La demande mondiale d'énergie primaire devrait augmenter fortement au cours des deux prochaines décennies, même en supposant que les objectifs définis dans les accords et engagements internationaux et européens en matière de protection de l'environnement et de réduction des déchets soient pleinement atteints. Le pétrole devrait rester un poids crucial dans le mix des sources et le rôle des pays de l'OPEP dans la satisfaction de la demande sera tout aussi crucial. La faim énergétique des économies émergentes, principalement la Chine et l'Inde, continuera de croître à un rythme significatif, augmentant la pression sur les marchés.
D'autre part, le secteur des hydrocarbures continue de se développer sur des bases inefficaces : en tant que non-marché, lié à un phénomène prononcé de financiarisation et de dérivés. En effet, pour le pétrole, les barils de papier s'échangent encore, au prix du papier, sur des plateformes opaques et non régulées ; les décisions d'un cartel à part entière (OPEP) dominent, les événements politiques soudains de toutes sortes causent des souffrances et la spéculation se glisse facilement dans les prix très volatils.
Cette forte volatilité des prix du pétrole a entraîné, entre autres, de lourdes répercussions négatives sur les choix d'investissement dans le secteur pétrolier et a donné lieu à un débat intense, tant dans les pays consommateurs que producteurs, sur les initiatives possibles pour résoudre ce phénomène, compte tenu aux importantes conséquences économiques, politiques et sociales d'évolutions de prix aussi marquées et si éloignées des fondamentaux des coûts.
Diverses initiatives et propositions ont été avancées afin de lever les obstacles à la création de marchés de l'énergie efficaces, transparents et stables ; ceci dans l'intérêt des consommateurs et des producteurs, en favorisant un flux adéquat d'investissements dans l'industrie pétrolière et les sources d'énergie alternatives, en promouvant les conditions d'un développement durable. Dans ce contexte, la voix unique tant attendue et attendue de l'Union européenne doit vraiment être entendue. Et pour ne pas se limiter à espérer des initiatives concrètes sans hypothèses, nous avons lancé depuis 2010, en tant qu'Autorité italienne de l'énergie, une proposition pour la création, au moins au niveau européen, d'un véritable marché régulé du pétrole brut, qui cherche à promouvoir la stabilité, la transparence et l'efficacité des échanges, ce qui tente d'inoculer un peu "marché" dans une industrie qui reste encore un "pas de marché», exposée à la volatilité et à la spéculation injustifiée.
Cette initiative de l'UE pourrait prendre la forme de la création d'une plate-forme régulée de négociation de produits standardisés à long terme, concernant le droit à la livraison physique de lots de pétrole brut en Europe, garantie par une contrepartie centrale fiable. Dans l'hypothèse proposée, moyennant le paiement d'une prime par l'acheteur pour l'achat de ce droit, le vendeur assumerait l'obligation de le livrer physiquement à un prix prédéfini. Les avantages pour les parties seraient évidents : le producteur aurait des ressources financières immédiates et certaines dans lesquelles investir ; l'acheteur bénéficierait de la disponibilité d'une ressource (pétrole) à un prix fixe et un avantage économique supplémentaire, si le prix sur le marché au comptant au moment de la livraison est supérieur au prix contractuel.
En substance, il s'agit de créer un nouveau marché réglementé et confier sa gestion à un établissement public spécifique, déléguée par l'UE elle-même pour exercer les fonctions de contrepartie centrale et fournir les garanties nécessaires, pour permettre la négociation de produits à long terme. Juste pour réduire le coût des garanties, problème qui empêche le développement de marchés de très long terme (aujourd'hui Nymex et ICE ne négocient pas des produits d'une durée supérieure à 10 ans), la contrepartie publique pourrait fournir, du côté de l'offre, la garantie de prix minimum au vendeur de brut pétrole, de s'activer si les prix du pétrole au comptant sont inférieurs à l'expiration.
Pour l'Europe, cette garantie ne serait onéreuse qu'en cas de prix particulièrement bas, cependant une condition particulièrement avantageuse pour l'économie européenne ; de plus, du côté de la demande, la contrepartie publique pourrait fournir une garantie en faveur de l'acheteur contre le risque d'insolvabilité du vendeur. Puisque le vendeur lui-même serait tenu de démontrer la disponibilité du produit à l'échéance (sur la base de plans d'investissement crédibles ou de dépôts existants), seul le risque politique d'insolvabilité serait laissé à la contrepartie publique, celle-ci disposant de divers outils politiques au niveau sa disposition pour dissuader le fabricant de manquements contractuels non imputables à de simples causes techniques.
Le développement de ce nouveau marché régulé permettrait de soutenir les investissements dans de nouvelles productions, envoyer des signaux de prix à long terme aux marchés, utiles pour une plus grande stabilité des prix ; pour réduire le risque du secteur et conduire également à une réduction des coûts de production.
L'Europe, avec un esprit proactif, similaire à celui assumé dans la lutte contre le changement climatique, pourrait activer sa propre bourse pétrolière continentale, favorisant ainsi également toute initiative similaire et harmonisable ailleurs. Avec plus de 500 millions de consommateurs européens, l'UE soutiendrait l'opportunité de concevoir un marché pétrolier différent, moins vulnérable à la spéculation, plus transparente, avec plus de protection en termes de maîtrise des prix et de rendement des investissements à long terme.
