Terna e Ubi ont mis sur le marché deux obligations vertes de 500 millions d'euros chacune, tous deux destinés à investisseurs institutionnels.
La durée de l'obligation émise par société qui gère le réseau électrique il est d'une durée de sept ans, avec une échéance fixée au 10 avril 2026. La demande est très élevée, dépassant l'offre d'environ sept fois.
Un coupon de 1,000% sera payé sur l'obligation. L'obligation sera émise à un prix de 99,886%, avec un spread de 78 points de base sur le taux midswap et un spread indicatif inférieur d'environ 100 points de base au BTP de même duration. Le coût effectif pour Terna de l'émission est donc égal à 1,02% contre un coût moyen global de la dette du Plan consolidé égal à 1,6%.
Pour l'obligation verte de Terna, une demande sera présentée pour l'admission à la cote de la Bourse de Luxembourg.
L'action a été notée BBB+ par Standard and Poor's, Baa2 par Moody's et BBB+ par Fitch. L'émission obligataire a été placée par un syndicat de banques composé de Banca IMI, BNP Paribas, Citi, Goldman Sachs, Mediobanca, Santander et Unicredit.
En ce qui concerne la place L'obligation verte d'Ubi, le titre a une maturité de cinq ans et, explique la Banque, ira au refinancement d'un portefeuille de financements de projets sélectionnés (0,5 milliard d'euros sur un total de 1,3 milliard) dans les secteurs des énergies renouvelables, essentiellement axés (86 %) sur le solaire et l'énergie éolienne.
Ubi publiera chaque année un rapport sur l'affectation des fonds et sur les bénéfices environnementaux générés par les projets financés, pendant toute la durée de l'obligation.
La demande, provenant d'environ 150 investisseurs, a atteint 1,5 milliard d'euros, dont 73% de l'étranger, principalement de la France (35%), de l'Allemagne/Autriche (13%), des pays nordiques (12%), du Royaume-Uni/Irlande (6%) et Espagne/Portugal (5 %). La souscription par fonds est prédominante (68%).
Le coupon fixe de 1,5% sera payé à terme échu le 10 avril de chaque année à compter de 2020.
"Cette émission inaugurale - explique Victor Massiah, directeur général du groupe - représente une étape supplémentaire dans la poursuite d'une stratégie d'entreprise de plus en plus inclusive des questions de durabilité".
