La nouvelle baisse des prix du pétrole et les données négatives en provenance de Chine, où une baisse des bénéfices des entreprises industrielles est signalée pour le sixième mois consécutif, ont contribué à alimenter les ventes hier tant aux États-Unis qu'en Europe, mais dans un contexte de commerce réduit en raison au climat semi-festif.
Ce matin les listes asiatiques ont tenté un timide rebond : Tokyo +0,3% comme Shanghai qui a perdu 2,6% hier. Mieux Sidney +0,9%, la Corée est aussi en territoire positif. Mais l'indice Asie-Pacifique est sur le point de clôturer 2015 en baisse de 12 %.
Même Wall Street risque de terminer l'année dans le rouge. Hier l'indice S&P et le Nasdaq ont clôturé à -0,2%, le Dow Jones à -0,1%. Le bilan depuis le début de l'année n'est positif que pour le Nasdaq +6,4%. Le Dow a perdu 1,7%, sous le S&P0,1 de 500%.
EFFET DE L'IRAN SUR LE PÉTROLE. ET LES BANQUES TREMBLENT AUSSI
Le conditionnement de la séance était le baisse du pétrole brut, frappé par la confirmation que l'Iran entend procéder, comme déjà annoncé, à l'augmentation de la production de 500.000 3,4 barils par jour. Le pétrole américain WTI a chuté de 36,8% à 9,7 dollars le baril, après avoir récupéré 36,62% la semaine dernière. Le Brent se négocie à 3,4 dollars (-XNUMX%)
En conséquence, les stocks pétroliers sont en baisse : Exxon chute de 0,7 %, Chevron de -1,8 %. Les pertes de Marathon Oil -6% et Consul Energy -9% ont été plus massives.
Mais l'urgence pétrolière a également déclenché l'alarme pour les banques et les valeurs financières, impliquées dans le financement de l'exploration et de l'extraction des hydrocarbures. Le Financial Times note que les banques pourraient également être évaluées dans les prochains tests de résistance sur leur capacité à résister à un scénario avec des prix du pétrole brut encore plus bas. Jp Morgan perd 1%, Goldman Sachs -1,1%, Bank of America -1,2%.
La parité euro/dollar a peu bougé à 1,098 contre 1,096 à la clôture précédente. Le dollar canadien est sous pression sur les marchés des changes : 1,3872, proche de son plus bas de 11 ans face à la devise américaine, en ligne avec la baisse des matières premières.
MILAN -0,4%. VENTE AUX ENCHÈRES BOT ET CTZ DU JOUR
Des tarifs faibles et une activité réduite également en Europe, avec la reprise de l'activité après les vacances de Noël.
A Milan, l'indice FtseMib perd 0,4%. Les indices de Paris et de Francfort ont baissé respectivement de 0,9% et 0,6%. Pire encore, Madrid -1,4%, désormais en proie à une crise politique difficile à résoudre. La Bourse de Londres était fermée pour les jours fériés.
Des volumes modestes également sur le marché obligataire. Le rendement du BTP à dix ans s'est arrêté à 1,644%, le spread BTP/Bund est de 103 points.
Aujourd'hui, le Trésor propose aux enchères les premiers titres de 2016. 6 milliards de titres à 6 mois et Ctz pour 1-1,5 milliard seront placés. Demain ce sera le tour des titres moyen-long terme : 4,5-6 milliards de Btp à 5 et 10 ans et un CCteu à 7 ans.
ENI PARIE 10 MILLIARDS SUR L'EGYPTE
La chute des prix du pétrole a également pesé sur la Piazza Affari.
Eni -0,6%. Le chien à six pattes devrait investir entre 6 et 10 milliards de dollars dans le développement du Maxi-champ égyptien de Zohr, a déclaré le numéro un de la General Petroleum Corporation of Egypt, Mohamed El-Masry, lors d'une conférence de presse tenue samedi au Caire. Saipem -1,3% et Tenaris -1,8% également en baisse. Parmi les utilities, Enel glisse de -0,4%. Enel Green Power -0,80% a commencé la construction de la centrale solaire d'Ituverava, au Brésil, qui, une fois achevée fin 2017, sera la plus grande centrale solaire d'EGP : l'investissement total s'élèvera à environ 400 millions de dollars.
Kepler Chevreux reste positif sur le secteur des renouvelables et confirme la cote d'achat sur Erg +1,13%, Falck Renewables +0,73% et Alerion +0,43% avec des objectifs de cours respectivement fixés à 14,6 euros et 1,6 euros et 3,6
FUSION BANCAIRE, BPM DANS LA LUMIÈRE
Parmi les blue chips milanaises, MontePaschi s'est bien défendu +0,4%, après l'annonce que la banque a vendu un portefeuille de prêts non performants d'une valeur de 1 milliard d'euros. L'enveloppe porte sur 18.000 1,7 positions, atteignant XNUMX milliard y compris les intérêts moratoires courus et/ou autres débits qui sont cédés avec le capital.
Les créances cédées sont majoritairement "chirographaires", les contreparties sont presque exclusivement des entreprises, ce sont des créances douteuses qui ont débuté en 2009.
Parmi les autres banques, Unicredit -0,7% et Intesa -0,5% ont chuté.
Le meilleur était Popolare di Milano +1,7%. Selon les dernières rumeurs, la direction de la banque milanaise mènerait des négociations séparées et parallèles avec Ubi et Banco Popolare pour arriver à définir la meilleure proposition de combinaison.
FCA (+37% EN 2015) PRÊT À CESSER FERRARI
Faible FiatChrysler, en baisse de 0,1% à la veille de séparation de la filiale Ferrari par le mécanisme de spin-off, qui prévoit que les actionnaires de Fiat recevront une action Ferrari pour 10 actions Fiat Chrysler détenues. L'opération se déroulera du 3er au 4 janvier. Le 67 janvier, premier jour de la cotation de Ferrari sur la Piazza Affari, environ 23 % du capital seront distribués sur le marché. Exor, la holding de la famille Agnelli, aura la plus grande part, égale à 10%, et Piero Ferrari, fils du fondateur, aura 17,2%, tandis que Fiat Chrysler n'aura plus même une action Ferrari. Equita Sim a confirmé la recommandation d'achat sur le titre et l'objectif de cours à XNUMX euros.
Fiat Chrysler s'apprête à clôturer 2015 en Bourse avec une hausse de 37%, derrière Renault (+55%), alors que parmi les grands Allemands Daimler est le plus brillant avec un gain de 13%, BMW est en hausse de 9% et Volkswagen affiche une baisse de 27 %.
Chez les autres industriels, Finmeccanica baisse de 0,7%, StM -1,6%, Prysmian -1,1%.
RCS EN RECUPERATION. MEDIOBANCA RECOMMANDE MEDIASET POUR 2016
Le rebond du Rcs +7% se poursuit dans le sillage du nouveau plan industriel présenté la semaine dernière après avoir atteint un plus bas historique à 0,446 euro le 15 décembre. Schroders Plc annonce détenir 5,087% de la société en gestion d'actifs non discrétionnaire indirecte
Achats sur Mediaset +0,88% : Mediobanca Securities confirme la note de surperformance du titre et l'objectif de cours de 4,84€, définissant le titre comme l'un des 'core longs' pour 2016.
Telecom Italia progresse également de +0,5% sur lequel Equita Sim laisse inchangée la recommandation d'achat et l'objectif de cours à 1,33 euros.
UN POKER DE RELANCE À DEUX CHIFFRES
Trevi a gagné 11%, ce qui s'ajoute aux +14,5% enregistrés lors de la dernière séance de bourse du 23 décembre. Le saut est dû aux attentes de l'attribution des travaux pour la sécurité du barrage de Mossoul en Irak.
Nouvelle envolée pour Pininfarina, en hausse de 14,87 à 3,45 euros, bien au-dessus du prix d'OPA de Mahindra de 1,1 euro. L'action restera cotée à la Bourse de Milan même après l'acquisition par le groupe indien.
En preuve Zucchi +15% après la signature de l'accord avec les banques prêteuses.
Notons enfin le bond enregistré par Snai +11,8 dans l'après-midi, avec un pic des volumes, plus du double de la moyenne journalière des 30 derniers jours.
