Ftse Mib रोलर कोस्टर पर एक सप्ताह तक रहा। सप्ताह की शुरुआत में हिंसक गिरावट के बाद, बाजारों ने ग्रीक ड्रामा के सुखद अंत पर भरोसा करते हुए और चीनी सरकार के जवाबी कदमों की बदौलत एशियाई बाजारों की रिकवरी से सहायता प्राप्त करते हुए अपने हिस्से को फिर से हासिल किया। जिन निवेशकों ने राहत की सांस ली: सात दिनों में, Ftse Mib की बैलेंस शीट अभी भी 1,42% की वृद्धि के साथ सकारात्मक है।
हालांकि, शेयर बाजार में निवेश करें, हालांकि अधिक सट्टा झुकाव के साथ, इसका मतलब केवल सूचकांकों और शेयरों में वृद्धि पर भरोसा करना नहीं है। लेकिन बाजार में गिरावट पर दांव लगाने में भी सक्षम होने के कारण बिक्री की वर्तमान लहरों में शेयरों का निवेश किया जाता है, लेकिन अन्य परिसंपत्ति वर्ग, जैसे कि बांड, जो हाल के दिनों में एक अस्थिरता का अनुभव कर रहे हैं, जिसने उन्हें कभी भी इक्विटी के करीब ला दिया है। तकनीकी शब्दजाल में इसे शॉर्ट कहा जाता है, यानी यह शर्त लगाना कि किसी विशिष्ट स्टॉक, इंडेक्स या वित्तीय साधन की बिक्री जारी रहेगी और इसके मूल्य को मौजूदा लोगों की तुलना में निचले स्तर पर लाएगी।
विशेषज्ञों के लिए एक व्यापार, निश्चित रूप से, छोटे बचतकर्ता आसानी से नकल नहीं कर सकते। लेकिन यह जानना और ध्यान रखना अच्छा है: घबराहट की लहर पर बेचने से सावधान रहें, तथाकथित आतंक बिक्री, हिंसक और एकतरफा बिकवाली के लिए धन्यवाद, कोई है जो पैसा कमा रहा है। कि कैसे।
रिट्रेसमेंट या ट्रेंड रिवर्सल?
Gli मंदी में भी कमाने के साधन वे कई हैं और दक्षता, जोखिम और जटिलता में भिन्न हैं: वायदा, विकल्प, प्रमाण पत्र, ईटीएफ और कुछ म्यूचुअल फंड भी।
हालांकि, एक अच्छा ट्रेडर सबसे पहले बाजार के चरण का विश्लेषण करता है। वास्तव में, बिक्री का प्रवाह हमेशा कम होने के अवसर के अनुरूप नहीं होता है। "पहले चार महीनों में इटली में हुई एक बहुत ही महत्वपूर्ण वृद्धि के बाद, एक तेजी से बढ़ती प्रवृत्ति, यह समझना आवश्यक है कि क्या यह एक रिट्रेसमेंट या एक हिंसक प्रवृत्ति उलट है", वह FIRSToline.info को समझाते हैं। एलेसेंड्रो एल्ड्रोवंडी, के व्यापारी Tradingstrategies.it. "जब आपको लगता है कि यह एक रिट्रेसमेंट है - वह जारी है - यह आमतौर पर कुछ भी करने लायक नहीं है, क्योंकि बिक्री की स्थिति में, यह समझना मुश्किल है कि कब वापस खरीदना है, यह समय का सवाल बन जाता है। इसके बजाय, जब ट्रेंड रिवर्सल होता है, तो शॉर्ट करना बेहतर होता है। इन दिनों की गिरावट ने अभी तक हमें ट्रेंड रिवर्सल की ओर नहीं बढ़ाया है क्योंकि हमने 21 हजार अंक (Ftse Mib Ed के) को तोड़ा नहीं है, हम बहुत करीब आ गए हैं, हम एक उत्कृष्ट न्यूनतम तक पहुंच गए हैं जिस पर हम वापस खरीद सकते हैं " . और वास्तव में कल Ftse Mib 3% ऊपर 22.937,40 अंक पर बंद हुआ।
आपको कैसे पता चलेगा कि यह करेक्शन है या ट्रेंड रिवर्सल? विशेषज्ञों के पास उनके निपटान में ग्राफ, पैटर्न (पैटर्न), संकेतक, दोलन, एल्गोरिदम, यानी तकनीकी विश्लेषण और मात्रात्मक विश्लेषण के सभी उपकरण हैं। और जब वे गिरावट देखते हैं, तो वे जानते हैं कि कमाई की संभावना है। "यदि आप इसे मानते हैं, तो गिरावट बहुत तेज़, तेज़, हिंसक और लाभदायक है, और रिवर्स नहीं होती है। जबकि जब आप ऊपर जाते हैं तो गतिकी धीमी होती है, फिर आप वापस नीचे जाते हैं, फिर आप फिर से ऊपर जाते हैं... आरोही प्रवृत्ति कमज़ोर होती है और अवरोही की तुलना में अधिक अनिश्चित होती है। 80% विशुद्ध रूप से दिशात्मक दिन (शुरुआत से अंत तक एक ही दिशा में चलते हुए) उतर रहे हैं", वे बताते हैं एल्ड्रोवंडिक कि उनके पोर्टफोलियो के लिए उन्होंने विवेकाधीन व्यापार का पालन करने के लिए 50% चुना है, यानी मॉनीटर, संकेतक और ग्राफ का उनका विश्लेषण और शेष 50% ट्रेडिंग सिस्टम के लिए, यानी सॉफ्टवेयर जो अतीत के आधार पर रणनीतियों का विकास करता है और उन्हें वर्तमान समय में वास्तविक समय में पुन: लागू करता है। परिस्थिति। "व्यापार प्रणाली नहीं सोचती है, विवेकाधीन व्यापारी बहुत अधिक सोचता है - वह कहता है - मिश्रण सबसे अच्छी चीज है"।
उपकरण कम करने के लिए
पहले से ही साथ कार्रवाई गिरावट पर अटकल लगाना संभव है: आप अपने ब्रोकर से शेयर उधार लेते हैं और उन्हें इस उम्मीद में बेचते हैं कि वे उन्हें कम कीमत पर वापस खरीदने के लिए नीचे जाएंगे और उन्हें ब्रोकर को वापस कर देंगे। लाभ उस स्टॉक मूल्य के बीच का अंतर होगा जिस पर मैंने उन्हें उधार लिया था (+ ऋण पर ब्याज दर) और वह मूल्य जिस पर मैं उन्हें वापस खरीदता हूं।
फिर हैं फ्यूचर्स जो, उसी तर्क के आधार पर, ऋण देने वाली प्रतिभूतियों की समस्या नहीं है और आपको इनमें से केवल एक हिस्से (मार्जिन) का भुगतान करके महत्वपूर्ण आंकड़ों पर दांव लगाने की अनुमति देता है। दूसरे शब्दों में, भौतिक रूप से 10 यूरो का निवेश करके आप 200 यूरो का एक अंतर्निहित प्राप्त कर सकते हैं (इसलिए वे लीवरेज्ड उपकरण हैं)। वे बहुत कुशल (तरल) और सस्ती भी हैं। हालांकि, सिक्के का दूसरा पहलू जोखिम है। "उनके पास बहुत अधिक अस्थिरता है - वे कहते हैं एल्ड्रोवंडिक – छोटा करने का सबसे आसान तरीका है लेकिन इसमें जोखिम अधिक है। यह जल्दी से सब कुछ खो देता है और स्टॉप लॉस लागू करना आवश्यक है"। यानी उन नुकसानों की एक सीमा तय करना जो कोई स्वीकार करने को तैयार है: वायदा में नुकसान की गणना की जाती है और दैनिक आधार पर डेबिट किया जाता है, तथाकथित री-मार्जिनिंग, और आधार पूंजी को नष्ट कर देता है, जबकि कार्रवाई के साथ नुकसान किया गया केवल संभावित हो सकता है। "वायदा के साथ - अल्दोव्रांडी बताते हैं - आप लाभ के लिए निंदित हैं, यदि आप हारते हैं तो आप अपने आप को बहुत अधिक चोट पहुँचाते हैं, आपके पास सही होने की प्रतीक्षा करने का समय नहीं है"। दूसरे शब्दों में, आप वायदा के साथ गलत नहीं हो सकते, क्योंकि आप शेयरों की तरह पहिया को अपने पक्ष में मोड़ने के लिए इंतजार नहीं कर सकते।
Un व्यापारी वह अपने अधिकांश पोर्टफोलियो के लिए फ्यूचर्स का उपयोग कर सकता है, जबकि निवेश के दृष्टिकोण से, फ्यूचर्स का उपयोग विशिष्ट उद्देश्यों के लिए किया जाता है, यानी अन्य लंबी स्थिति (यानी बाजारों के उदय पर दांव) को हेजिंग करना। उदाहरण के लिए, यूरोपीय बाजारों में गिरावट पर 5 यूरो के वायदा दांव के साथ, मैं यूरोपीय इक्विटी में 50 यूरो के निवेश के जोखिम को कम कर सकता हूं।
फिर वहाँ हैं लघु ईटीएफ, ऐसे फंड जो एक अंतर्निहित इंडेक्स को दोहराते हैं लेकिन एक विपरीत संकेत के साथ, जो कम जोखिम वाले समाधान का प्रतिनिधित्व करते हैं: यह ऐसा है जैसे कि वे लीवरेज 1 के साथ भविष्य थे और इंडेक्स पर दांव लगाकर, वे डायवर्सिफाइड हैं। यदि Ftse इंडेक्स के साथ आप -3% बनाते हैं, इंडेक्स पर आयु के साथ आप +3% और भविष्य के साथ +60% बनाते हैं (लेकिन -60% यदि आप गलत दांव लगाते हैं)। "हालांकि, ईटीएफ में एक महत्वपूर्ण दोष है - वह बताते हैं एंड्रिया कट्टापन स्वतंत्र कंसल्टेंसी फर्म की परामर्शी – चूंकि प्रतिफल प्रतिदिन चक्रवृद्धि होता है, इसलिए मैं अंतर्निहित सूचकांक से अलग प्रदर्शन के साथ भी समाप्त हो सकता हूं। इसके अलावा, पार्श्व अवधि में, या जब मूल्य सूची पर कोई पूर्ण प्रबंधन नहीं होता है, तो मैं व्यवस्थित रूप से छोटे ईटीएफ के साथ हार जाता हूं। इसका मतलब यह है कि उनका उपयोग तब किया जाना चाहिए जब काफी चिह्नित डाउनहिल चरणों की बहुत मजबूत अपेक्षाएं हों, अन्यथा वे बहुत कुशल नहीं हैं"।
पार्श्व बाजारों से निपटने के लिए एक समाधान (यानी ऐसे बाजार जो न तो ऊपर और न ही सपाट चलते हैं) हैं प्रमाणपत्र, संरचित विकल्प जो आपको विकल्पों के माध्यम से पहले से ही "पैक" की गई अधिक जटिल रणनीतियों का उपयोग करने की अनुमति देते हैं। उदाहरण के लिए, विकल्प आपको पुट शेयर खरीदने की अनुमति देते हैं जिसके साथ आप एक निश्चित मूल्य पर परिपक्वता पर सुरक्षा बेचने का अधिकार प्राप्त करते हैं, इस लाभ के साथ कि यदि आप अपनी शर्त में गलती करते हैं, तो आप "केवल" अधिकार खरीदने की लागत खो देते हैं। . "कुछ प्रमाण पत्र अनुमति देते हैं, उदाहरण के लिए, एक सकारात्मक परिणाम प्राप्त करने के लिए यदि अंतर्निहित (वित्तीय साधन जिस पर वे बनाए गए हैं, शेयर, सूचकांक, आदि। एड।) एक निश्चित बाधा को नहीं छूते हैं - वे बताते हैं कट्टापन- और इस मामले में मैं तब भी कमा सकता हूं जब बाजार साइडवेज़ हो जाए। वे आपको रणनीति बनाने की अनुमति देते हैं जो आप कभी नहीं कर सकते। हालांकि, वे कम तरल साधन हैं क्योंकि उन्हें एक विशेष बाजार दृश्य के अनुकूल होना पड़ता है। और अब जब हम बाजारों में तेजी से आ रहे हैं, तो कुछ शॉर्ट सर्टिफिकेट हैं।"
लिक्विडिटी को कभी कम मत आंकिए
दूसरी ओर, विशेषज्ञ जानते हैं कि नीचे की स्थिति अपवाद नहीं है, बल्कि बाजार का दूसरा पक्ष है जिसे हर बचतकर्ता को ध्यान में रखना सीखना चाहिए। और यह आवश्यक नहीं है कि "बाजार द्वारा दूर किया जाए"। "मुख्य उपकरण तरलता है - वह बताते हैं सल्वातोर गाज़ियानो, परामर्श फर्म के निवेश निदेशक सोल्डीएक्सपर्ट एससीएफ – पिछले चरणों की तरह बाजार के चरणों में हमने तरलता में वृद्धि की है, कुछ स्थितियों को समाप्त किया है”। जिसका अर्थ है पुनर्विक्रय करने की ताकत होना। शायद बाद में खरीदने के लिए। "आपको इंतजार करने की ज़रूरत नहीं है," वे कहते हैं गाज़ियानो - कि समाचार पत्रों में या वेबसाइटों पर सुर्खियाँ आती हैं। मात्रात्मक विश्लेषण और हमारे द्वारा विकसित एल्गोरिदम के साथ काम करके, हमारे पास संकेत हैं कि, यदि व्यवस्थित रूप से पालन किया जाता है, तो बाजार से बेहतर करने की सांख्यिकीय संभावना बढ़ जाती है। क्योंकि इस क्षेत्र में कभी निश्चितता नहीं होती। लेकिन तरीका और दूरदर्शिता रंग लाती है। "यह पता लगाने की कोशिश करने के बजाय कि यह कहां जाएगा, बाजार का अनुसरण करना और जो कहता है उसके अनुकूल होना हमेशा बेहतर होता है। लंबी अवधि के विविध पोर्टफोलियो पर आधारित सिद्धांत कम और कम सफल होते हैं। दूसरे शब्दों में, यह विविधीकरण और लंबी अवधि के लक्ष्य को खरीदने के लिए पर्याप्त नहीं है। वे कहते हैं, ''आप उसी पैसे से खुद को खोजने और केवल प्रमोटर को समृद्ध करने का जोखिम उठाते हैं.'' गाज़ियानो जिसके लिए यह जानना जरूरी है कि अधिक अवसरवादी रवैये के साथ बाजार से कैसे बाहर निकला जाए।
लेकिन फ्यूचर्स, शॉर्ट ईटीएफ और सर्टिफिकेट को हैंडल करना चांस का खेल नहीं है। "बहुत कठोर प्रवेश और निकास संकेतों के साथ काम करना आवश्यक है - वे कहते हैं गाज़ियानो - लेकिन ज्यादातर बचतकर्ता खुद को नुकसान पहुंचाते हैं क्योंकि वे उनका अनुसरण नहीं करते हैं और उनमें अपनी भावुकता जोड़ते हैं। यह एक एकल नाटक का सवाल नहीं है, बल्कि एक व्यापक और अधिक व्यवस्थित रणनीति बनाने की क्षमता और महान भावनाओं के चरणों का विरोध करने के बारे में जानने का भी कारण है, जिसके बारे में हम जानकारी के अधिभार के कारण हैं। समय के साथ, जो व्यवस्थित नहीं हैं वे जीवित नहीं रहते हैं"।
हमेशा याद रखना, जैसा कि प्रसिद्ध फिडेलिटी मैनेजर ने कहा था पीटर लिंच (कि का मैगेलन फंड), बाजार में गिरावट कोलोराडो में बर्फ़ीले तूफ़ान की तरह है। वह सामान्य बातें हैं।
