GRANDE FÊTE SUR LES MARCHÉS : BOURSE +3%. LE BTP EN DESSOUS DE 6%, LA PROPAGATION TOMBE À 421
La réponse des Bourses ne s'est pas fait attendre. Après l'accord trouvé dans la nuit à Bruxelles sur la recapitalisation des banques et le bouclier anti-spread, Madrid +4%, mène la hausse des prix devant le Ftse Mib +3% à parité avec Paris. Francfort gagne 2,7%.
Les banques sont évidemment le moteur, les protagonistes absolus d'un début de séance qui s'annonce vibrant : Sanpaolo +6,8, Banco Popolare +5,2%, Bpm +5%. Des majorations comprises entre 5% et 7% pour les établissements français. L'euro bondit à 1,2606 dollars, contre 1,2442 hier soir, et franchit la barre des 100 yens (100,50 contre 98,85 hier). Le pétrole se négocie à 79,64 dollars le baril.
La réaction sur le front des obligations d'État est encore plus pertinente. Le rendement du BTP à dix ans a déjà chuté ce matin à 5,84% contre 6,19% hier. L'écart avec le Bund tombe à 421 points.
À 5 h 20 ce matin, Super Mario, épuisé, a finalement quitté le siège du bâtiment du Conseil européen après une négociation dramatique et tendue qui a duré 15 heures. Mais, étonnamment, Mario Monti sort avec le résultat le plus espéré et le moins attendu; l'accord sur bouclier anti-propagation dont, a précisé le Premier ministre, l'Italie n'utilisera pas pour l'instant. Mais « la zone euro – explique Monti lui-même avant de s'adonner à quatre heures de sommeil – en sort renforcée ».
L'accord, approuvé dans ses lignes directrices, prévoit que le fonds d'épargne d'État (MES) de l'Union intervient automatiquement dans le cas où les spreads d'une nation vertueuse dépassent un certain seuil encore à établir. Sur le plan technique, l'Italie obtient le déclenchement du bouclier après la signature d'un mémorandum spécial avec Bruxelles, mais sans déclencher l'intervention des commissaires de la troïka UE-BCE-FM.Les critères techniques du mécanisme restent à établir, mais la cependant, la "libération mentale" des partenaires a eu lieu après un mur à mur très dur. Non moins important est l'accord sur l'aide aux banques espagnoles: les fonds proviendront directement des institutions européennes sans passer par le gouvernement de Madrid. Pour la première fois, l'UE est directement impliquée dans une opération de redressement bancaire.
Le parallèle est d'un naturel déconcertant : d'un côté le doublé de Mario Balotelli, le nouvel italien, de l'autre un but encore plus difficile du président de Bocconi prêté à la politique. Hier à 20 heures, soit 45 minutes avant le début du match Italie-Allemagne, Frau Angela Merkel a été contrainte d'annuler la conférence de presse prévue pour célébrer le plan de croissance déjà convenu les jours précédents. Monti, soutenu par le Premier ministre espagnol Mariano Rajoy et la "compréhension" du président français François Hollande, a refusé de signer le traité en l'absence de mesures anti-propagation.
Ainsi commença peut-être la confrontation la plus amère de l'histoire européenne. Et, parmi de nombreuses prédictions erronées, une au contraire s'est avérée prophétique : dans l'après-midi, le Financial Times en ligne avait prédit que Monti, "l'un des 125 Italiens qui ne suivent pas le football" ferait sauter le match à ses partenaires. Mais personne n'aurait jamais risqué une fin heureuse à la plus longue nuit de super Mario 1 et 2.
L'euphorie boursière explose en Asie pour les nouvelles en provenance du sommet de Bruxelles. Tokyo progresse de 1,5%, Hong Kong de 2%. Les contrats à terme sur le S&P ont également fortement augmenté.La satisfaction suscitée par le résultat étonnamment positif de la nuit européenne a éclipsé le ralentissement du PIB japonais, qui a fortement chuté en mai (-3,1%).
Encore plus significatif le saut de l'euro: 1,26 sur le dollar (au lieu de 1,243) avec un bond de 1,5% en l'espace de quelques heures.
Auparavant, la journée avait été extrêmement confuse sur les marchés, avec de fréquentes fluctuations de prix liées à des rumeurs ou des déclarations sur les travaux du Conseil européen de Bruxelles.
La Bourse de Milan terminé une journée fatigante à la hausse, caractérisée par de fréquentes fluctuations de prix, mais avec peu de transactions. L'Indice FtseMib a augmenté de 0,6 %. La Bourse espagnole a également été positive (+0,7%), tandis que Paris a baissé de 0,3%.
Dans la matinée, le Trésor a conclu avec succès la vente aux enchères d'obligations d'État, plaçant 5,4 milliards de Btp à des rendements plus élevés que l'enchère précédente, mais légèrement meilleurs que ceux du marché. Les BTP à dix ans ont été placés à 6,19 %. Dans la soirée sur le marché secondaire, le rendement est tombé à 6,16%, le spread avec le Bund est à 465.
Malgré le feu vert de la Cour constitutionnelle à la réforme de la santé par Barack Obama, le climat des marchés américains, dû aux nouvelles arrivant d'Europe, a été conditionné par les tensions. Wall Street a clôturé en baisse : Dow Jones -0,20%, S&P -0,21%, Nasdaq -0,90%.
poids le déclin de Jp Morgan -3,5% sur les rumeurs du New York Times selon lesquelles les pertes sur les dérivés auraient pu atteindre 9 milliards de dollars, contre une prévision initiale d'environ 2 milliards.
Pays où vous allez, banque que vous trouvez. Les instituts du Bel Paese, depuis des mois en balançoire avec les BTP, ont pris hier une petite revanche. Unicredit a progressé de 3,8% : l'entrée au capital avec 5% du fonds anglo-russe inconnu Pamplona a suscité des spéculations sur le titre. Intesa gagné 0,9 %.
MontePaschi est toujours en territoire négatif -3,5%, au début d'une restructuration industrielle complexe ainsi que grevée par les anciennes et nouvelles obligations Tremonti. Mais le Calvaire de Sienne a une dignité bien différente de celle du Effondrement de la Commerzbank, la deuxième banque allemande, a chuté de 7,4% après avoir annoncé une augmentation de capital de 176 millions d'euros décidée à verser des primes à la direction. Pendant ce temps, l'affaire Libor, c'est-à-dire les manœuvres des grandes banques pour falsifier les procédures de détermination du taux Libor, fait ses premières victimes. : Barclays plonge de 16% après une amende de 450 millions de dollars. Rbs (Royal Bank of Scotland) a perdu 12%. A Francfort, Deutsche Bank a chuté de 4,5%.
Fiat positif +1,7 %. Lors de l'inauguration de l'usine construite en joint-venture avec Guangzhou Automobile à Changsha, en Chine, Sergio Marchionne a déclaré que le groupe avait entamé le processus d'exercice de l'option sur 3,3% de Chrysler qui expire le mois prochain et entendait augmenter sa participation dans la société américaine. de 58,5% à 61,9% Fiat a l'intention d'exercer des options sur 20% supplémentaires de Chrysler, qui expirent tous les six mois à partir de juillet de cette année jusqu'en 2016 et pourraient acheter des actions supplémentaires de la société américaine.
Salles Telecom Italia +0,6%, faisant l'objet d'un rapport positif de Cazenove. Selon le courtier, le titre est décoté et la réduction de la dette pourrait servir de point de départ à une augmentation du titre. "Après la dernière baisse du dividende, nous pensons que le désendettement s'accélère et que la société atteindra son objectif de 27,5 milliards d'euros d'ici la fin 2012."
Entre-temps, le conseil d'administration de Telecom Italia a approuvé la transformation de la division télévision de la filiale TiMedia en une société ad hoc appelée La 7 srl. Giovanni Stella, PDG de Telecom Italia Media, est chargé de la gestion de la vente. Une quinzaine de manifestations d'intérêt sont arrivées pour les téléviseurs du groupe Telecom Italia.
Enfin, toute décision sur l'exercice éventuel de l'action en responsabilité contre les anciens dirigeants de Telecom Italia, l'ancien PDG et vice-président Carlo Buora, pour les événements liés à la procédure de sécurité et l'ancien PDG Riccardo Ruggiero a été reportée au mois d'août pour faux sim enquêtes.
Sator et Palladio présentés au conseil d'administration de Fonsai une offre « conforme à celle précédemment faite le 8 juin 2012 ». L'offre - précise une note - est valable jusqu'au 10 août, "sans préjudice de la possibilité de la retirer unilatéralement en cas de survenance de certaines conditions" et a été "intégrée à d'autres éléments relatifs à la viabilité financière et à la commodité économique de l'opération". . Le conseil d'administration de Premafin devra statuer aujourd'hui sur la demande du dépositaire judiciaire des actions d'Imco et de Sinergia de procéder à une nouvelle réunion pour évaluer à la fois l'offre Unipol et l'offre Sator-Palladio.
Brillante journée pour Diasorin +3,4 %. La StM progresse de 1,4%, récupérant en partie les baisses des séances précédentes.
Slip Ansaldo, en baisse de 5,7 %. Enel positif +1 %, Eni +0,4 % et Terna +1,2
