L'effet Coronavirus pousse Unicredit à anticiper la mise à jour des ajustements de prêts selon le principe Ifrs9. Le compte Covid-19 s'élève à 900 millions pour 2020 en termes d'ajustements supplémentaires qui seront comptabilisés au premier trimestre, explique une note du groupe bancaire qui annonce également la décision du PDG Jean Pierre Mustier de réduire sa rémunération pour 2020 d'environ 25 %. Il s'agit d'environ 300.000 2,4 euros qui viendront s'ajouter à 2,7 millions de rémunération variable à laquelle Mustier avait déjà renoncé pour un total de XNUMX millions que le Conseil d'administration reversera à la Fondation UniCredit avec effet immédiat.
Le coût du risque (CoR) du premier trimestre, précise Unicredit, est estimé à environ 110 points de base, dont 80 en raison de la mise à jour du scénario macroéconomique Ifrs9 et 30 au CdR sous-jacent. "Ce dernier est nettement meilleur que l'objectif initial de 46 points de base pour l'année." Pour 2020, « même en tenant compte des difficultés de prévision dues à la situation inédite actuelle, l'estimation du CdR est d'environ 100-120 points. Le CdR dérivera de la combinaison des ajustements relatifs à la mise à jour du scénario macroéconomique IFRS 9 et des effets potentiels découlant des risques qui pourraient se matérialiser au cours de l'année en référence à des secteurs et contreparties spécifiques, notamment en fin d'année compte tenu de la conclusion de la période moratoire », précise la banque. Enfin, pour 2021, le groupe UniCredit estime actuellement un CoR de 70-90 points de base.
Face aux nouveaux ajustements rendus nécessaires par le scénario macro-économique modifié, UniCredit souligne néanmoins la solidité de la position de capital "avec un coussin CET1 MDA qui restera bien au-dessus de la fourchette cible de 200-250 points de base tout au long de l'exercice 20". Le Liquidity Coverage Ratio restera également "supérieur à 140% à la fin du 1T20".
La mise à jour du cadre macro n'est certainement pas favorable. En ce qui concerne la zone euro, UniCredit s'attend à une réduction de 2020% du PIB en 13, suivie d'une reprise de 10% en 2021. Les nouvelles estimations incluent à la fois l'impact du COVID-19 et les effets des actions annoncées par les gouvernements et par la BCE, "et sont en ligne - précise la banque - avec ceux publiés par UniCredit Economics Research le 2 avril 2020, tout en étant cohérents, et dans certains cas plus conservateurs, avec ceux publiés par le FMI le 14 avril 2020".
