Pour le marché de l'assurance "un schéma réglementaire européen est en cours de définition", mais "la solution ne peut pas être celle trouvée pour le monde bancaire". C'est ce qu'a déclaré Salvatore Rossi, président de l'IVASS et directeur général de la Banque d'Italie, présentant à Rome le rapport annuel de l'Autorité de contrôle des assurances.
« Dans les banques – a expliqué Rossi – les déposants peuvent fuir à tout moment, en proie à une panique même irrationnelle, contre laquelle parfois aucun financement de dernier recours ne tient. En assurance, les titulaires de contrats, notamment de contrats vie, mettent beaucoup plus de temps à les liquider. Dans les banques, la seule sauvegarde en cas de pertes imprévues est le capital, dans les compagnies d'assurance la première sauvegarde est l'actif couvrant les réserves techniques, vient ensuite le capital ».
Selon le numéro un de l'IVASS, "le principe qui anime la nouvelle régulation des crises bancaires - s'il y a crise, les actionnaires et les créanciers des banques la perdent, et immédiatement, pas les contribuables - peut trouver une justification dans le montant important d'argent utilisé ces dernières années pour sauver les banques en crise (dans d'autres pays que l'Italie, on ne cesse de s'en souvenir). Dans le secteur des assurances, cette justification est beaucoup moins importante ».
AUTO TPL : LE PRIX MOYEN A 420 EUROS CONTINUERA DE BAISSE
En ce qui concerne le secteur de l'assurance responsabilité civile automobile, "cinq années consécutives de baisse du prix moyen ont porté ce dernier, au quatrième trimestre 2016, à 420 euros pour une voiture à usage privé - a souligné Rossi - Dans une comparaison internationale, la prime moyenne d'assurance obligatoire (nette d'impôts et de cotisations) en Italie était encore plus élevée en 2016 de 140 euros que dans les trois autres grands pays européens (France, Allemagne et Espagne). Mais l'écart s'est réduit par rapport à plus de 260 euros en 2011 et près de 190 l'an dernier ».
Cependant, le scénario n'est en aucun cas homogène : "Il y a encore beaucoup de variabilité d'une zone à l'autre - a précisé le président de l'IVASS - à Naples, le prix moyen fin 2016 était d'environ 630 euros, à Aoste, il était de 300. à l'intérieur du pays, cependant, il a également diminué. La réduction de la circulation due à la crise économique et une lutte plus efficace contre la fraude, également grâce à la technologie, expliquent en grande partie les deux résultats. Au lieu de cela, nous attendons un nouvel effet calmant de la lutte contre la fraude, grâce à la généralisation des boîtes noires (désormais installées sur un cinquième des véhicules en circulation) et à l'entrée en vigueur mi-2016 de l'Archive Anti-Fraude Intégrée" .
INVESTISSEMENTS : L'ATTENTION SUR LES OBLIGATIONS D'ÉTAT NOUS INQUIÈTE
Sur le front des investissements, Rossi note que ceux des compagnies d'assurances italiennes sont excessivement concentrés sur les obligations d'Etat, qui représentent environ 44% du portefeuille total, soit 360 milliards sur 810 : "Cette stratégie nous inquiète, car elle expose notre entreprises, plus que celles des autres pays européens, au risque d'une hausse brutale des taux d'intérêt sur les titres détenus, avec pour conséquence une baisse de leur valeur de marché ».
En comparaison internationale, le président de l'Autorité a noté que, "sur la base des données de l'OCDE fixées à 2015, les entreprises italiennes sont plus rentables que les françaises et allemandes", grâce justement à la "concentration de leurs investissements dans les titres publics italiens, plus rentables car jugés plus risqués par les marchés financiers. Cela explique en partie la demande faite par plusieurs acteurs en Europe d'imposer une exigence de capital sur les titres publics dans le patrimoine des entreprises, qui tienne compte de ce risque. À l'IVASS, nous nous sommes jusqu'à présent opposés à cette demande avec des arguments de principe : une grande partie des écarts de rendement que les marchés exigent provient du risque perçu d'éclatement de l'euro, un risque systémique que les règles européennes ne peuvent pas répercuter sur les entreprises ».
POLITIQUES DE VIE DORMANTES POUR 4 MILLIARDS : CHANGER LA LOI
Un autre phénomène qui retient l'attention de l'IVASS est celui des polices d'assurance-vie dormantes, c'est-à-dire celles qui ont expiré au cours des 5 dernières années et qui n'ont jamais été liquidées, car les compagnies ne savent pas si l'assuré est décédé ou non avant l'expiration de la police. « Très souvent, les bénéficiaires ne se présentent pas parce qu'ils ne le savent pas – a expliqué Rossi – et dans la police, ils sont indiqués de manière générique (par exemple, « héritiers légitimes »).
Le phénomène a atteint des dimensions "significatives", égales à au moins 4 milliards d'euros", c'est pourquoi l'IVASS demande au gouvernement "de modifier des dispositions légales manifestement imparfaites". En particulier, l'Autorité propose que les compagnies d'assurances puissent accéder au futur registre national de la population résidente. Les règles actuelles, en revanche, prévoient que les contrats d'assurance-vie non réclamés après dix ans sont collectés par l'État via la Consap.
LE CYBER RISQUE EST UN PROBLÈME À TRAITER
Du côté informatique, Rossi a souligné que "le cyber-risque pour le monde de l'assurance est un risque sérieux, nouveau et omniprésent. Des règles, des mesures d'organisation, de sensibilisation seront nécessaires". Les entreprises sont d'autant plus exposées que les systèmes d'information s'intègrent au réseau, c'est pourquoi l'IVASS élabore un nouveau règlement sur la gouvernance dans lequel il demandera aux entreprises de mettre en œuvre des plans de cyber-risque.
Pièces jointes : Considérations Salvatore Rossi
