Exor confirme l'offre entièrement en espèces de 6,4 milliards de dollars pour PartnerRe, après que ParterRe lui-même ait rejeté l'offre, mettant fin aux pourparlers.
Exor a déclaré dans une note, ajoutant que, bien que le conseil d'administration de PartnerRe continue de soutenir une offre inférieure d'Axis Capital, ce seront finalement les actionnaires qui décideront quelle transaction est la plus intéressante.
La société financière familiale Agnelli est donc déterminée à aller de l'avant avec sa proposition et s'engage à obtenir le bouclage de l'opération à court terme, indique la note.
Franklin Mutual Advisers, le deuxième actionnaire de PartnerRe, a déclaré ces derniers jours que l'offre d'Exor à 130 dollars par action est bien plus élevée, car elle implique une prime de 16% par rapport à un éventuel accord avec Axis. Aujourd'hui, ParterRe a rejeté la proposition d'Exor, confirmant son engagement à fusionner avec Axis.
Selon la note d'Exor, le coupon extraordinaire de 11,5 $ proposé dans le cas de la transaction avec Axis est trompeur. Il faut en effet considérer, précise Exor, que les actionnaires actuels de PartnerRe détiennent 52% de la société issue de la fusion et donc environ la moitié du coupon ; la distribution d'argent aux actionnaires ne peut qu'affaiblir financièrement l'entreprise.
