UBI Banca finalise la deuxième opération de cession de prêts non performants, pour laquelle d'autres prêts seront vendus 416,2 millions d'euros de prêts non garantis, après une première opération qui avait abouti fin septembre à la titrisation avec garantie GACS de 2,75 milliards d'euros de prêts non performants, dont 53,4% non sécurisés, et à la vente des tranches mezzanine et junior associées
"L'opération a été réalisée avec un timing accéléré favorisé par l'intérêt des investisseurs", communique la banque lombarde dans une note. Dans cette deuxième transaction, UBI a donc procédé à la vente de portefeuilles de créances douteuses à des investisseurs institutionnels internationaux composé presque exclusivement de prêts non garantis. Il s'agit d'une opération de vente directe sur le marché ; suite à un processus d'enchères, les portefeuilles ont été vendus avec un bénéfice brut pour le groupe bancaire d'environ 9 millions.
Au 31 décembre 2018, UBI Banca procédera donc à la déconsolidation comptable des créances douteuses cédées. Données pro forma au 30 septembre 2018, tenant compte de l'opération qui vient d'être réalisée, les le ratio des créances douteuses brutes passe de 11,1 % à 10,8 %.
En capital, l'opération contribuera, comme ce qui s'est passé pour la précédente, à la rréduction des RWA relatifs aux créances douteuses vendues. Les deux transactions n'ont pas d'impact négatif sur les ratios de fonds propres, compte tenu également des futures mises à jour de la LGD.
Enfin, au niveau de la composition qualitative du stock de créances douteuses brutes, les cessions, majoritairement concentrées sur la composante non garantie, permettent d'augmenter la part des créances douteuses adossées à des sûretés, plus susceptibles de générer des recouvrements élevés , de plus de 3 points de pourcentage. Aujourd'hui à Piazza Affari l'action UBI, ainsi que toute la liste Ftse Mib, souffre, perdant 2% en milieu de matinée, à 2,577 euros par action.
