Les plans d'épargne individuels ont vu le jour début 2017 avec le noble objectif de canaliser l'épargne des investisseurs vers les petites et moyennes entreprises italiennes face à des avantages fiscaux intéressants.
Les PIR ont été accueillis, voire avec euphorie, par les épargnants et les opérateurs du secteur. Il est dommage que la législation relative à ces instruments ait été peu claire, parfois incomplète, voire erronée sur certains points (sic). Mais le remède est arrivé, sous la forme d'un décret-loi en date du 24 avril, qui aurait dû lever définitivement les doutes. Voyons les principales précisions, point par point. Ce ne sera pas facile, mais restez avec nous car nous vous expliquerons ce qui est vraiment important.
Les principaux changements
L'une des principales sources d'incertitude, rappelle Assogestioni, a été causée par une véritable "faute de frappe" présente dans le premier projet de loi : en particulier, l'erreur a été trouvée au paragraphe 101 qui, par erreur, faisait référence au paragraphe 90 pour la liste des investissements qualifiés. pour bénéficier d'avantages fiscaux. En réalité, la liste à laquelle se référer ne se trouve pas au paragraphe 90, mais au paragraphe 102. Mal de tête mis à part, l'essentiel est que pour bénéficier de la non-imposition des revenus issus d'investissements en PIR il faut que, dans chaque calendrier année de la durée du plan et pendant au moins les deux tiers de l'année :
– au moins 70 % des sommes sont destinées à des instruments financiers, y compris non négociés sur des marchés réglementés ;
– ces instruments sont émis par des sociétés exerçant des activités autres que immobilières ;
– les radiodiffuseurs sont fiscalement domiciliés en Italie (ou dans des États membres de l'Union européenne ou dans des États membres de l'accord sur l'Espace économique européen ayant des établissements stables en Italie) ;
– 30% de ces 70% – ce qui équivaut à 21% de l'investissement total – est composé d'actions de sociétés NON incluses dans l'indice Borsa Italiana FTSEMIB, par exemple celles cotées sur des listes alternatives, telles que l'AIM ( Mercato Alternativo de la Capitale);
– tout cela s'applique simultanément.
Entre autres choses, il est important de souligner que les investissements en question peuvent être réalisés indirectement, par l'intermédiaire de fonds communs de placement italiens ou étrangers (y compris les SICAV), à condition qu'ils respectent les contraintes et les limites du décret.
Le paragraphe 113, en revanche, est reformulé pour souligner l'importance de la séparation comptable, qui vise à contrôler le respect des obligations et à retracer les mouvements. Puisque, en effet, la législation PIR ne prévoit pas l'obligation de tenir un rapport sur les sommes ou les valeurs, il est nécessaire que les intermédiaires financiers et les compagnies d'assurance puissent garantir une séparation comptable correcte.
Pour réinvestir les sommes obtenues après le remboursement des instruments financiers à leur échéance, les jours prévus ne sont plus de 30 et le délai est porté à 90 jours.
Avantages fiscaux, lesquels et comment en profiter ?
Les avantages fiscaux font partie des attraits majeurs des PIR, en effet, sous certaines conditions, ils accordent une exonération totale des impôts sur les revenus générés par l'investissement lui-même et des droits de succession (le souscripteur décède).
Toutefois, cette exonération est à considérer dans la limite de 5% de l'actif résultant de la déclaration de l'année précédente, à condition que les investissements soient maintenus pendant 5 ans. Bien sûr, vous pouvez toujours désinvestir avant la date limite, mais dans ce cas, l'avantage fiscal est perdu et les impôts ne sont pas seulement payés, mais avec le retard de paiement (c'est bien que cela aussi soit clair).
L'avantage est cependant qu'un taux de 0% est appliqué aux PIR. Par ailleurs, la législation sur le crédit d'impôt dû aux régimes complémentaires de retraite et aux fonds de pension obligatoires sur les revenus investis a été abrogée.
Qu'est-ce qui est important ?
Si vous avez métabolisé point par point les changements apportés à la législation, force est de constater que certaines améliorations sont en cours. Qui?
– Pour investir en PIR il n'est pas nécessaire d'ouvrir un nouveau compte titres
– L'obligation de tenir une comptabilité incombe uniquement à la banque
– Plus de flexibilité : 90 jours pour réinvestir les sommes et possibilité d'achats directs de titres ou de fonds pendant au moins 2/3 de l'année
