期には 2008% に減少しました (XNUMX 年の第 XNUMX 四半期では XNUMX% でした)。 この減少は、好調な経済状況によるものもありますが、企業への信用供与におけるより慎重な選択によるものでもあります。
これらは、新しい調査から明らかになった主な調査結果です。 Outlook アビ-企業の不良債権に認定 (2018 年 30 月 2018 日にデータを更新した 2017 年 2018 月版) では、バランスシート、デフォルト、およびマクロ経済シナリオに関する新しい情報のおかげで、2019 年のデータが更新され、20 年の見積もりと XNUMX-XNUMX 年の XNUMX 年間の予測が提供されます。
2018 年も、不良債権への参入率の低下は続きました。2,8 年の 2017% から 2,4 年の 2018% (推定値) へと、すべての企業規模、すべての経済部門、すべての地域で減少しました。 Abi-Cerved モデルに基づいて精緻化された予測は、経済全体で今後 XNUMX 年間は下落が続くことを示しています。 2018年XNUMX月の前回レポートで予想されていたよりも遅いペースで: 2020 年の新規不良債権の発生率は 2,1% に達し、従業員が 10 人以上の企業、製造業 (特に中小製造業の規模) で事業を行っている企業の場合、危機前のレベルに近い割合になります。そして北にあるもの。 しかし、零細企業、中部南部の企業、および建設会社は、危機の最中に到達したリスクのピークから遠ざかるでしょう。
「経済状況が悪化した場合でも、短期的には、企業向け融資から生じる新たな不良債権への影響は限定的であると予想しています。 これは、Cerved の CEO である Gianandrea De Bernardis のコメントです。これは、私たちが数年間観察してきた企業のファンダメンタルズの強化と、危機後に銀行が行ったより慎重な信用の選択のおかげです。」
「本日発表されたデータは、イタリアで営業している銀行の資産の質の改善が続いていることを裏付けています。今年中に不良債権から不良債権に移行したローンの割合が危機前のレベルを下回っただけでなく、次の新たな不良債権の流れも XNUMX 年間でさらに縮小すると予想されます。」 結論から言うと、この判断です。 ジョバンニ・サバティーニ、アビ事務局長、彼は次のように強調しています。 したがって、成長は重要な要素であり、全員の最大限のコミットメントが必要です。」
企業に付与された貸出金に起因する不良債権
そのため、2018年にはイタリアの銀行が蓄積した不良債権在庫の減少が続いた。 最新の入手可能なデータ (2018 年 120 月) によると、残高は 30,7 億グロス (年間ベースで 31,1% 減) であり、企業による融資は大幅に減少しています (XNUMX% 減)。 純不良債権。銀行がすでに計上している調整額を考慮し、銀行の貸借対照表における真の残存リスクを表します。 彼らは40億を下回っています (39,4 年 66 月の 2017 と比較して -55%、2015 年 XNUMX 月のピークと比較して -XNUMX%)。
これらの改善は、非金融企業の不良債権率の前向きな動きを反映しています。金額ベースでは、3,4 年半ばの 2017% から 2,6 年第 2018 四半期の 3,3% に。 融資件数では2,6%からXNUMX%へ。 不合格率にもかかわらず 依然として危機前の水準よりも高い水準にある (1,5 年には 2008%)、不良債権に移行するすべてのローンの流れが 2008 年の値を下回っていることを強調しておく必要があります。
これは、信用悪化プロセスの終末段階にあることを示しているように思われます。この段階では、慣例に従って、延滞債権 (正常状態に戻ったものを除く) が次第に不良債権に変化し、不良債権の流れは徐々に悪化していきます。ローンが減額され、（延滞ローンまたは支払いの可能性が低いという形で）支払不能に陥る。 したがって、全体として、これはポジティブなシナリオです. 特に、推計に基づくと、2018 年の企業向け融資に起因する新規不良債権の額は 14 億ユーロに達し、25,8 年の 19 に比べて 2017% 減少し、2013 年の過去最高額の約 40 分の 2018 に達する見込みです。 (15)。 不良債権の数も急激に減少しており、18 年の推定値は約 2017 件で、45 年の -2014%、XNUMX 年の -XNUMX% です。
新たな不良債権に関する公式データには、地域別、生産部門別、銀行による信用削減が含まれているが、企業規模別の詳細は含まれていない。 Abi と Cerved はこれらの指標を推定しました 個々のリスクスコアに基づく これは、Cerved がイタリアの企業向けに開発したものです。
マイクロおよび小企業に2017と2018％の％とall'2,6の％（％を1,9と推定されている：以下著しくが3ので流入速度ローンは、この傾向が継続すべてのサイズのグループと2,2に減少しています）は、1,4％と1,1％（1,7％と1,2％に対して）にそれぞれ上がっています。 すべての場合において、2009の値に等しいかそれより低いレートが達成されるか、または統合されます。
2020の予測
今後 1 年間のイタリア経済の成長率が XNUMX% 強になるというマクロ経済シナリオに基づくと、今後 XNUMX 年間の不良債権の発生率はさらに低下すると予測されています。 2,4 年には 2,3% から 2019% に減少し、最近の経験よりも遅いペースで2,1 年には 2020% に達します。この数字は 2016 年のピークから急激に減少していますが、危機前のレベル (1,7%) よりはまだ高いです。 これらの予測は、昨年 2019 月に策定された 2,1 年の予測 (XNUMX%) をわずかに悪化させており、マクロ経済の状況があまり芳しくないことを反映しています。
サイズ範囲別の予測によると、d減少は零細企業の間でより速い速度で続くだろう 大企業の場合、過去 2019 年間の最低水準で安定する傾向にあります。 すべての規模の階層で、2020 年の不良債権への参入率は依然として危機前のレベルよりも高くなる一方、2,2 年には零細企業で 1,7%、小規模企業で 1,3%、中小企業で 1,2% になると予想されています。中規模企業、大企業では XNUMX% です。
2020 年には、産業、農業、サービスのデフォルト率が 1,8 ～ 2% であり、建設セクター (2,5%) が急激に低下するなど、傾向が収束する結果として、セクター間のリスク差は縮小する傾向にあります。 より詳細な予測は、期間の終わりには、零細企業を唯一の例外として、産業部門全体で危機前のレベルと同様またはそれ以下のレベルに戻ることを示しています。 建設業やサービス業でも減少は続く.
2019 年には、すべての地域が広範な改善の恩恵を受けるでしょう。 2020年には北部では危機前の水準がほぼ回復するだろう一方、中南部では、近年のピークに比べると減少しているとはいえ、2008 年の値との差は依然として残るだろう。 不業績参入率が2,9%で、南部の企業が2020年に最もリスクの高い企業であることが確認され、次いで中部(2,6%)、北西部(1,7%)、北東部(1,6%)の企業が続くだろう。 ）。
