Tim a clôturé avec succès le lancement d'une obligation à taux fixe de 750 millions d'euros destinée aux investisseurs institutionnels "avec l'un des coupons les plus bas jamais enregistrés pour une obligation en euro". L'entreprise le communique par une note.
Le rendement de l'émission est de 2,876%, inférieur au coût moyen de la dette du groupe qui s'établissait à 2018% à fin mars 4,6. L'émission s'inscrit dans le processus d'optimisation et de refinancement de la dette arrivant à échéance.
Voici les caractéristiques de l'émission obligataire :
- Émetteur : Telecom Italia SpA
- Montant : 750 millions d'euros
- Date de règlement : 28 juin 2018
- Date limite : 28 janvier 2026
- Coupon : 2,875 %
- Prix d'émission : 100,000%
- Prix de rachat : 100,000 %
- Le rendement effectif à l'échéance de 2,876%, correspond à un rendement de 226,1 points de base au-dessus du taux de référence (mid swap).
Les obligations seront émises dans le cadre du programme EMTN de 20 milliards d'euros du groupe et seront cotées à la Bourse de Luxembourg.
