Snam a lancé une nouvelle émission obligataire à taux fixe, à échéance 2026, pour un montant de référence dans le cadre du Programme Emtn, réservée aux investisseurs institutionnels et destinée à un éventuel swap obligataire.
Bnp Paribas a également lancé ce matin 10 octobre une offre d'achat sur les obligations déjà émises par la société milanaise San Donato pour un montant cible pouvant aller jusqu'à 2 milliards d'euros, selon les termes et conditions contenus dans le Tender Offer Memorandum du 10 octobre 2016 .
Revenant à la nouvelle obligation, celle-ci sera destinée, on ne sait pas encore si en partie ou en totalité, à un échange avec les obligations que Bnp Paribas pourrait avoir achetées avec l'Offre Publique.
La transaction, lit-on dans une note, permet à Snam de poursuivre sur la voie de l'optimisation de la structure de la dette et de l'amélioration continue du coût du capital, conformément à ses objectifs, compte tenu également de l'évolution de la dette due à la séparation d'Italgas de Snam.
Les caractéristiques des nouvelles obligations lancées par la société lombarde voient le montant de référence, l'échéance d'octobre 2026 et les indications initiales du prix mid swap + 65-70 points de base. Le placement est organisé et géré, en tant que teneurs de livre et co-chefs de file, par Banca Imi, Barclays, Bnp Paribas, BofA Merrill Lynch, Citi, Crédit Agricole, Goldman Sachs, Hsbc, Ing, JP Morgan, Mufg, Smbc Nikko et Société Générale.
Dans ce contexte, sur Piazza Affari l'action Snam gagne 0,5% à 4,648 euros.
