Ubi Banca et Unicredit marquent une série de placements obligataires importants.
Ubi a clôturé avec succès l'émission inaugurale d'Additional Tier 1 pour un montant total de 400 millions d'euros, destinée aux investisseurs institutionnels. L'émission contribuera à optimiser la structure du capital de la banque. Comme indiqué dans une note, grâce au volume d'ordres reçus d'environ 450 investisseurs institutionnels (pour plus de 6 milliards d'euros), la guidance initiale du coupon, annoncée dans la zone des 6,5%, a été revue à la baisse de 0,625% et le coupon final a été fixé à 5,875 % pour les 5 premières années et demie. Le coupon est payable semestriellement à terme échu, les 20 juin et 20 décembre de chaque année, à compter du 20 juin 2020 (premier coupon court). Le prix de réoffre est en 100.
Les titres sont perpétuels et pourront être rappelés par l'émetteur du 20/01/2025 au 20/06/2025 et ensuite à chaque date de paiement de coupon. Si l'option de remboursement anticipé n'est pas exercée d'ici le 20/06/2025, un nouveau coupon à taux fixe sera redéfini qui sera valable les 5 années suivantes et sera ensuite redéfini tous les 5 ans en ajoutant le spread d'origine égal à 606,6 XNUMX bps au taux mid swap en euro de même échéance en vigueur à ce moment, calculé sur une base annuelle et recalculé semestriellement.
La notation attendue du titre est B2/B+ (Moody's/S&P). L'action sera cotée à la Bourse irlandaise (Global Exchange Market)
En ce qui concerne Unicredit, a placé deux obligations sur le marché pour un total de 2 milliards contre une demande qui a dépassé les 4 milliards d'euros. Les demandes provenaient de plus de 350 investisseurs institutionnels.
Concernant la première émission, Unicredit a placé des obligations senior non préférées à 6 ans (échéance janvier 2026), non remboursables dans les 5 premières pour 1,25 milliard d'euros. Les obligations paieront un coupon annuel fixe de 1,20 %.
Quant à l'émission à 10 ans, Unicredit a placé des obligations pour 750 millions à un taux fixe de 1,80%.
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