Un plan "synonyme de changement très fort". La discontinuité avec le passé est l'aspect à partir duquel Alessandro Profumo, président de Bmps, commence à présenter le nouveau plan triennal lancée hier par le conseil d'administration de la banque siennoise. Ce qui conduira à une structure bancaire différente et qui a des caractéristiques innovantes par rapport au passé. Un chemin qui n'est pas seulement nécessaire pour Mps, selon les mots de Profumo, mais « pour l'ensemble du système bancaire. Ajoutant qu'"il faut trouver un équilibre dans la structure budgétaire".
Selon Profumo, les conditions économiques et financières actuelles « exigent une profonde façon de faire de la banque. Pour la première fois, nous présentons un plan avec baisse des revenus mais entraînant une amélioration de la rentabilité. Tout cela va nous amener à avoir une structure différente de la banque et du compte de résultat. Ce plan permet de réinitialiser la position de financement auprès de la BCE et le remboursement des T-bonds. Cela conduira également à disposer d'une banque, MPS, positionnée pour optimiser la relation client ». L'action MPS a augmenté de 1,89% à 0,1943% après un plus haut intrajournalier de 0,1988 euro.
LA NOUVELLE OBLIGATION TREMONTI SERA REMBOURSÉE EN 2015
Le plan qui vise à renforcer le capital également par la souscription de nouvelles obligations d'État comparable aux obligations Tremonti prévoit toutefois de rembourser la majeure partie de l'aide publique sur la période de trois ans. L'hypothèse pour 2015 est que 475 millions d'obligations Tremonti resteront à Monte sur 3,4 milliards. Les détails sur le coût et les conditions des T-bonds seront connus dans les prochains jours. Le taux d'intérêt des nouveaux T-Bonds pourrait être plus élevé que celui existant, a expliqué le PDG Fabrizio Viola lors de la présentation du plan d'affaires 2012-2015 à la communauté financière. Selon les analystes, les Tremonti Bonds récolteront environ 300 à 350 millions de bénéfices par an. La trajectoire de renforcement du capital impliquera nécessairement, comme déjà précisé dans le plan, une politique prudente de distribution de dividendes.
Pourquoi n'ai-je pas été utilisé ? cocobond? "Nous pensons avoir mis en œuvre tout ce que nous pouvions dans la mesure où la banque en avait le droit - a déclaré Viola - nous avons évalué l'impossibilité à ce jour d'aller sur la voie du placement des Coco Bonds pour des raisons de marché et également l'indéfinité de certains aspects réglementaires.
PAS D'AUGMENTATION DE CAPITAL A COURT TERME
Parmi les mesures envisagées pour le renforcement du capital figure également une procuration pour une augmentation de capital d'un milliard d'euros à proposer hors droit de préemption dans un délai de 5 ans. « L'augmentation de capital avec suppression du droit d'option a été réalisée parce que une éventuelle cession de ce droit aurait créé une pression sur le titre – a expliqué Profumo – ce qui compromettrait la mise en œuvre du plan lui-même ». L'assemblée pour la procuration est prévue pour l'automne mais, a déclaré Profumo en marge de la présentation, la prévision d'utilisation n'est pas à court terme mais dans l'horizon du plan. "Nous n'avons absolument aucune idée", a répondu Profumo lorsqu'on lui a demandé s'il y avait déjà des idées sur un nouveau partenaire qui pourrait souscrire à l'augmentation.
LA CESSION D'ACTIFS SE POURSUIT
Malgré les obligations Tremonti, les cessions d'actifs se poursuivront au-delà de fin juin, date limite pour répondre aux demandes de l'ABE. Et cela sur la base de contacts établis il y a quelque temps avec certains sujets et de la nécessité, selon les mots du PDG, d'améliorer le profil de liquidité et de capital également par le biais de cessions (hier, le conseil d'administration a également donné son feu vert à la vente de Biverbanca). Les contacts pour la vente de la société de consommation sont déjà avancés. L'augmentation de capital et les désinvestissements serviront en effet au remboursement des obligations Tremonti.
Un plan exigeant, a commenté Viola, que pourtant "nous voulons et devons réaliser" et qui permet à la banque de rester indépendante. Pour Profumo "le plan a une caractéristique de faisabilité et de crédibilité en raison du pessimisme relatif dû au scénario économique et permet une capitalisation confortable également dans la perspective de Bâle 3".
LES RÉACTIONS DE LA FONDATION, DE L'ANALYSTE ET DES SYNDICATS
Fondation MPS, l'actionnaire majoritaire avec 36,5 %, a exprimé appréciation et partage du plan d'affaires qui a fait des choix « cohérents avec les orientations stratégiques » indiquées par la Fondation elle-même lors de l'assemblée générale du 27 avril dernier, de la consolidation du capital au retour aux bénéfices et aux dividendes. C'est Mancini qui a demandé une réduction des coûts et une "forte concentration sur le cœur de métier de la banque". La Fondation approuve également le choix des obligations Tremonti « reportant l'augmentation de capital à une perspective future, en attendant l'émergence de conditions de marché plus favorables ». Ils analystes ? Les premières réactions parlent d'un plan qui "semble crédible". Kepler le juge assez « agressif bien que l'essentiel de la rentabilité soit lié à un une réduction des coûts sévère jamais connue en Italie auparavant ».
Les syndicats, déjà sur le pied de guerre en vue des coupes d'effectifs et des réductions de coûts, sont fermes, rejetant le plan, dénonçant "l'incapacité absolue du top management et l'absence totale d'idées au niveau des projets industriels". Ainsi la coordination RSA du Bmps qui ajoute : "après six mois de bavardage et d'immobilité absolue, l'entreprise dévoile "son seul objectif : la remise en cause des emplois et la dégradation drastique des conditions du personnel". Selon les syndicats, le plan "n'a aucune chance de relancer la banque mais décrète plutôt la réduction des effectifs de la stratégie du groupe". Le RSA de Monte dei Paschi rencontrera ce soir la direction générale de la banque à qui "nous confirmerons notre opposition absolue à la projet et la détermination des travailleurs à s'opposer à ce plan par tous les moyens ».
Aujourd'hui Parfum dans la présentation, il a plutôt parlé de "un plan à très forte durabilité sociale”. Le président de Mps a expliqué : « il est question de repositionner la banque avec une capacité de génération de revenus stables bien supérieure à celle dont elle disposait jusqu'à présent. C'est un plan qui a un effort très fort pour nous permettre de protéger la performance des revenus de services qui compensent partiellement la réduction inévitable que nous aurons des revenus de revenus nets d'intérêts parce que la banque a un effet de levier trop élevé. C'est donc un plan avec un effort commercial très fort qui permet de gérer un repositionnement de la banque de manière socialement acceptable. On ne parle pas de licenciements, on parle d'une réorganisation de notre structure de production qui permettra une réduction des effectifs exclusivement en comptant sur les départs de personnes qui partiront à la retraite après avoir accumulé des droits ; les dépenses normales que nous avons sur une période de trois ans, comme les transferts. Nous avons une externalisation des activités de back office mais en protégeant les postes de travail et nous avons des cessions. C'est donc un plan qui a une très forte durabilité sociale ».
