Wall Street part en vacances, pas le dollar. La devise américaine progresse, soutenue par les anticipations d'un tapering plus robuste, tandis que l'euro languit sous la pression du Covid-19. La croix oscillait autour de 1,12 après que le procès-verbal de la réunion de la Réserve fédérale du 3 novembre ait révélé que même les colombes admettent qu'une inflation élevée mettra plus de temps que prévu à se calmer. Les minutes montrent que certains membres de la banque centrale faisaient pression pour une réduction plus rapide. Les marchés asiatiques, aujourd'hui privés de la référence de Wall Street, ont évolué ce matin dans un ordre aléatoire.
DIMON JOKS SUR PÉKIN, PUIS S'EXCUSE
La gaffe curieuse de Jamie Dimon a fait la une des journaux : le banquier de JP Morgan, en célébrant le centenaire de la banque, a déclaré : « Nous vivrons plus longtemps que le Parti communiste chinois », pour s'excuser quelques heures plus tard. Xi JingPing n'aime pas les blagues.
Le Nikkei de Tokyo est en hausse de 0,6% ce matin. Les CSI 300 des indices de Shanghai et Shenzen sont en baisse de 0,3 %. Hier soir, le Premier ministre Li Keqiang a exhorté les gouvernements des districts et des provinces à utiliser des ressources financières spéciales pour alimenter une reprise économique en difficulté ou montrant des signes de ralentissement.
BOUNCE TECH À HONG KONG. MINISTÈRE EN CORÉE
Hang Seng de Hong Kong +0,2 %. Hang Seng Tech rebondit après six sessions baissières consécutives. A l'intérieur, Alibaba +2%, Baidu +3,3%, Bilibili +4%. Le promoteur immobilier Kaisa Group revient à une hausse de 18% alors que la société a annoncé un plan de restructuration de la dette.
Le Kospi de Séoul perd 0,3%. Le won s'affaiblit face au dollar, malgré le fait que la banque centrale a augmenté les taux d'intérêt de référence de 25 points de base et a relevé ses prévisions pour 2022 sur les prix à la consommation.
FED MINUTES ANTICIPER EFFILER
Les Bourses de Wall Street ont peu bougé, en prévision de la shopping party : Dow Jones -0,02%, S&P +0,23%, Nasdaq +0,44%. Les minutes de la banque centrale suggèrent une nouvelle coupe des achats sur le marché.
Douche froide pour Nordstroem (-24%) et Gap (-25%). Les deux géants de l'habillement paient le retard des approvisionnements pour Noël. Les artefacts du Vietnam manquent après les fermetures pour le Covid. Les fabricants de PC, quant à eux, courent : Dell +110 %.
LE PÉTROLE PEU ÉVOLUÉ EN ATTENTE DE L'OPEP+
Le pétrole a peu bougé au lendemain de la publication des données sur les stocks de pétrole brut et d'essence par l'Energy Information Administration : la semaine dernière, les réserves de brut ont augmenté d'un million de barils. Le Wall Street Journal rapporte que la Russie et l'Arabie saoudite demanderont aux autres membres de l'OPEP+ de suspendre ou de ralentir le programme d'augmentation de la production.
L'ALLEMAGNE BOUGE, MAIS LE GOUVERNEMENT SCHOLZ EST NÉ
Allemagne, année zéro. L'augmentation record des infections (24 66.884 positifs et 335 décès au cours des dernières XNUMX heures) sonne la sonnette d'alarme pour l'économie allemande, alors que dans certaines régions les infrastructures sanitaires sont déjà à leur limite. Mais l'alerte rouge, confirmée par le ralentissement de l'indice Ifo, a aussi eu pour effet de donner un sursaut aux négociations pour la formation du nouveau gouvernement, la première depuis seize ans qui ne tournera pas autour de la figure d'Angela Merkel.
Olaf Scholz a réussi à mettre les parties d'accord avec qui il avait commencé les consultations. La nouvelle chancelière, selon les rumeurs, aurait également garanti le choix du nouveau président de la Bundesbank, équilibrant ainsi le pouvoir du nouveau ministre des Finances, le strict libéral Christian Lindner. Mais Isabel Schnabel, membre allemande de la BCE, a fait savoir que, selon elle, "nous vivons avec une inflation relativement élevée".
PANETTA : LA COUPE DES ACHATS EST ÉGALE À LA PROPAGATION
Les déclarations de Fabio Panetta, membre italien de la BCE, s'inscrivent dans ce tableau, en réponse à la suggestion des faucons, notamment du sortant Jens Weidmann, contre de nouveaux achats de titres par la Banque centrale. "Une réduction inappropriée et drastique des achats d'obligations - at-il dit - équivaudrait à adopter une politique monétaire restrictive". Et encore : « Il ne faut pas exagérer le risque que des chocs d'offre se transforment en choc de demande, et menacent la reprise en appliquant des mesures monétaires restrictives ou en tolérant passivement un durcissement indésirable des conditions financières ».
Ces escarmouches, combinées à la tendance haussière des bons du Trésor, ont maintenu les bons du Trésor italien sous pression, même si l'écart avec le bund s'est rétréci en finale.
LES RENDEMENTS AUGMENTENT, S'ÉTENDENT JUSQU'À 132
L'écart s'arrête à 130 contre 127 la veille, après s'être élargi jusqu'à 132,5 points. Le rendement de l'obligation italienne à 1 ans a augmenté de plus de 1,07% (à 0,25%) contre le Bund à -XNUMX%.
L'euro a cassé son support face au dollar à 1,12 après que des données américaines positives aient renforcé les attentes de hausse des taux d'intérêt, soutenant le billet vert.
PLAZA BUSINESS RESTART, L'UE APPROUVE LA MANŒUVRE
Piazza Affari (+0,68%) grimpe au-dessus des 27 mille (à 27.184 XNUMX points). La Commission européenne a donné son feu vert à la loi de finances italienne, tout en rappelant que le gouvernement et le parlement doivent se fixer comme objectif de réduire l'augmentation des dépenses publiques courantes. "Aujourd'hui aucune loi de finances n'a été rejetée", a observé le commissaire à l'Economie, Paolo Gentiloni.
LA LIRE S'EFFONDRE, QUELLE TURQUIE D'AFFAIRES POUR BBVA
Francfort clôture dans le rouge (-0,35%). Madrid perd 0,39 % ; appartement Paris et Amsterdam. La banque espagnole BBVA a réitéré sa volonté de prendre le contrôle de la banque turque Garanti. En effet, l'institut fait savoir que l'offre (2,25 milliards d'euros) a été formulée en livre turque qui, entre-temps, a perdu 23% face à la monnaie commune européenne.
RICHARD HORS D'ORANGE
Séisme dans les télécommunications françaises. Stéphane Richard, pdg d'Orange, a démissionné de la direction de l'ex-France Télécom quelques heures après la peine d'un an avec sursis remédiée pour complicité dans l'affaire Tapie, le remboursement du milliardaire remédié à l'époque par l'ancien président de l'Olympique de Marseille . Londres est plus optimiste, +0,29%.
TELECOM, LE MARCHE CROIT A LA RELANCE DE KKR
Un poker d'actions a permis à Piazza Affari de clôturer en territoire positif ; Telecom, Enel, Unicredit et Banca Mediolanum, désormais orphelins du père fondateur, Ennio Doris.
A la veille du conseil d'administration de demain, Telecom Italia se remet sur les rails (+15,63%, à 0,50 euro), un seuil franchi plusieurs fois dans la journée, confirmant que le marché estime que KKR peut augmenter son offre (hypothèse démentie pour l'instant) vis-à-vis de la « manifestation d'intérêt » et ainsi convaincre Vivendi. Le gouvernement italien suivra de près les développements de la manifestation d'intérêt du fonds Kke et, lorsque l'opération sera formalisée, tous les profils d'intérêt public seront analysés. C'est ce qu'a déclaré dans l'après-midi le ministre du Développement économique, Giancarlo Giorgetti. Selon le vice-Premier ministre, il est prématuré de parler d'exercice d'un pouvoir doré par l'Etat : "Il faudra d'abord attendre les développements pour connaître le contenu concret de l'opération". Parmi les valeurs du secteur des télécommunications, Tim occupe la troisième place en Europe avec un gain de +32%, dépassé par Nokia (+62%) et Freenet (+35%).
ENEL AIME LE PARI VERT DE STARACE
Ener brille (+2%). Francesco Starace, lors de la présentation du plan stratégique 2022/24, a annoncé qu'il investira directement 170 milliards d'euros jusqu'en 2030 et mobilisera encore plus dans le but d'anticiper les plans de décarbonation d'ici 2040. Le groupe, qui prévoit de mobiliser une dépense totale de 210 milliards d'euros d'ici 2030, il a annoncé qu'il dépenserait 70 milliards d'euros dans les énergies renouvelables pour porter sa capacité à 129 gigawatts. Le géant de l'électricité pourrait également décider de se séparer et même de répertorier le réseau de bornes de recharge pour voitures.
MEDIOLANUM +2,91%, UN HOMMAGE À ENNIIO DORIS
Forte hausse également pour Banca Mediolanum (+2,91%) le jour du deuil du décès d'Ennio Doris. En réalité, la passation de pouvoir du fondateur à son fils Massimo a eu lieu il y a quelque temps, mais ce qui fait tourner le titre, c'est la possibilité lointaine d'opérations de M&A.
S&P RELANCE UNICREDIT
Enfin, Unicredit progresse (+2,97%) sur la vague de la promotion de la notation par l'agence S&P Global. Les perspectives passent également de stables à positives.
Les industriels perdent en revanche du terrain : le maillot noir du jour revient à Buzzi Unicem (-1,68%), suivi de Stellantis (-1,19%) et Diasorin (-1,03%).
FINCANTIIERI, AUGMENTATION DE CAPITAL EFFRAYANTE
La baisse de Fincantieri a été lourde (-4,63%). La société devra faire face à une solide augmentation de capital si elle veut acquérir le contrôle d'Oto Melara et de Wass auprès de Leonardo.
SOMEC RÉALISERA LA FAÇADE DES HÔPITAUX DE BOSTON
A noter Somec (+3,47%), qui a acquis une nouvelle commande pour les façades du Massachusetts General Hospital, pour une valeur totale d'environ 60 millions d'euros.
