2018 में लगातार दूसरे वर्ष कष्ट काफी कम हो गया है सितंबर 39 की तुलना में 25 बिलियन की कमी के साथ इतालवी बैंकों द्वारा संचित (शुद्ध रूप में लगभग -2017%)। यह एक ओर, बैंकों द्वारा एनपीएल निपटान संचालन द्वारा और दूसरी ओर, पुष्टि की गई कमी के पक्ष में था। गैर-निष्पादित ऋणों के नए प्रवाह में। हाथों में हाथ गैर-निष्पादित ऋण, यानी ऐसे ऋण जो पिछले बकाया हैं या भुगतान न किए जाने की उच्च संभावना वाले हैं, कम हो गए हैं.
सकारात्मक प्रवृत्ति मुख्य रूप से कंपनियों में दर्ज किए गए सुधारों के कारण है: गैर-वित्तीय कंपनियों के लिए गिरावट की दर, जिसका यह वर्णन करता है क्रेडिट का हिस्सा in बोनिस गैर-निष्पादित स्थिति में ले जाया गया, 3,4 की अंतिम तिमाही में 2017% से गिरकर 2,8 की तीसरी तिमाही में 2018% हो गया (यह 4 की तीसरी तिमाही में 2008% था)। यह कमी आंशिक रूप से अनुकूल आर्थिक स्थिति से प्रेरित थी, लेकिन व्यवसायों को ऋण देने में अधिक सावधानीपूर्वक चयन द्वारा भी।
ये मुख्य निष्कर्ष हैं जो नए से उभरे हैं आउटलुक अबी-कंपनियों के खराब कर्ज पर करवाई (2018 सितंबर 30 को अपडेट किए गए डेटा के साथ दिसंबर 2018 संस्करण), जो बैलेंस शीट, डिफॉल्ट और मैक्रोइकॉनॉमिक परिदृश्य पर नई जानकारी के लिए 2017 के डेटा को अपडेट करता है, 2018 के लिए अनुमान प्रदान करता है और दो साल की अवधि 2019-20 के लिए पूर्वानुमान प्रदान करता है।
2018 में, गैर-निष्पादित ऋणों में प्रवेश की दरों में गिरावट भी जारी रही: 2,8 में 2017% से 2,4 में 2018% (अनुमानित आंकड़ा), जिसमें सभी कंपनी आकार, सभी आर्थिक क्षेत्र और सभी क्षेत्रीय क्षेत्र शामिल थे। अबी-सर्व्ड मॉडल के आधार पर विस्तृत किए गए पूर्वानुमानों से संकेत मिलता है कि गिरावट अगले दो वर्षों में पूरी अर्थव्यवस्था में जारी रहेगी, भले ही फरवरी 2018 की पिछली रिपोर्ट में अपेक्षा से धीमी गति से: 2020 में नए गैर-निष्पादित ऋणों की मात्रा 2,1% होगी, कम से कम 10 कर्मचारियों वाली कंपनियों के लिए पूर्व-संकट के स्तर के करीब, उद्योग में काम करने वालों के लिए (विशेष रूप से छोटे और मध्यम आकार की निर्माण कंपनियों के आयामों में) और जो उत्तर में स्थित हैं। माइक्रो-एंटरप्राइज, सेंटर-साउथ की कंपनियां और कंस्ट्रक्शन कंपनियां, हालांकि, संकट के बीच में पहुंची जोखिम की चोटियों से दूर हटेंगी।
"यहां तक कि आर्थिक स्थिति के बिगड़ने की स्थिति में, अल्पावधि में हम नए गैर-निष्पादित ऋणों पर सीमित प्रभाव की उम्मीद करते हैं जो ऋण से लेकर व्यवसायों तक उत्पन्न होते हैं। यह - Cerved के सीईओ जियानंद्रिया डी बर्नार्डिस की टिप्पणी - कंपनियों के मूल सिद्धांतों को मजबूत करने के लिए धन्यवाद, जिसे हमने कुछ वर्षों तक देखा है और संकट के बाद बैंकों द्वारा किए गए क्रेडिट के अधिक सावधानीपूर्वक चयन के लिए "।
"आज पेश किए गए आंकड़े पुष्टि करते हैं कि इटली में काम कर रहे बैंकों की संपत्ति की गुणवत्ता में सुधार जारी है: न केवल वर्ष के दौरान एनपीएल में प्रदर्शन करने वाले ऋणों का प्रतिशत अब पूर्व-संकट के स्तर से नीचे गिर गया है, बल्कि अगले में दो वर्षों में नए गैर-निष्पादित ऋणों के प्रवाह में एक और संकुचन की भी उम्मीद है”। यह, संक्षेप में, का निर्णय है जियोवन्नी सबातिनी, अबी के महानिदेशक, जो रेखांकित करते हैं कि "यह प्रक्रिया राष्ट्रीय अर्थव्यवस्था की गतिशीलता से निकटता से जुड़ी हुई है, जो कि नीचे के संशोधन परिदृश्य के बावजूद, अगले दो वर्षों में परिवर्तन की सकारात्मक दरों पर बने रहने की उम्मीद है। इसलिए, विकास एक प्रमुख कारक है, जिस पर हमें सभी की अधिकतम प्रतिबद्धता की आवश्यकता है।"
व्यवसायों को दिए गए ऋण से उत्पन्न बैंक गैर-निष्पादित ऋण
इसलिए, 2018 में, इतालवी बैंकों द्वारा संचित गैर-निष्पादित ऋणों के स्टॉक में गिरावट जारी रही। नवीनतम उपलब्ध आंकड़ों (सितंबर 2018) से स्टॉक 120 बिलियन सकल (वार्षिक आधार पर -30,7%) है, व्यवसायों द्वारा उत्पन्न ऋणों में उल्लेखनीय कमी (-31,1%) के साथ। शुद्ध गैर-निष्पादित ऋण, जो बैंकों द्वारा पहले से ही किए गए समायोजन को ध्यान में रखते हैं और जो बैंक बैलेंस शीट में वास्तविक अवशिष्ट जोखिम को व्यक्त करते हैं, वे 40 बिलियन से भी नीचे हैं (-39,4% सितंबर 66 में 2017 की तुलना में और -55% नवंबर 2015 में शिखर की तुलना में)।
ये सुधार गैर-वित्तीय कंपनियों की गैर-निष्पादित ऋण दरों की सकारात्मक गतिशीलता को दर्शाते हैं: राशियों के संदर्भ में, 3,4 के मध्य में 2017% से 2,6 की दूसरी तिमाही में 2018%; ऋणों की संख्या के संदर्भ में, 3,3% से 2,6% तक। भले ही गैर-निष्पादित प्रवेश दर पूर्व-संकट के स्तर की तुलना में उच्च स्तर पर बना हुआ है (1,5 में 2008%), इस बात पर जोर दिया जाना चाहिए कि गैर-निष्पादित स्थिति में प्रवेश करने वाले सभी ऋणों का प्रवाह अब 2008 के मूल्यों से नीचे गिर गया है।
ऐसा लगता है कि हम क्रेडिट गिरावट प्रक्रिया के अंतिम चरण में हैं - जिसमें, कस्टम के अनुसार, अतिदेय ऋण (निष्पादन करने वाली स्थिति में लौटने वालों में से शुद्ध) धीरे-धीरे गैर-निष्पादित ऋणों में परिवर्तित हो जाते हैं, जबकि प्रदर्शन का प्रवाह ऋण दिवालियापन में प्रवेश कर रहा है (अतिदेय ऋण के रूप में या भुगतान करने की संभावना नहीं है)। कुल मिलाकर, यह एक सकारात्मक परिदृश्य है. विशेष रूप से, अनुमानों के आधार पर, 2018 में व्यवसायों के लिए ऋण से उत्पन्न होने वाले नए गैर-निष्पादित ऋणों की मात्रा 14 बिलियन यूरो होनी चाहिए, 25,8 में 19 की तुलना में -2017% और 2013 में अब तक के उच्चतम स्तर का लगभग एक तिहाई (40)। गैर-निष्पादित ऋणों की संख्या में भी तेजी से गिरावट आई है: 2018 का अनुमानित आंकड़ा लगभग 15 हजार, 18 में -2017% और 45 में -2014% है।
नए गैर-निष्पादित ऋणों के आधिकारिक आंकड़ों में भौगोलिक क्षेत्र, उत्पादक क्षेत्रों और बैंकों द्वारा दी गई क्रेडिट कटौती के विवरण शामिल हैं, लेकिन कंपनी के आकार के अनुसार नहीं। अबी और Cerved ने इन संकेतकों का अनुमान लगाया व्यक्तिगत जोखिम स्कोर के आधार पर जिसे Cerved इटैलियन कंपनियों के लिए विकसित करता है।
2017 के बाद से, सभी प्रकार की सीमाओं में खराब ऋण प्रविष्टि दरों में कमी आई है और 2018 में यह प्रवृत्ति जारी रही है, यद्यपि यह स्पष्ट रूप से कम है: सूक्ष्म और छोटे व्यवसायों में वे 2,6% और 1,9% (3 से) अनुमानित हैं % और 2,2% वर्ष पहले), मध्यम और बड़े लोगों में वे क्रमशः 1,4% और 1,1% (1,7% और 1,2% के खिलाफ) हैं। सभी मामलों में, 2009 के मानों के बराबर या उससे कम दर तक पहुँच या समेकित किया जाता है।
2020 पर पूर्वानुमान
मैक्रोइकॉनॉमिक परिदृश्य के आधार पर, जिसमें अगले दो वर्षों के लिए इतालवी अर्थव्यवस्था की वृद्धि 1% से अधिक शामिल है, अगले दो वर्षों में गैर-निष्पादित ऋणों में प्रवेश की दरों में और गिरावट आने का अनुमान है, भले ही हाल के अनुभव की तुलना में धीमी गति से, 2,4 में 2,3% से 2019% की कमी के साथ, फिर 2,1 में 2020% तक पहुँचना: 2016 के शिखर से तेज गिरावट का आंकड़ा लेकिन अभी भी पूर्व-संकट के स्तर (1,7%) से अधिक है। ये पूर्वानुमान 2019 (2,1%) के लिए पिछले फरवरी में तैयार किए गए अनुमानों को थोड़ा खराब करते हैं, जो कम अनुकूल व्यापक आर्थिक स्थितियों को दर्शाता है।
आकार सीमा के पूर्वानुमान के अनुसार, dमाइक्रो-उद्यमों के बीच गिरावट तेज दर से जारी रहेगी और छोटी कंपनियां, जबकि बड़ी कंपनियों के लिए पिछले दशक के निम्नतम स्तर पर स्थिर होने की प्रवृत्ति होगी। सभी आकार के ब्रैकेट में, 2019 में खराब ऋणों में प्रवेश की दर अभी भी पूर्व-संकट के स्तर से अधिक होगी, जबकि 2020 में सूक्ष्म उद्यमों में 2,2%, छोटे उद्यमों में 1,7%, बीच में 1,3% होने की उम्मीद है। मध्यम आकार की कंपनियां और प्रमुख कंपनियों में 1,2%।
2020 में उद्योगों, कृषि और सेवाओं में 1,8-2% की डिफ़ॉल्ट दरों और निर्माण क्षेत्र (2,5%) में तेज गिरावट के साथ, रुझानों के अभिसरण के परिणामस्वरूप क्षेत्रों के बीच जोखिम अंतर कम हो जाएगा। अधिक विस्तृत पूर्वानुमानों से संकेत मिलता है कि अवधि के अंत में सूक्ष्म-उद्यमों के एकमात्र अपवाद के साथ, पूरे औद्योगिक क्षेत्र में दरें पूर्व-संकट के स्तर के समान या नीचे के स्तर पर वापस आ जाएंगी। निर्माण और सेवाओं में भी गिरावट जारी रहेगी.
2019 में व्यापक सुधार से सभी भौगोलिक क्षेत्रों को लाभ होगा; 2020 में उत्तर में पूर्व-संकट के स्तर लगभग ठीक हो जाएंगे, जबकि केंद्र-दक्षिण में 2008 के मूल्यों के संबंध में एक अंतर बना रहेगा, हालांकि हाल के वर्षों की चोटियों के संबंध में कमी आई है। 2,9% की गैर-निष्पादित प्रवेश दर के साथ, दक्षिण की कंपनियां 2020 में सबसे जोखिम वाले स्थान की पुष्टि करेंगी, इसके बाद केंद्र (2,6%), उत्तर पश्चिम (1,7%) और उत्तर पूर्व (1,6%) ).
