インテサ サンパオロ まだ驚き： 2025年前半 の当期純利益 突破する 5,2億予想を上回り、前年比9,4%増を記録した。「過去最高の半期だった」とCEOは宣言した。 シャルル・メッシーナ 電話会議で、同行は「過去20年間で純利益は2,6倍以上に増加した。持続的な価値創造と分配を拡大し、年率2,5%のROEを維持している」と強調した。第2024四半期だけで純利益は2022億ドルに達し、2025年第XNUMX四半期のXNUMX億ドルをわずかに上回った。同行グループはXNUMX～XNUMX年度事業計画のガイダンスを確認したが、目標をさらに引き上げた。当期純利益、今期待されている「9億ユーロをはるかに超えるこれには、将来の収益性を強化するための第4四半期の経営措置も含まれます。」これは「今後何年も完全に持続可能なレベルです」とメッシーナ氏は強調しました。
市場の反応はすぐに現れた。 タイトル インテーザ・サンパオロは、収益、収益性、信用の質、配当など、いくつかの面で予想外の四半期決算が出たことにより、ミラノ証券取引所で4%以上上昇した。
インテーザ・サンパオロ：純収益と手数料が増加
結果として 運用管理 1,9年上半期と比較して2024％増加し、8.547億XNUMX万ユーロに達した。 収益 営業利益は1,1％増加し13.789億XNUMX万となりました。 利益 純利益は7.432億6,8万で、7.975年上半期の2024億XNUMX万と比較してXNUMX％減少した。 純手数料 4,7%増の4.884億2,7万ユーロとなりました。具体的には、商業銀行業務からの手数料が8,7%減少した一方、運用・仲介・コンサルティング業務からの手数料は25,3%増加し、特に証券仲介・募集業務に関連する手数料はXNUMX%増加しました。 管理貯蓄 0,4%、保険商品は4,5%でした。保険事業 922年上半期の2,1億903万ユーロと比較して2024％増加し、XNUMX億XNUMX万ユーロに達した。メッシーナはまた、 利息マージン「金利の低下にもかかわらず、第2四半期は大幅に成長しました。」
I 運用費用 人件費が0,2％減少し、管理費も5.242％減少しましたが、減価償却費が1％増加したため、0,7％減少し、5億XNUMX万円となりました。 コスト/収入比率 38年上半期の38,5％と比較して2024％に減少しました。
財務力を確認
プロパティフロントでは、 Cet1は13,5%に上昇バーゼル65と株主配当によるマイナスの影響にもかかわらず、2024年末（13,3%）と比較して4ベーシスポイント増加しました。利用可能な流動性は209億ユーロに達し、流動性カバレッジ比率145%、安定調達比率121%を支えています。 レバレッジ比率 6%と堅調な水準を維持しており、これは欧州の大手銀行の中でも最高水準である。
信用の質とリスクは管理されている
La 信用度 依然として高い： 不良債権 純融資額は4.929億1,2万ユーロで、総融資額のわずか2,3%（粗額では0,2%）に過ぎず、2024年XNUMX月と比較してXNUMX%のわずかな増加となっている。具体的には、
- 不良債権は1.304億0,3万ユーロで、総融資額の31％を占め（2024年66,5月68日時点と比較して安定）、カバー率は2024％（XNUMX年末時点でXNUMX％）。
- 返済見込みのない融資は3.244年3.438月の2024億XNUMX万ユーロからXNUMX億XNUMX万ユーロに減少した。
- 延滞/当座貸越残高は 381 億 362 万で、2024 年末の XNUMX 億 XNUMX 万と比較して増加しています。
年間リスクコストはわずか 24 ベーシス ポイントです。 ロシアの子会社は信用をほぼ失った堅固で安定したリスクポジションの維持に役立ちます。
配当と自社株買い：株主に5,7億ユーロ以上
メッシーナ氏は、「インテーザ・サンパオロは欧州でも最高水準の報酬を提供しています。配当、自社株買い、中間配当を考慮し、8,2年には少なくとも2025億ユーロを還元する予定です。今後の配当については年末に評価します」と述べました。具体的には、約3,7億ユーロの配当金が計上されています。 配当 学期中に3,2億ドルが2025年XNUMX月に分配される予定の前払金として予定されています。これらに加えて、 2億の買い戻し 5,7月に開始された配当金は、グループの投資家にとって総額2025億ユーロを超えるものとなります。中間配当金に関する最終決定は、XNUMX年第XNUMX四半期決算の承認をもって確定します。
事業分野別業績
La 地域銀行部門 6,1年上半期の純営業利益が2025億ユーロ（2,1年同期比2024%増）、純利益が1,685億25万ユーロ（XNUMX%増）となり、堅調な業績を裏付けています。 IMI コーポレート＆インベストメント バンキング部門 営業純利益は2,52億23,1万ドル（31%増）と大幅に増加し、純利益は1,202%増の27,1億XNUMX万ドルとなり、コスト収益率がXNUMX%に低下するなど効率性が改善した。 国際的 銀行 売上高は安定しており（1,64億719万ドル）、純利益は5億XNUMX万ドル（XNUMX％増）に増加しました。 プライベート バンキング 売上高は安定しており（1,72億813万ドル）、純利益はわずかに増加して2,5億XNUMX万ドル（XNUMX%増）となった。 資産 マネジメント売上高はわずかに減少（-3,1%）しましたが、コストは改善し、272億XNUMX万ユーロの安定した純利益を維持しました。最後に、 保険課 営業収益は3,2％増の914億482万、純利益は4,3億XNUMX万（XNUMX％増）となった。
楽観的な見通し：9年の純利益は2025億ドルを「大きく上回る」
「得られた素晴らしい結果により、 ガイダンスを9億ドル以上に更新「2025年の純金利マージンのガイダンスは2023年の水準を大きく上回って成長しており、2026年にはさらに増加すると予想されています」とトップマネージャーは説明しました。 純手数料 e アクティビティ 保険 ウェルスマネジメント、プロテクション＆アドバイザリー、そして 取引利益、一方 運用費用 引き続き減少し、リスクコストは低い水準にとどまる。声明によると、2025年までの計画は「ほぼ完了」している。
メッシーナはM&Aに興味を示さず、「我々はこの無法地帯は好まない」
同研究所はまた、 融資増加傾向「ここ数カ月イタリアで見られた異常なほどのM&A傾向による競争圧力が明らかに減少したこともあって、信用の回復が見られる」とメッシーナ氏は電話会議で明言した。
まさにこの文脈で、メッシーナは M&Aに関する明確な線引き「我々は、一切関与しないという姿勢を貫いています。イタリアではすでに独占禁止法の問題を抱えています。今起きている状況、いわゆるワイルド・ウェスト（無法地帯）は好ましくありません。我々のスタイルは全く異なります。買収に伴うリスクを回避し、強力な社内シナジー効果を生み出しています。」
社会的・経済的影響：29億ドルの新規融資
インテーザは実体経済の原動力としての役割を認めている。 29億ドルの新規融資 イタリアの家庭や企業への中長期融資は上半期に実施され（前年比44％増）、約1.260社が良好な状態に回復し、 6.300人の雇用が救われた.
前面に エスカルロ・メッシーナ率いるグループは3,2億ユーロの税収を上げ、プログラムを拡大した。 食料と住居 最も脆弱な人々（60年から2022万件以上の介入）に23,4億ドルが割り当てられ、社会信用と都市再生にXNUMX億ドルが割り当てられました。 社会貢献 1,5年から2023年の間に総額2027億ユーロが支出され、そのうち800億ユーロはすでに支出されている。
環境への取り組みに加え、グループはデジタル変革を継続しており、AI（人工知能）の導入を含むテクノロジーに4,6億ユーロを投資しています。「私たちは、最も回復力と効率性に優れたモデルの一つを有しています。AIを含むテクノロジーは、私たちの将来の効率化の中核を成すものです」とメッシーナ氏は述べています。 イシテック これは当社のクラウドネイティブなデジタルプラットフォームであり、すでにIsybankで運用されており、わずか2年で100万人の顧客を獲得しており、「当社のデジタル戦略の成功を証明しています」。
