L'ITALIE AU TEST BTP. MADRID DANS LE GROUPE DES DAMNÉS. LE SORT DES LIGRESTS ENTRE LES MAINS DE LA COUR
L'enchère Bot de 12 mois, en termes de rendements, a été un drain. Mais aujourd'hui, le Trésor ne peut que tenter un rappel avec l'offre de BTP à trois ans. Bref, le chemin reste en montée. Comme, d'ailleurs, il n'était pas difficile de le prévoir trois jours après le vote grec. Dans ce contexte, le Premier ministre Mario Monti a joué le joker : « la vente de parts de biens publics » à travers des valeurs mobilières et des fonds immobiliers déjà constitués.
La situation a été compliquée par le "déclassement" de Moody d'Espagne et de Chypre. Les obligations madrilènes perdent trois positions d'un seul coup de A3 à Baa3, tandis que Chypre passe de Ba1 à Ba3 en raison des conséquences de la "probable sortie de la Grèce de la zone euro".
L'indice FtseMib de la Bourse de Milan perd 0,6%. Le CAC de Paris baisse de 0,5%, Francfort perd 0,1%, Londres +0,1%. La Bourse américaine a fermé : Dow Jones -0,62 %, Nasdaq -0,86 % et 0,2 %. Le S&P a également chuté de 0,70 %. La demi-déception suscitée par les données sur la consommation laisse planer des craintes sur les répercussions que la crise en Europe pourrait avoir sur l'économie mondiale.
Les bourses asiatiques souffrent également du syndrome européen. L'indice Nikkei à Tokyo perd 0,13%, le Hang Seng à Hong Kong marque -0,59%. Le pétrole de type WTI se négocie à 82,3 $ le baril, en baisse de 1 %.
Mais la fièvre est vive surtout sur le front des dettes souveraines. Le Trésor a placé la totalité du montant attendu, égal à 6,5 milliards d'obligations à 12 mois, mais à un rendement de 3,97%, contre 2,34% auparavant. La fièvre n'a pas épargné les obligations d'Etat allemandes : le gouvernement de Berlin a placé aujourd'hui 4 milliards de Bunds sur 10 ans à 1,52%, contre 1,47% un mois plus tôt.
Sur le marché secondaire, le rendement du BTP à dix ans a atteint 6,18% dans la soirée avec un spread de 469 points de base sur le Bund. Pendant ce temps, dans le classement des hommes les plus riches d'Europe, un Espagnol bondit en tête : Amancio Ortega, actionnaire majoritaire d'Inditex-Zara, dont la fortune s'est élevée à 39,5 milliards d'euros. Suivent, avec 37,2 milliards, le patron d'Ikea Ingmar Kamprad et Bernard Arnault, numéro un de Lvmh.
En Europe, les plus fortes baisses ont concerné le secteur automobile (Stoxx -2,4%), sidéré par les déclarations pessimistes du PDG de Renault, le très estimé Carlos Ghosn (avant l'avènement de Marchionne, il était le directeur automobile le plus respecté d'Europe). Selon Ghosn, le marché automobile en Europe fait face à encore 3-4 ans de stagnation.
Les grands noms de l'industrie allemande comme Daimler -2,6% et Volkswagen -2,2%, et à Milan ils sont en baisse Fiat -2,4% Fiat Industrie -2,6 %. Le plus pénalisé est Exor, la holding Agnelli, qui a chuté de 5 %.
Vers le bas aussi Pirelli -3,4 %. Le groupe a annoncé hier le rachat de Dackia, l'une des principales chaînes scandinaves de distribution de pneumatiques. Le fonds Blackrock a fait son apparition parmi les actionnaires avec des parts supérieures à 2%. Des pertes constantes également pour les autres titres de l'industrie tels que Finmeccanica -3,2% et Prysmian -3,5%.
Les banques ont échoué dans une tentative de redressement et la fermeture montre un panorama global peu bouleversé : Intesa -0,1% Unicredit + 0,5% Pop.Milan + 1,1% Les habitants d'Émilie +1,8 %. Forte baisse pour le Mont Paschi -4%. La reprise de Général, en hausse de 3 %.
Les titres de la galaxie Ligresti se sont envolés suite à la rencontre de Prémafin -0,4% qui a arrêté les comptes et donné le feu vert à l'augmentation de capital de 400 millions d'euros réservée à Unipol -1,5%. Fondiaria-Sai augmenté de 2,8 %, Assurance Milan + 0,7%.
Hier, la signature officielle des banques créancières est arrivée Prémafin à l'accord de restructuration de la dette (368 millions). Désormais, les projecteurs se tournent vers la Consob, qui doit se prononcer sur l'exemption de l'OPA sur Milano Assicurazioni et vers le tribunal de Milan, où se décide le sort d'Imco et de Sinergia, les "boîtes" au sommet de la chaîne des contrôle menant à Fonsai -Premafin. Ce matin, en effet, on saura si le juge-commissaire a accordé la prolongation de 15 jours demandée par les liquidateurs afin de parvenir à un accord avec les créanciers qui prévoit l'intervention du fonds immobilier Hines ou de prononcer la sentence immédiatement, comme le veut le procureur.
Journée de baisse pour le pétrole, le brut évoluant peu (Wti à 83,7 dollars le baril, Brent à 97,9 dollars). Eni a baissé de 0,2 %, Saipem -2,7 %. Parmi les services publics, qui sont tous en baisse, la forte baisse de se démarque A2A -5,7%.
Forte hausse de Telecom Italia Médias +6,8% suite à des rumeurs d'accélération du processus de vente par la maison mère Telecom Italie, en baisse de 1,6 %. S&P a relevé hier la note court terme de Telecom Italia de A3 à A2. TerniEnergia augmenté de 8,9 %, yoox + 3,1% cucinelli + 2,1%.
