La saison des comptes bancaires en Italie démarre sur les chapeaux de roue avec Unicredit qui a publié ce matin ses résultats du quatrième trimestre et de l'année 2022 montrant des revenus et des bénéfices supérieurs aux estimations des analystes. C'est, souligne la banque de "résultats records au quatrième trimestre», ainsi que les « meilleurs résultats annuels de la décennie ».
"Unicredit a réalisé une série dexcellents résultats financiers qui démontrent des progrès significatifs dans le parcours de transformation industrielle et la capacité d'atteindre d'excellentes performances tout au long du cycle », souligne-t-il le PDG, Andrea Orcel, soulignant que celui enregistré en 2022 « est notre meilleur résultat depuis plus d'une décennie. Nous sommes fermement concentrés sur l'exécution d'Unicredit Unlocked et nous envisageons l'avenir avec confiance », ajoute le gérant.
Bénéfice record pour Unicredit
Pour la banque de Piazza Gae Aulenti, 2022 s'est terminée par un bénéfice net de 5,2 milliards euros, un résultat qui dépasse les attentes des analystes qui tablaient sur des bénéfices de 5,13 milliards. Par rapport à 2021, la hausse est de 64% à 5,4 milliards hors Russie, +47,7% en considérant Moscou. L'bénéfice comptable pour l'ensemble de l'année, en revanche, il s'élève à 6,5 milliards d'euros et comprend, entre autres, la sortie de CDI en Autriche et en Italie pour 852 millions au quatrième trimestre. Changer en quatrième trimestre, le bénéfice net a atteint 1,4 milliard d'euros, un résultat qui se compare à la perte du même montant enregistrée au cours des trois derniers mois de 2021 en raison d'éléments exceptionnels non récurrents. Le bénéfice comptable trimestriel est au contraire de 2,4 milliards.
Unicredit : les revenus dépassent les 18 milliards
La hausse des taux d'intérêt et la "forte dynamique commerciale" gonflent les revenus d'Unicredit, qui clôture 2022 sur une croissance record du chiffre d'affaires, à l'exclusion de la Russie. En regardant les chiffres, en fait, au quatrième trimestre, les revenus nets se sont élevés à 4,6 milliards d'euros (+34,9%), alors que pour l'ensemble de 2022, ils ont atteint 18,1 milliards, avec une hausse de 14,7 % sur un an (18,4 milliards, +13,3 % si l'on considère la Russie). "Le résultat - indique Unicredit dans une note - reflète la rentabilité élevée ajustée au risque, avec la réalisation des objectifs dans tous les leviers clés et dans toutes les activités, soutenue par la croissance significative du revenu net d'intérêts au quatrième trimestre de 2022, en hausse de près de 41 % d'une année sur l'autre et de 42,5 % d'un trimestre sur l'autre, pour atteindre 3,2 milliards de dollars. En 2022 la marge d'intérêt a augmenté de 16 % pour atteindre 9,9 milliards. les contenait ajustements de crédit, s'élevant à 0,6 milliard de dollars au quatrième trimestre, a diminué de 17,8 % en glissement annuel au cours du trimestre.
I les coûts d'exploitation ils ont baissé de 2% à 9,8 milliards pour un rapport coût/revenu baisse à 47 % (48,6 % hors Russie). En termes de solidité du capital, le Cet1 il est de 16 % et 14,91 % pro forma.
"La croissance à deux chiffres des revenus nets d'une année sur l'autre a été soutenue par une dynamique commerciale positive, un environnement de taux d'intérêt favorable, des réductions de coûts malgré les investissements pour l'avenir, et malgré une inflation sans précédent, et un coût du risque toujours bas", résume Orcel. .
Unicredit : dividende et maxi rachat, 5,25 milliards aux actionnaires
"Nous voulons dire distribuer 5,25 milliards d'euros combinés entre les dividendes et les rachats d'actions pour 2022, une augmentation de 1,5 milliard d'euros d'une année sur l'autre, soit une augmentation de plus de 80 % du DPS, sous réserve des approbations appropriées. Nous tenons notre engagement envers les actionnaires d'une politique de distribution durable et attractive, tout en préservant la solidité de notre capital » ; a annoncé le PDG Andrea Orcel. Dans le détail, la proposition de le dividende est égal à 1,91 milliard, le tout en liquide. Le groupe a l'intention de poursuivre la rachat d'actions propres environ 3,34 milliards d'euros, sous réserve de l'approbation des autorités réglementaires et des actionnaires. La banque vise à réaliser le rachat en deux tranches, la première égale à environ 2,34 milliards, qui sera lancée immédiatement après l'approbation par l'assemblée générale ordinaire prévue le 31 mars prochain, tandis que la seconde, égale à environ 1 milliard, est attendu au cours du second semestre 2023 suite à la réalisation de la première tranche.
Le PDG Andrea Orcel, lors de l'appel aux agences de presse suite à la publication des résultats, a déclaré que la banque italienne avait eu "des discussions approfondies sur la distribution avec le régulateur" et était "confiant que nous obtiendrons l'autorisation pour l'exécuter » par la BCE.
Mises à jour de la Russie
L'exposition transfrontalière d'Unicredit à la Russie a été globalement réduite d'environ 66 % au cours de l'année, c'est-à-dire d'environ 4,1 milliards "grâce à des actions proactives et disciplinées", souligne Unicredit qui se dit "engagée à maintenir une approche progressive de derisking".
Nous réduit considérablement le risque et nous pensons que la Russie ne sera pas un facteur de volatilité substantiel ou capable d'éclipser nos résultats à l'avenir », a déclaré Orcel. "Les résultats en Russie seront communiqués séparément chaque trimestre et cela ne signifie pas que nous ne poursuivrons pas le processus de réduction des risques", a-t-il ajouté.
Orientations pour 2023
En 2023, Unicredit s'attend à une Revenu net "substantiellement en ligne avec 2022". LE Revenus nets plus de 18,5 milliards sont attendus, avec une marge d'intérêt de plus de 11,3 milliards et des coûts de moins de 9,7 milliards. Le coût du risque devrait être compris entre 30 et 35 points de base. Par ailleurs, Unicredit "se fixe comme objectif une distribution 'aux actionnaires' pour 2023 sensiblement en ligne avec celle de 2022".
Orcel sur M&A et Mps
Répondant à une question sur les M&A, le PDG a rappelé que depuis son arrivée il a toujours dit que «Les fusions et acquisitions sont un outil, pas un objectif ou une stratégie ». "Tout accord de fusion-acquisition aurait mis la pression sur l'exécution du plan - a-t-il expliqué - Mais en le considérant comme un outil, nous ferons des fusions-acquisitions sous certaines conditions : la société acquise doit avoir un ajustement stratégique et être relutive pour nos performances et notre distribution".
S'exprimant à la place de Mps, Orcel a réitéré qu'il était heureux de voir que la transformation porte ses fruits et que la banque siennoise se renforce. En ce qui concerne l'implication directe d'Unicredit, il a déclaré : « Si, dans un avenir très lointain il y avait des conditions, on verra. Je ne suis pas là aujourd'hui."
