Prysmian et General Cable Corporation a annoncé la signature d'un accord de fusion qui prévoit le rachat par le groupe italien, leader mondial des câbles, de 100% des actions de la société américaine General Cable au prix de 30 dollars par action.
La transaction, selon une note, donne à General Cable une valorisation, y compris la situation financière nette de la société et d'autres passifs, égale à environ 3 milliards de dollars, pour une prime d'environ 81 % par rapport au cours atteint par l'action General Cable le 14 juillet 2017, 16,55 $ par action, le dernier jour de bourse avant que la société n'annonce le début d'un processus d'analyse d'alternatives stratégiques.
La finalisation de l'acquisition, approuvée à l'unanimité par les conseils d'administration des deux sociétés, est attendue d'ici la fin du troisième trimestre 2018.
Le conseil d'administration de Prysmian a également demandé au directeur financier d'analyser l'opportunité de réaliser dans les 12 prochains mois une augmentation de capital ou autres opérations similaires pour un montant total maximum de 500 millions d'euros dans le cadre de l'acquisition de General Cable.
Le groupe issu de la fusion serait en mesure de générer, sur la base des résultats pro forma cumulés pour les douze mois clos le 30 septembre 2017, un chiffre d'affaires de plus de 11 milliards d'euros et un EBITDA ajusté d'environ 930 millions d'euros. Ce sont les chiffres contenus dans la note prysmienne.
post-fusion, la nouvelle réalité sera présente dans plus de 50 pays avec environ 31 XNUMX employés. Prysmian prévoit de générer environ 150 millions d'euros de synergies de coûts, pleinement opérationnelles et brutes d'effets fiscaux, dans les cinq ans suivant la finalisation de la transaction, synergies qui seront principalement générées grâce à une amélioration de la stratégie d'approvisionnement, des frais généraux plus efficaces et la optimisation de la structure de production. Les coûts d'intégration extraordinaires sont estimés à environ 220 millions. On s'attend à ce que, pour actionnaires de Prysmian, la transaction peut être relutive, en termes de bénéfice par action, de 10 à 12 % dès la première année suivant sa réalisation.
Sur la piazza Afari, Les actions de Prysmian chutent de 2,56 % à 27,77 euro.
