यूरोज़ोन की बैंकिंग संरचना पर पिछले मार्च के अंत में अद्यतन डेटा के ईसीबी द्वारा जारी किए जाने से हमें उन कुछ परिवर्तनों का जायजा लेने की अनुमति मिलती है जो दस वर्षों में हुए हैं जब से महान संकट सामने आया है और सबसे ऊपर, सबसे हाल का चरण।
विशेष रूप से, ऐसा प्रतीत होता है कि, 2008 के अंत की तुलना में, बैंकों की संख्या 3.928 से गिरकर 3.154 हो गई, यानी, पांच में से लगभग एक को नुकसान हुआ है (-19,7%)। यह देखते हुए कि संकट अर्थव्यवस्था को दिए गए अतिरिक्त ऋण से उपजा है, क्या हम यह निष्कर्ष निकाल सकते हैं कि देखे गए विकास ने यूरोपीय बैंकिंग प्रणाली को एक कम महत्वपूर्ण क्षेत्र में ला दिया है? आवश्यक रूप से नहीं। वास्तव में, विनियमित और उदारीकृत बैंकिंग प्रणालियों के साथ मुख्य समस्या - और 2008 के बाद से पर्याप्त नहीं बदला है - यह है कि वे प्रणालीगत जोखिम पैदा करते हैं। दूसरे शब्दों में, यदि कोई बैंक एक निश्चित आकार से अधिक हो जाता है तो यह विफल होने के लिए बहुत बड़ा हो जाता है: आमतौर पर इस्तेमाल किया जाने वाला संक्षिप्त नाम टीबीटीएफ (टू बिग टू फेल) है। अनुभवों की कमी नहीं है। यहां तक कि संयुक्त राज्य अमेरिका में भी, जो हमेशा बैंकों को विफल होने देने के लिए अधिक इच्छुक रहा है (क्योंकि वित्तीय बाजार उन पर अधिक भार डालता है), लेहमन ब्रदर्स की विफलता के बाद, किसी अन्य बड़े बैंक को विफल होने की अनुमति नहीं दी गई है। और बेल-इन और बीआरआरडी की घोषणाओं के बावजूद, यह स्पष्ट है कि यूरोप के किसी भी बड़े बैंक को असफल होने की अनुमति नहीं दी जाएगी।
TBTF के साथ समस्या यह है कि, यह जानते हुए कि उनका बैंक विफल नहीं होगा, बड़े बैंकों के प्रबंधक अत्यधिक जोखिम लेने की प्रवृत्ति रखते हैं: यदि शीर्ष (अर्थात दांव अच्छा जाता है) तो बैंक लाभ लेता है, यदि पट जाता है (दांव जाता है) बुरा) कोई और नुकसान उठाएगा। इसके अलावा, क्वांटिटेटिव ईजिंग और प्रतिकूल उपचार से प्रेरित बहुत कम दरों को देखते हुए वित्तीय संपत्तियों की तुलना में बेसल गुणांक क्रेडिट के लिए आरक्षित हैं, उन अत्यधिक जोखिमों को अर्थव्यवस्था को उधार देने से नहीं, बल्कि वित्त पर दांव लगाकर लिया जाएगा।
इस लिहाज से ईसीबी के आंकड़े सुकून देने वाले नहीं हैं। जून 2016 के अंत से मार्च 2017 के अंत तक के नौ महीनों में, बैंकों की संख्या 3.261 से घटकर 3.154 (-3,3%) हो गई, लेकिन कमी लगभग पूरी तरह से छोटे बैंकों के लिए थी (कुल बैंक संपत्ति के 0,005% से कम के साथ) क्षेत्र), जो 2.661 से घटकर 2.518 (-5,4%) हो गया। एक साधारण गणना, जो रूढ़िवादी रूप से, बड़े बैंकों को उनके न्यूनतम मूल्य (कुल यूरो क्षेत्र की बैंकिंग संपत्ति का कम से कम 0,5%), छोटे बैंकों को उनके अधिकतम मूल्य (कुल बैंकिंग संपत्ति का 0,005%) और मिडिल स्कूल में औसत मूल्य (0,0251%) प्रदान करती है। ) हमें निम्नलिखित परिणाम की ओर ले जाता है। विचार किए गए नौ महीनों में, यूरोप में औसत बैंक की संपत्ति €171,9 से बढ़कर 182,0 बिलियन (+5,9%) हो गई।
इसलिए, देखे गए रुझान अनुकूल नहीं हैं। यह डरना चाहिए कि अधिक से अधिक प्रणालीगत जोखिम जमा हो रहा है और इसके अलावा, व्यवसायों और घरों की "स्वस्थ" ऋण मांग सूखी रह गई है।
