Le fonds de capital-investissement Trilantic Capital Partners Europe (« Trilantic Europe ») a finalisé, suite à l'obtention de l'agrément Antitrust, l'acquisition de 90% de la société Doppel Farmaceutici (« Doppel » ou la « Société »), opérateur leader en Italie dans le secteur de la recherche, du développement, de la formulation, de la production et du conditionnement pharmaceutiques, exclusivement pour le compte de tiers (appelés "CDMO"). Trilantic Europe entre ainsi dans un secteur qui s'attend à une croissance significative au cours des cinq prochaines années.
Trilantic Europe a acquis la participation de Doppel auprès d'entrepreneurs italiens, dont Pierluigi Busca, partenaire de Doppel depuis sa création. Paolo Lanfranchi, reste actionnaire à 10%, et de directeur général passe au poste de président de la Société. Giuseppe Cassisi, un manager avec une vaste expérience dans le secteur CDMO, est le nouveau CEO de la Société.
L'opération a été réalisée sans recours à la dette bancaire : la stratégie sous-jacente au projet de Trilantic Europe et Paolo Lanfranchi, partagée avec Giuseppe Cassisi et le management de la Société, prévoit en effet de faire de Doppel une plate-forme d'intégration d'autres acteurs du secteur CDMO. Dans cette nouvelle phase, la Société mettra également l'accent sur sa présence dans des zones à forte valeur ajoutée, telles que les États-Unis et l'Extrême-Orient, sur le renforcement de son offre dans le domaine de la Recherche et du Développement et sur la croissance stratégique par l'acquisition de niches - tels que ceux des drogues injectables – ou des projets dans le domaine du « green-field ».
Doppel, fondée en 1994, a des clients italiens et internationaux de premier plan et compte 460 employés opérant dans deux usines de production situées dans le nord de l'Italie : Cortemaggiore et Rozzano. La Société produit et conditionne principalement : gélules, granulés pharmaceutiques, crèmes, comprimés, solutions à usage oral et pour nébulisation et flacons injectables produits en asepsie ou avec stérilisation terminale. En 2009, une division alimentaire dédiée à la production et au conditionnement de granulés alimentaires effervescents pour le compte de tiers a été ouverte dans l'usine de Cortemaggiore.
Depuis 2003, Doppel est également actif dans le secteur des compléments alimentaires, des nutraceutiques, des cosmétiques et des dispositifs médicaux grâce à la participation de 24,7 % dans la société Procemsa Farmaceutici, active dans la sous-traitance nutraceutique et alimentaire.
En 2014, la Société a réalisé un chiffre d'affaires net d'environ 83,4 millions d'euros et un EBITDA d'environ 12,3 millions d'euros. 63% du chiffre d'affaires est réalisé en Italie et 37% à l'étranger. La dette financière nette de Doppel, qui restera inchangée après l'opération, est d'environ 18 millions d'euros. Au cours des six premiers mois de 2015, Doppel a porté son chiffre d'affaires à 43,5 millions d'euros.
Trilantic Europe est un opérateur de capital-investissement spécialisé dans l'acquisition de participations majoritaires ou minoritaires significatives dans des sociétés basées en Europe, opérant principalement dans les secteurs de la consommation, de l'industrie, de la pharmacie/santé, des télécommunications/médias et des services aux entreprises. Trilantic gère actuellement deux fonds de capital-investissement institutionnels qui peuvent compter sur un actif total d'environ 1,5 milliard d'euros.
Trilantic Europe a fait appel au Studio Legale Associato La Torre Morgese Cèsaro Rio en tant que conseiller juridique. Ethica Corporate Finance a agi en tant que consultant dans la transaction. Le conseiller juridique des vendeurs était le cabinet d'avocats associés d'Urso Gatti Pavesi Bianchi.
