I fonds de capital-investissement ont investi 10,86 milliards d'euros dans des entreprises italiennesle premier semestre 2022 avec 8 méga-deals, à commencer par l'opération du consortium Cdp Equity-Blackstone-Macquarie sur Autoroutes pour l'Italie (Aspi). Avec ces données, le premier semestre 2022 voit une augmentation de 139% par rapport à la même période de l'année précédente.
Le dernier le dit Rapport AIFI, l'association des acteurs de la filière, en collaboration avec PwC Italie.
Private equity, l'effondrement des opérations dédiées au développement des entreprises inquiète
Après un premier semestre étincelant, le second semestre s'annonce avec inquiétude. "Le premier semestre de l'année montre une croissance significative du montant investi par le capital-investissement dans les infrastructures", a-t-il déclaré. Cipolletta innocente président AIFI. "D'autre part, l'effondrement des opérations de avec des données, dédié au développement des entreprises, et il y a encore trop peu de redressement, pour accompagner les entreprises en tension financière. Dans le capital-risque, l'intervention de l'État et des institutions a permis la croissance du secteur. Vous devez réfléchir interventions par fonds de fonds, qui aident la finance alternative à se développer afin d'être un soutien valable à l'économie réelle ».
Les prises de participation majoritaires ou totalitaires progressent (+86%)
Al net des méga-transactions, a observé le directeur général de l'Aifi Anna Gervasoni, le nombre de transactions est également passé de 253 au premier semestre 2021 à 338.
En secteur des infrastructures le nombre de transactions est passé de 25 à 15, mais le montant a triplé à 6,5 milliards (+227%)
Les investissements de rachat (acquisitions de parts majoritaires ou totalitaires) ont enregistré une hausse de 86% en montant, égal à 3,6 milliards, et de 24% en nombre, égal à 87.
L'stade précoce (investissements dans des entreprises en première phase du cycle de vie, amorçage, startup, later stage) ont progressé de 50% en montant (442 millions d'euros) avec 210 transactions (+63%). En revanche, l'activité est en baisse de l'agrandissement (investissements minoritaires dans des augmentations de capital visant la croissance de l'entreprise) avec seulement 186 millions d'euros (contre 299 millions au premier semestre 2021, -38%), investis dans 15 opérations (-35%).
Private equity : les financements sont en baisse (-40%) par rapport à une très bonne année 2021
La collection globale (à la fois sur le marché et captives, c'est-à-dire provenant de la maison mère du fonds) s'élevait à 1,7 milliard d'euros, en baisse de 40% par rapport au premier semestre 2021 où, par ailleurs, il y avait eu quelques clôtures de taille significative. Il y a eu 26 opérateurs qui ont fermé au cours de la période (21 au cours de la même période de l'année précédente).
En termes de distribution géographique, 76% des 314 opérations réalisées au premier semestre en Italie l'ont été dans le Nord (soit 237 investissements), 16% dans le Centre (51) et les 8% restants dans le Sud et les Iles qui totalisent 26 investissements. Au niveau régional, dans la lignée des années précédentes, le Lombardie elle s'est classée première en termes de nombre de transactions (123, soit 39 % du total), suivie de l'Émilie-Romagne (35,11 %).
En ce qui concerne l' répartition sectorielle, en nombre, dans Secteur des TIC 77 opérations ont été réalisées (23% du total), 40 (12%) dans le secteur des biens et services industriels et 37 (11%) dans les services aux consommateurs.
Le principales sources de la collection étaient: assurance, 24 %, les caisses de retraite et de prévoyance, 17 %, et le secteur public, 12 %.
