Donald Trump a choisi : les ennemis sont la Chine et l'Union européenne, citées devant l'OMC pour avoir réagi aux tarifs américains. La Russie de Poutine, accusée par l'enquête « désastreuse » du FBI d'avoir comploté pour son élection à la Maison Blanche, est un partenaire beaucoup plus fiable. Les marchés financiers prennent évidemment acte de la situation qui s'est produite dans les 23 minutes de entretiens entre les deux dirigeants à Helsinki. A commencer par la retombée la plus immédiate, celle sur les prix du pétrole, en recul comme le voulait le président américain.
BRENT À 72 DOLLARS (-4,6%). CHUTES DE SAIPEM
Le Brent est tombé hier soir juste au-dessus des 72 dollars (un -4% substantiel par rapport à la veille). Ce matin, le cours est au plus bas depuis avril à 72,1 dollars le baril, contre -4,6% à la fin. L'Arabie saoudite évolue également en harmonie : il semblerait, selon des rumeurs, que le Royaume saoudien ait offert ces dernières heures à certains clients la possibilité d'augmenter leurs achats de pétrole. Enfin, les terminaux des ports libyens rouvrent.
À Wall Street, l'indice boursier de l'énergie a chuté de 1,2 %. A Piazza Affari, la chute des valeurs pétrolières a fait chuter l'indice principal en territoire négatif : Eni a perdu 1,4%, Tenaris - 1%, la chute de Saipem a été plus lourde (-4,3%).
TAUX US : JPM MORGAN VOIT DES OBLIGATIONS AU-DESSUS DE 3%
Le dossier géopolitique étant archivé, les marchés se concentrent sur les deux auditions, la première aujourd'hui, du président de la Fed Jerome Powell au Congrès, l'occasion d'évaluer les prochaines évolutions de la politique monétaire américaine. JP Morgan estime que l'obligation à 3 ans dépassera 15% à court et moyen terme. Le spread deux-dix ans, qui est tombé à 50 points de base, est voué à zéro et à devenir négatif à long terme, mais le risque pour cet été est une forte augmentation du spread au-dessus de XNUMX points de base.
"SEULEMENT" CINQ MILLIONS D'ABONNÉS SUPPLÉMENTAIRES : SAC À BANDOULIÈRE NETFLIX
L'obligation américaine à 2,86 ans se négocie à XNUMX % ce matin.
La Bourse japonaise, fermée hier pour vacances, est en hausse de 1%. Les marchés boursiers chinois ont chuté, tandis que le yuan s'est légèrement apprécié à 6,67 par rapport au dollar. Indice CSI 300 des bourses de Shanghai et Shenzhen -1,1%. Hong-Kong -1 %. Légère hausse pour l'Inde et la Corée.
La baisse du pétrole a également marqué la séance de Wall Street : S&P -0,10%, Nasdaq -0,28%. Légère hausse pour le Dow Jones (+0,18%).
Coup de tonnerre de Netflix (-14%) après la Bourse après l'annonce des résultats du trimestre. Les abonnés ont augmenté de 5,2 millions, soit un million de moins que les estimations.
Musk traite le sauveur des garçons en Thaïlande de pédophile
Tesla a également chuté (-2,8 %) après la dernière sortie d'Elon Musk sur Twitter : le PDG a qualifié Vern Unsworth, le spéléologue anglais qui a été le premier à joindre les 12 garçons piégés dans la grotte du nord de la Thaïlande, de pédophile. Unsworth l'a accusé de recherche de publicité après avoir offert à l'équipe de secours un mini-sous-marin à utiliser dans la grotte.
L'EUROPE FAIBLE, AUJOURD'HUI LES DONNÉES SUR LES VOITURES
Une légère ouverture à la hausse est attendue pour les listes européennes, dans l'attente des données d'immatriculations des principaux pays (Allemagne, France et Italie). Les Bourses européennes ont chuté hier après-midi, freinées par la révision à la baisse des estimations du Fonds monétaire. Sur le Vieux Continent, lit-on dans le rapport, "les incertitudes sur la politique migratoire, la gouvernance des budgets, les règles concernant l'Etat de droit et l'architecture institutionnelle de l'euro se sont accrues". Le ralentissement du pétrole est encore plus important.
Piazza Affari, après une matinée en terrain positif, perd 0,32% et chute à 21.822 points pour un cours de 1,38 milliard. Francfort +0,18% grâce à la robuste et surprenante Performances de la Deutsche Bank (+7,28%). Au deuxième trimestre 2018, le groupe allemand a enregistré un bénéfice net d'environ 400 millions d'euros, un résultat nettement supérieur aux estimations des analystes (159 millions), publiées par l'institut le 11 juillet dernier.
Faibles Paris (-0,36%), Madrid (-0,15%) et Zurich (-0,18%). Londres (-0,79%) a souffert de la chute des matières premières et de la progression de la livre.
Le FMI VOIT L'ITALIE EN GRIS
Le Fonds monétaire international a révisé à la baisse les estimations de croissance du PIB italien cette année et l'année prochaine, prévoyant un impact négatif sur la demande intérieure de l'élargissement de l'écart provoqué par l'incertitude politique et les craintes concernant les futures mesures économiques gouvernementales. Le Fonds a abaissé la projection de croissance du PIB italien en 2018 à 1,2 %, contre 1,5 % indiqué en avril ; pour l'année prochaine, l'organisme de Washington table sur une croissance de 1,0%, contre 1,1% indiqué en avril.
L'écart entre les obligations italiennes et allemandes à dix ans s'est resserré : 221.40, -2,51 %. Il y a eu une tendance à la dissimulation suite à l'annulation des adjudications du Trésor de la mi-août. La pentification de la courbe 2-10 ans est de bon augure. Le marché a également bénéficié de la confirmation vendredi de la note de l'Italie par Dbrs à 'BBB (élevé)' avec une perspective stable.
LEONARDO CHOISI POUR LE PROJET TEMPEST
C'était le jour de Le sauvetage de Léonard (+1,4%), grand protagoniste du salon aéronautique de Fanborough. Le groupe italien s'occupera de l'avionique du nouveau chasseur-bombardier britannique, le Tempest au sein d'un consortium qui comprend Bae, Mbd et Rolls Royce. Le projet a une valeur initiale de deux milliards de livres. La société a également annoncé qu'elle avait été sélectionnée avec Milestone Aviaon Group par Saudi Aramco pour son programme de renouvellement de la flotte d'hélicoptères moyens.
Moins bonne nouvelle de Londres pour CNH Industrial (-1%) : selon Bloomberg l'entreprise risque une amende en Grande-Bretagne pour avoir cartellisé les prix des camions.
PRIX MORGAN STANLEY ITALGAS ET SNAM
Morgan Stanley a donné la charge au secteur des services publics. Italgas progresse (+1,7%) sur quoi le broker relève l'objectif de cours à 5,20 euros, confirmant la recommandation "pondérée". Des promotions aussi pour Terna, plat, et Snam (+0,8%). Énel -0,5 %. Le fonds Blackrock a réduit sa participation à 4,88% contre 5,18%.
Coup de pouce du Brésil pour Telecom Italia (+1,6%) Tim Brasil, société contrôlée par Tim, est considérée par les analystes comme le meilleur des opérateurs brésiliens, dépassant même Telefonica Brasil dans le consensus. La société publiera les données semestrielles le jeudi 19, la maison mère italienne suivra le 24.
MEDIASET, OFFRE DE RACHAT SUR LES TOURS EI
A noter la performance d'Inwit (+4,73% à 6,86 euros) après que Credit Suisse a relevé son objectif de cours à 7,6 contre 6,8 euros, confirmant la note de "surperformance".
Mediaset (-0,8%) a trouvé un accord avec Perform pour proposer à ses abonnés le visionnage de certains matchs de Serie A sur sa plateforme.Selon les données d'Auditel, la filiale Fininvest a enregistré 650 spectateurs de plus lors de la Coupe du monde sur la moyenne du jour et 3,2 millions plus aux heures de grande écoute
La société s'apprête, avec F2i, à lancer une OPA sur Ei Towers +1,65%, déjà contrôlée à 40%. Parmi les promotions d'hier, il y a aussi Campari (+1,6%). Deutsche Bank relève son objectif de cours à 7,60 euros. Nouvelle relégation à la place pour Ferragamo +0,5% : HSBC a abaissé l'objectif de cours à 20 euros. Brunello Cucinelli +2%.
LA DEUTSCHE BANK CHARGE LES BANQUES
La bonne surprise des comptes de Deutsche Bank a donné un coup de fouet au secteur bancaire hier, conforté également dans l'après-midi par les données de Bank of America. L'indice sectoriel européen a progressé de 0,7%, celui des banques italiennes, en ralentissement vers la fin, de 0,4%. En évidence Ubi (+1,01%) et Bper (+0,67%).
Nouveau rebondissement à Carige (+1,15%). Vittorio Malacalza a démissionné du conseil d'administration et le marché parie sur l'augmentation de la participation de Raffaele Mincione dans la banque.
