Bruit et rebondissement en début de semaine sur la Piazza Affari pour Tod, après le rachat de la marque française de chaussures Roger Vivier. L'action de la société dirigée par Diego Della Valle, après avoir perdu 2,5 % au départ, s'est redressée dans les minutes qui ont suivi, ramenant le déficit à -0,2 % en milieu de matinée.
Quant aux détails de l'opération, Roger Vivier a été acheté par Gousson Conseil et Marketing, une entreprise qui appartient à son tour à la famille Marche. Il s'agit donc d'une transaction interentreprises entre parties liées.
La note publiée indique que la contrepartie convenue pour la vente de la marque est 415 millions d'euros et la société cédante s'est engagée à réinvestir la moitié de ce produit dans Tod's, soit 207,5 millionsen vous abonnant une augmentation de capital réservée de 83,53 € par action (avec une prime de 4,42 euros par action par rapport au dernier cours de Bourse).
Après l'augmentation de capital, Gousson détiendra 7,51% du capital de Tod's, tandis que tous les actionnaires autres que Diego Della Valle subiront une dilution de 7,51 %. Puisque Gousson est contrôlé par Diego Della Valle, la la participation de l'entrepreneur dans Tod's de la région des Marches passera de 57,47% à 60,66%.
Si la majorité des actionnaires non liés rejettent la transaction, la vente ne sera pas réalisée. Le groupe a convoqué les réunions du 13 janvier sur première convocation et du 18 janvier sur deuxième convocation. Si l'assemblée générale des actionnaires approuve la transaction, il est prévu que la clôture aura lieu d'ici la fin janvier 2016.
Pour le paiement de la contrepartie, le Groupe Tod's utilisera marges de crédit déjà en place et encaisse. Quant à l'objet de l'opération, la note explique que Tod's entend assurer définitivement la propriété de la marque au groupe et, d'un point de vue financier, l'augmentation de capital réduit l'impact de l'acquisition sur la situation financière du groupe.
Enfin, dans le cadre de l'opération, Roger Vivier France, filiale de Tod's, a obtenu l'opportunité d'acquérir Roger Vivier Paris, filiale de Gousson qui gère le flagship parisien, pour 20 millions.
