Après l'opération Intesa Sanpaolo Ubi Banca, qui donnera naissance à la deuxième banque européenne par capitalisation, une fusion bancaire majeure est également en vue en Espagne. L'indiscrétion a commencé dans la nuit de jeudi à vendredi et a été confirmée le lendemain par les personnes directement impliquées : CaixaBank et Bankia sont entrés dans un dialogue qui devrait aboutir à la fusion et à la création conséquente d'un nouveau champion ibérique.
Il n'y a toujours pas d'accord, précisent les deux institutions, mais en attendant la nouvelle a fait voler leurs titres respectifs à la Bolsa de Madrid: Bankia gagne plus de 28% à 1,33 euro par action, tandis que CaixaBank se "satisfait" de 13% sur 2 euros. Le risque éventuel infecte également les autres valeurs financières : Unicaja, LiberBank, Banco Sabadell voyagent avec des bénéfices à deux chiffres, tandis que Banco Santander, qui est actuellement la première banque espagnole et la troisième européenne par capitalisation, gagne 3,7% (Bnp Paribas).
Or, l'opération Caixa-Bankia reléguerait Santander et BBVA, actuellement les deux premières banques espagnoles par taille, aux échelons les plus bas du podium : le nouveau groupe deviendrait en effet le premier d'Espagne, avec 650 milliards d'actifs dans le pays. . Cependant, la négociation est délicate car Bankia, c'est un peu le MPS ibérique : en 2012, avec l'aggravation de la crise financière à Madrid, l'État l'a sauvé de la faillite avec une injection de 22,4 milliards, devenant actionnaire à hauteur de 61,8 %.
C'est pourquoi une fusion devrait nécessairement passer par le feu vert du gouvernement socialiste dirigé par Pedro Sanchez : selon les rapports d'El Pais, une part de 14% irait à l'État espagnol de l'entité née de la fusion, tandis que l'actionnaire principal deviendrait la Fundacion La Caixa avec 30%.
Les négociations interviennent à un moment où l'économie espagnole est en proie à une profonde récession causés par l'impact de la crise sanitaire du Covid-19, avec des répercussions inévitables sur le système bancaire. Le PIB ibérique s'est effondré de 18,5 % au deuxième trimestre, au cours duquel un million d'emplois ont été détruits. Le gouvernement s'attend à une récession de 2020 % pour l'ensemble de 9,2, mais la Banque d'Espagne s'attend à une baisse de 15 %.
