La possibilité d'une confrontation directe en Syrie entre les États-Unis et la Russie est de plus en plus concrète. Trump fait savoir que "les missiles américains, beaux et intelligents, sont prêts". La Russie répond : « Nous allons tous les abattre ». Les marchés, comme le veut le manuel, en prennent acte en réduisant leur appétit pour le risque. Les signaux provenant des minutes de la Fed contribuent à maintenir la tension à un niveau élevé : l'inflation, qui se dirige vers une hausse annuelle de 2,4 % est considérée comme la principale menace.
ZUCKERBERG : "J'AI ÉTÉ ESPIONNÉ AUSSI"
Et donc les listes d'actions s'affaiblissent. Pardonnez les coups portés aux marchés américains : Dow Jones -0,9 %, S&P500 -0,55 %. Le Nasdaq clôture en baisse de -0,36%.
Le témoignage de Mark Zuckerberg s'est poursuivi au Congrès. Le magnat a affirmé que Cambridge Analityca avait également arraché ses données personnelles. Facebook gagne 0,8 %.
LES ÉCHANGES ASIATIQUES RALENTISSENT, L'OR MONTE
Scénario similaire ce matin en Asie. Tokyo (-0,1%) et le Hang Seng de Hong Kong (-0,3%) ralentissent. CSI 300 des listes de Shanghai et Shenzhen -0,7%.
Le dollar se redresse face aux principales contreparties asiatiques, notamment face à la roupie indienne : le taux de change remonte à son plus haut niveau depuis novembre 2017 à 65,4. La perte du yuan a aidé la Bourse de Mumbai, en hausse de 0,1 %. Après les fortes baisses de ces derniers jours, les cotations du rouble se sont stabilisées autour de 63. La livre turque, autre monnaie au cœur de la crise, est sous pression. L'or décolle, à un plus haut depuis deux ans (1.365 30 dollars l'once). L'euro s'échangeait à 1,12370 ce matin. Le yen était également fort à 106,82.
FLY THE ENERGY ETF, VENTE SAIPEM
Les données les plus sensibles concernent le pétrole. Le Brent a franchi la barre des 73 dollars, le WTI américain est monté à 67,45 dollars le baril, le prix le plus élevé depuis décembre 2014 après que l'Arabie saoudite a annoncé avoir intercepté un missile en vol vers Ryiad.
Les valeurs du secteur pétrolier sont dans la tourmente tant à Wall Street (+1,2% l'indice du secteur) que sur la Piazza Affari. Saipem progresse de 2,08%, soutenu par l'accord en Ouganda pour le développement de la raffinerie de Hoima. Le plan prévoit que l'entreprise réalise les travaux d'estimation pour la construction de la raffinerie, la première étape pour ensuite poursuivre la construction complète de l'usine. Tenaris (+1,73%) et Eni (+0,62%) ont également été positifs.
L'ETF SPDR Energy, qui suit la performance des grandes majors américaines de l'énergie, est à son plus haut niveau depuis deux mois et demi.
Parmi les matières premières, l'aluminium récupéré gagne 13% en l'espace d'une semaine. Rusal, le géant russe de l'aluminium frappé par les sanctions américaines, a rebondi ce matin (+5%), après avoir perdu 60% de sa valeur en trois jours.
L'EUROPE AUSSI EN ROUGE : MILAN -07%
Le vent de la guerre souffle aussi sur les tarifs européens, les plus proches de l'échiquier moyen-oriental. A Milan, l'indice Ftse Mib a clôturé de 0,69% à 23.012 2,9 points (volume d'échanges à 2,76 milliards d'euros, en hausse par rapport à 0,83 la veille), consolidant les hausses de la dernière période. Pertes fractionnées pour les autres Bourses : Francfort -0,56%, Paris -0,28%, Madrid -0,13% et Londres -XNUMX%.
BTP EN HAUSSE, ENCHÈRES MOYENNES-LONGUES AUJOURD'HUI
Les effets directs des tarifs commerciaux annoncés par les États-Unis et la Chine sur l'économie de la zone euro sont limités, mais ces mesures pourraient miner la confiance des investisseurs. C'est ce qu'a déclaré le président de la Banque centrale européenne, Mario Draghi, ajoutant qu'"en fin de compte, le problème clé, ce sont les représailles".
Clôture positive pour le marché obligataire italien, alors même que l'escalade des menaces entre les États-Unis et la Russie après l'attaque chimique présumée en Syrie offre un soutien au Bund, les investisseurs étant attirés par les actifs refuges.
L'ensemble du secteur des obligations souveraines de la zone euro s'est redressé lors de la séance de mercredi. Le grand tour d'enchères moyen-long terme à l'ordre du jour contenait également les gains des BTP : le Trésor met à disposition jusqu'à 9,25 milliards d'euros de BTP à 3, 7, 20 et 30 ans, incluant les nouveaux benchmarks avril 2021.
Ce dernier sur le marché gris de Mts à la fin de la session offre un rendement de l'ordre de 0,07%, tandis que le mois dernier, l'ancien indice de référence d'octobre 2020 a été attribué aux enchères à taux zéro.
L'écart de rendement entre l'Italie et l'Allemagne sur la période de dix ans est passé à 129 points de base contre 128 à la clôture précédente. Le taux italien à dix ans de référence évolue dans la zone des 1,78%.
Le Trésor a placé 6 milliards d'euros en bons du Trésor à 12 mois, à un rendement de 0,399% contre -0,403% à la mi-mars, le plus élevé depuis la mi-novembre 2017.
Le Trésor portugais a syndiqué une nouvelle obligation d'État «longue» de 15 milliards d'euros à 3 ans, recueillant des ordres pour plus de 15 ans, à un rendement de 2,325%, correspondant à une prime de 102 points de base au-dessus du taux midswap.
CDP A 4,2% DANS TELECOM ITALIA
Telecom Italia a clôturé de 2,89%, mais a perdu plus de 3% dans la séance. Hier était le dernier jour pour acheter des actions valables pour voter lors de l'assemblée du 24 avril au cours de laquelle aura lieu le premier acte du challenge entre Vivendi et Elliott. Les volumes d'échanges sont encore élevés. 423 millions de pièces ont changé de mains, soit 2,7% du capital
Cassa Depositi e Prestiti détient 4,262% de Telecom Italia en tant que propriété directe. C'est ce que l'on peut déduire des mises à jour sur les participations concernées de la Consob relatives au 10 avril. Toujours dans Telecom Italia, au 9 avril, BlackRock détenait 4,977% du groupe italien.
Aujourd'hui, les avocats de Tim ont déposé un recours urgent auprès du tribunal de Milan contre la décision du Collège des commissaires aux comptes d'inscrire les demandes d'Elliott à l'ordre du jour de l'assemblée générale du 24 avril.
LES PIRS ONT GAGNÉ UN DEMI-MILLION DE NOUVEAUX CLIENTS
Les recherches d'Assogestioni ont mesuré l'effet PIR sur la Piazza Affari. Les plans d'épargne individuels ont été souscrits en 2017 par 500.000 XNUMX personnes qui n'avaient jamais investi dans des OPCVM auparavant, s'avérant être une excellente opportunité pour élargir la clientèle des sociétés de gestion de patrimoine.
L'AXE INTESA-POSTE ITALIANE AU DÉPART
Les données sont arrivées le jour deaccord commercial, qui a duré trois ans, entre Poste Italiane (-0,2 %) et Intesa Sanpaolo (-0,8 %) : la première vendra les produits financiers de la seconde, y compris les prêts et les polices. L'alliance prévoit des formes de collaboration également dans le paiement des factures postales. La nouvelle est négative pour Anima, en baisse de 4,5%, détenue à 10% et partenaire commercial important de Poste Italiane. Pour la société de gestion de portefeuille, les actifs sous gestion en provenance de La Poste, selon une estimation, devraient représenter environ 6% du total. En 2017, la collecte reçue de Poste était d'environ 1,7 milliard d'euros.
ELKANN : « NOUS SERONS TOUJOURS RECONNAISSANTS À MARCHIONNE »
CAF -0,94%. A la veille des réunions de demain du groupe Agnelli, le président John Philip Elkann rend cet hommage à Sergio Marchionne dans la lettre aux actionnaires d'Exor. Les objectifs pour 2018 fixés par FCA en 2014 semblaient alors inatteignables, mais à mesure que nous nous rapprochons, ils semblent de plus en plus possibles". « Si les objectifs sont atteints – poursuit la lettre – Sergio Marchionne pourra léguer à son successeur une entreprise avec 2019 milliards de cash, 4 milliards de dollars de chiffre d'affaires et 125 milliards de dollars de bénéfices nets ajustés en 5 à son successeur. Une transformation inimaginable de Fiat dont il est devenu le manager en 2004 et de Chrysler qui a interagi avec Fiat en 2014 donnant vie à FCA : un succès dont nous serions toujours reconnaissants".
Ferrari perdait 0,87% à 97,7 euros. Mediobanca Securities a relancé sa couverture de Ferrari en abaissant la note de surperformance à neutre, le cours cible passant de 111 euros à 109 euros. Selon les experts, la croissance en 2018 devrait déjà être intégrée dans le prix, le titre semblant être correctement évalué.
EQUITA BRAKES LUXOTTICA, MONCLER TOUJOURS AU TOP
Luxottica a clôturé en baisse de 1,73% après qu'Equita ait abaissé sa note à "tenir" et éliminé la pondération de l'action dans son portefeuille principal.
En revanche, Moncler (+2%) et Ferragamo (+1,6%) progressent dans le luxe. Prysmian en baisse (-1,9%) : Exane a abaissé son objectif de cours de 26,9 euros à 25 euros, confirmant la recommandation neutre. Les experts ont abaissé les estimations du bénéfice par action de 8 % pour 2018 et de 10 % pour 2019.
EFFET CHAMPIONS SUR ROME
Rome s'envole (+23%) après le chef-d'œuvre de la Ligue des champions qui a permis d'atteindre les demi-finales.
Erg-6%. Unicredit a vendu toute sa participation, égal à 6 millions d'actions, soit 4% du capital, au prix de 18,6 euros, 7,2% au titre de clôture.
