Une nouvelle obligation en euros, avec une taille de référence et une durée de cinq ans et demi. C'est la dernière initiative de Peugeot sur le marché de la dette. L'opération de placement, selon ce qu'on a appris des salles des opérations, a débuté ce matin et est gérée par un pool de banques composé de Bnp Paribas, Crédit Agricole, Natixis, Société Générale et HSBC.
Du fait de la faible notation de l'émetteur (Bb- pour S&P et B1 pour Moody's), le titre devrait payer un coupon d'environ 6%. La nouvelle obligation Peugeot, notent les opérateurs, paie essentiellement un rendement en ligne avec celui reconnu par les titres Fiat (environ 5,5% sur la maturité 2018 et environ 6% sur celle de 2019). Les émetteurs, soulignent-ils, ont les mêmes appréciations au mérite même si le sentiment prévaut que le groupe automobile français a plus besoin de revenir sur le marché de la dette que le groupe italien.
