Npl, où en sommes-nous ? Le jour où tout l'attention des marchés et de la presse ont été adressées à Def lancé par le gouvernement, qui creuse le déficit/PIB à 2,4%, en disant adieu à la réduction de la dette publique et en profitant du très probable rejet de Bruxelles, à Venise Lido Banca IFIS a organisé l'édition de la semaine du Npl Meeting. Celui pour lequel le directeur général de la banque vénitienne, Giovanni Bossi, a également suggéré une nouvelle façon de lire l'acronyme que l'on sait tous se dissoudre en "prêts non performants". Prêts non performants, prêts non performants, pour le dire en italien. Mais Bossi passe déjà à l'étape suivante, le "prochain niveau performant", la prochaine étape est celle de se débarrasser de cette énorme masse de prêts, qui pèsent aujourd'hui moins sur les bilans des banques italiennes mais qui continuent d'exister.
"Seuls 5 milliards ont été jusqu'à présent récupérés - a déclaré Bossi, débitant quelques chiffres -, sur un total de 252 milliards de créances douteuses calculé en Italie en juillet 2018, qui sont la somme des 127 milliards de Npl bruts encore supportés par les banques et les 130 milliards, toujours bruts, déjà vendus ces dernières années ». En fin d'année, selon les estimations du Banca IFIS NPL Market Watch, les créances douteuses brutes encore détenues par les banques italiennes seront de 105 milliards, soit pratiquement la moitié des 200 milliards de 2015. Traduits en termes nets, ils seront 35 contre 90 il y a trois ans, et continueront d'occuper environ la moitié des bilans des établissements de crédit, contre 31% en 2010, avant que la crise des crédits non performants n'explose.
Cela ne signifie pas pour autant que les NPL sont absorbés : le chiffre reste celui de 5 milliards, mais les autres sont vendus à d'autres entités financières, allégeant le poids dans les bilans des banques. "En 2018, selon nos estimations, 83 milliards de Npl seront négociés - dit Bossi - 17% de plus qu'en 2017". Une estimation généreuse, réduite en cours d'instance par l'intervention de Paolo Corradino, directeur adjoint de la supervision de la BCE, qui a d'abord limité le chiffre à 65 milliards selon les estimations de Francfort, puis annoncé un débat interne à l'Eurotower sur une éventuelle distinction réglementaire entre non - les prêts performants, c'est-à-dire les prêts non performants, stade « terminal » de la dette, et les PTU (peu probables de payer), c'est-à-dire les prêts dits à problèmes, considérés comme « une catégorie transitoire ».
En tout état de cause, plus de la moitié de la masse totale des NPL, 53% de ces 252 milliards, soit 191 milliards, ont été transigés au fil des ans par seulement 6 sujets et Banca IFIS en fait partie, avec DoBank, Cerved, Prelios, Tersia et Sga, témoignant d'un marché polarisé mais hétérogène, étant donné que, comme le souligne Bossi, « il s'agit de prêts d'origines diverses, qualitativement très différents de ceux des la crise espagnole de 2011, quand ils étaient tous liés à des prêts immobiliers".
C'est pourquoi les soins qui s'imposent « doivent aussi être artisanaux, il faut des compétences et des spécialités. Mais le risque systémique, à mon avis, nous l'avons laissé derrière nous », confie le directeur de la banque fondée en 1983 par Sébastien Egon Fürstenberg et spécialisée dans l'affacturage. Mais combien de temps faudra-t-il pour récupérer tous les NPL, si seulement 5 milliards d'euros ont été récupérés en quelques années ? Une prophétie difficile à faire, même pour un banquier optimiste comme Bossi, e puis l'invité d'honneur vénitien, l'économiste Luigi Zingales, s'en occupe: « Cela prendra pas moins de 20 ans. Regardez l'exemple de la Banco di Napoli : presque tout a été récupéré, mais cela a pris 20 ans ».
