Enfin, nous votons. Mais il est impossible que ce soir, avec l'ouverture des urnes, le nom du nouveau président des Etats-Unis émerge, car près de cent millions d'Américains ont remis leur bulletin de vote à la poste. Peut-être que le verdict ne tombera qu'en fin de semaine. Pendant ce temps, les villes s'enferment pour éviter violences et pillages. Déjà fermé Rodeo Drive à Los Angeles, des clôtures médiévales protègent les fenêtres de la Cinquième Avenue.
Les marchés financiers, submergés par les dérivés émis pour se défendre contre la volatilité (ou l'exploiter à leur avantage), ne trahissent pas pour l'instant les tensions : Dow Jones +1,6%, S&P +1,23%, Nasdaq +0,42%. Le futur de l'indice S&P500 de Wall Street est en hausse de 0,5% ce matin.
Le paquet pro-Trump, selon JPMorgan, est composé des titres des grandes banques : l'indice sectoriel a progressé de 2,3 % hier.
Mais l'attention des marchés reste, pour l'instant, focalisée sur l'hémisphère sud : l'Australie a abaissé le taux d'escompte à 0,1 %, mais la composition du nouveau gouvernement néo-zélandais, promu par la très populaire Jacinda Ardern. Les différentes âmes du pays kiwi ont été prises en compte, au prorata : 5 ministres sur 20 sont maoris, huit sont des femmes, il ne manque pas un homosexuel.
En attendant, la saison Bull se poursuit en Asie. Le Nikkei de Tokyo gagne 1,5%. Kospi de Séoul +1,5%. ESB Sensex de Mumbai +1 %. Le Hang Seng de Hong Kong est en hausse de 1,9% ce matin, le CSI 300 de Shanghai et Shenzhen de +0,9%.
L'heure approche de la cotation à Shanghai et à Hong Kong d'Ant Group, la société de paiement numérique qui devrait faire ses débuts avec une capitalisation de 316 milliards de dollars après avoir été placée auprès d'un public de 40 milliards. Une marche triomphale qui effraie les autorités, qui ont convoqué hier le président et premier associé, Jack Ma, pour un « entretien ». Le magnat menace de bouleverser le marché du crédit. Ce n'est pas un hasard si la banque centrale chinoise vient de publier une proposition de nouvelle régulation du microcrédit accordé directement aux consommateurs.
Pétrole Brent stable à 39 dollars le baril, contre +4% hier. Hier, le ministre russe de l'Énergie a rencontré des représentants des principales compagnies pétrolières du pays pour discuter de la possibilité de reporter les augmentations de production prévues au début de 2021.
L'Italie, voire l'Europe, est désormais aux prises avec « ce moment dramatique », comme l'a défini le Premier ministre Giuseppe Conte lors de l'annonce de la de nouvelles mesures pour tenter d'endiguer le Covid 19. La situation reste difficile dans toute l'Europe. La chancelière Angela Merkel a déclaré que pour l'Allemagne "la lumière au bout du tunnel est encore loin".
L'EUROPE REBONDIT. EURO/DOLLAR AU MINIMUM DE 5 SEMAINES
Pourtant, même en Europe, novembre s'est ouvert sous le signe du Taureau. Les données macroéconomiques ont soutenu le rallye et ont surpris à la hausse. A partir d'Italie. L'indice PMI manufacturier, qui enregistre la confiance des directeurs d'achats des entreprises en Italie, est passé à 53,8 points en octobre contre 53,2 points en septembre, le plus haut niveau depuis mars 2018. La contribution des exportations a été très forte, qui a affiché le taux de croissance le plus rapide en trois ans. Non moins brillant a été l'indice allemand, qui s'est établi à 58,2 points, au-dessus des estimations, tandis que pour la zone euro, le chiffre est passé à 54,8 points. le plus élevé depuis juillet 2018. Ce chiffre est conforme aux exploits de la Chine, tirée par une demande intérieure aux niveaux d'il y a dix ans. Ainsi, au moins pour un jour, les problèmes de la pandémie et l'inquiétude suscitée par le vote américain passent au second plan grâce également au rebond du pétrole. Mais aujourd'hui, les ministres des finances de l'UE discuteront de la manière de réagir au ralentissement des perspectives économiques. Pendant ce temps, le cross euro-dollar a chuté pour la sixième journée consécutive à 1,164, sur les plus bas des cinq dernières semaines.
MILAN AU SOMMET, HAUSSE RECORD POUR BIOTECH KIADIS (+245%)
Piazza Affari a été la meilleure place boursière : +2,55% à 18.400 points de base. Les autres galopent aussi : Francfort +2% ; Paris +2,11% ; Madrid +2,06% ; Londres +1,46%.
Du Livre Guinness des records le bond de la biotech néerlandaise Kiadis, +245% après que Sanofi (+2,6%) a proposé de racheter l'entreprise pour 308 millions d'euros afin d'augmenter sa gamme de produits d'immunothérapie.
BTP SOUS PRESSION : ÉTENDUE À 136
L'incertitude s'est reflétée sur les rendements des périphériques, qui ont légèrement augmenté.
En conclusion, l'écart sur le Bund sur la période de dix ans était de 136 points de base, contre 137 au début et 134 vendredi. Le taux à 0,72 ans ressort à 0,74%, contre 0,71% au départ et contre XNUMX% vendredi.
ZONE EURO : 73,5 % DES OBLIGATIONS D'ÉTAT S'ÉCHANGENT EN DESSOUS DE ZÉRO
Les trois quarts des 8.900 billions d'euros d'obligations d'État de la zone euro négociées sur Tradeweb avaient des rendements négatifs à la fin du mois d'octobre, affichant un record.
La valeur de marché des obligations souveraines de la zone euro avec des rendements inférieurs à 0 % a atteint environ 6.530 73,25 milliards d'euros, soit XNUMX % du marché total.
Il s'agit d'une augmentation par rapport à un peu plus de 6.000 2016 milliards d'euros fin septembre, atteignant un record dans les données qui remonte à XNUMX.
DAGOSPIA : L'UE POURRAIT ANNULER LES DETTES DE LA PANDÉMIE
Annuler les dettes contractées pendant la pandémie de Covid. Les rumeurs ont circulé avec insistance et à 20h43 hier Dagospia les a relancées. Il semble qu'une discussion soit en cours entre les commissaires bruxellois pour assurer la survie de l'Union européenne. Les pays les plus en crise, l'Italie, l'Espagne, la Grèce, mais aussi la France demanderaient à la BCE d'annuler leur dette.
AVANCE POSSIBLE POUR L'ITALIE DU FONDS DE RECUPERATION
La proposition du Parlement européen d'augmenter le quota de préfinancement du Fonds de relance de 10 à 20 % est plus réalisable. L'Italie pourrait recevoir 40 milliards d'euros d'avance. "Nous proposons de prolonger le programme de 3 à 4 ans" et "d'augmenter le préfinancement de 10 à 20% pour aider de plus en plus vite", a déclaré Siegfried Muresan du PPE, qui est l'un des trois rapporteurs pour le disposition au Parlement européen.
LE PÉTROLE EN TÊTE DU RALLYE. VENTES DE VOITURES, SEL UNIQUEMENT FCA
Début de semaine en forte hausse pour le secteur du pétrole et des services pétroliers, les prix du pétrole restant volatils : Saipem +7,63%, Tenaris +5,23%, Eni rebondit de 5,84%.
Le secteur automobile brille également : Fca et Ferrari +2,64%, Cnh Industrial +3,6%, Pirelli +1,96%. Exor progresse également : +5,65%.
Le marché automobile en octobre a marqué le pas (156.978 157.262 unités, en ligne avec les 0,2 37.936 de la même période l'an dernier, -12,57%) après l'échec de la confirmation des incitations immédiatement épuisées en ce qui concerne la partie la plus importante du marché. Une bonne nouvelle vient du groupe FCA qui va à contre-courant : par rapport au marché et clôture octobre avec 2019 immatriculations, en hausse de 21,43% par rapport au même mois en 24,17. La part passe donc de 2,74 à XNUMX% (+XNUMX%) .
Leonardo (+3,77%), Prysmian (+3,04%) et Stm (+1,95%) ont également été mis en avant.
MPS, DEUX MILLIARDS NÉCESSAIRES. LE MEF : UNICREDIT N'Y A PAS VOIR
Forts gains également pour le secteur bancaire : le front des fusions-acquisitions reste chaud. A noter Unicredit (+3,2%) et Banca Monte Paschi (+8,32%), dans le sillage de rumeurs d'accélération, démenties par la suite par des sources du MEF, sur une éventuelle fusion. En réalité, ce qui est concret n'est que la recherche de nouveaux fonds. Monte dei Paschi a besoin d'au moins deux milliards d'euros pour empêcher les pertes entrantes de ramener les actifs en dessous du minimum établi par la supervision de la BCE. Et poursuivre - mais seulement à partir du printemps prochain - la recherche d'un repreneur que le Trésor s'est engagé à trouver par l'Europe d'ici avril 2022. En juillet 2017, via XX Settembre a payé 5,4 milliards pour devenir actionnaire à 68,5 % et deux ans plus tôt il avait a reçu 243 millions supplémentaires d'intérêts sur une obligation en actions MPS.
INTESA-FCA, ACCORD SUR LES SOINS DE SANTÉ
Les autres banques courent aussi, dans le sillage d'Intesa Sanpaolo (+4,42%). Le pôle assurances de la banque s'est vu confier la gestion des mutuelles contractuelles complémentaires des groupes Fiat Chrysler et CNH Industrial.
Mediobanca (+3,48%), Banco Bpm (+3,93%) et Bper (+3,74%) brillent également.
NEXI-NETS, VERS UN CHAMPION EUROPÉEN MENÉ PAR CDP
Zoom également sur Nexi (-3%), le titre a été suspendu en raison d'une tendance baissière excessive. La société de paiement électronique a annoncé ce matin avoir entamé des négociations exclusives en vue de la fusion avec le danois Nets : l'opération, toute sur papier, a reçu le feu vert de Cassa Depositi e Prestiti, le futur premier actionnaire de l'agrégat Nexi - Est. Les filets seraient évalués à environ 10 milliards de dollars, selon Reuters. Nexi a jusqu'au 11 novembre pour boucler l'acquisition de la première société de paiement du nord de l'Europe valorisée à 7,2 milliards d'euros (dont 1,8 milliard de dettes). A l'issue de l'opération, Cassa Depositi e Prestiti sera l'actionnaire principal d'un groupe d'envergure européenne, capable de suivre le leader français Worldline, qui vient de se marier avec Ingenico.
MEDIOBANCA FAIT LA PROMOTION DE MEDIOLANUM
En actifs sous gestion, Banca Mediolanum se distingue (+5%). Mediobanca a promu le titre à Surperformer, avec un objectif de cours de 7,1 euros.
Generali (+2,7%) envisage de passer des 24,5% actuels à 30% de Cattolica, au vu du grand nombre d'actionnaires qui ont opté pour le retrait plutôt que d'approuver la transformation de la compagnie d'assurance en société par actions.
Dans le reste de la liste de prix, Diasorin -1,3%. La société travaille sur un test rapide pour évaluer la réponse immunitaire du vaccin anti-Covid. Le PDG Carlo Rosa ne donne aucune indication sur l'activité au quatrième trimestre, "car nous ne pouvons toujours pas imaginer les effets des nouveaux confinements".
OBJECTIF : ENERTRONICA +22,67% VEND DU PHOTOVOLTAÏQUE EN COLOMBIE
ùNell'Aim, en rallye Enertronica (+22,67%) : la société a signé un accord définitif pour la fourniture de 190 MW d'onduleurs photovoltaïques qui seront utilisés pour la construction de la plus grande centrale photovoltaïque de Colombie.
