L'énergie du Taureau semble vraiment inépuisable. Les Bourses continuent de battre des records sous toutes les latitudes, de Wall Street, où le Dow Jones a réalisé la plus forte hausse le mois dernier (+0,72%), à Tokyo, où l'indice Nikkei célèbre sa 17e hausse consécutive.
Malgré la crise catalane, l'Europe aussi est en fête : Francfort et Londres sont à leurs plus hauts historiques, Paris a retrouvé les niveaux de 2008. Piazza Affari, la meilleure hier, fonce pour rattraper son retard. Et en attendant, aujourd'hui les portes de Monte Paschi rouvrent.
Une course favorisée par l'éventuelle réforme fiscale américaine et alimentée par les bons résultats trimestriels arrivant de presque tous les recoins de la finance mondiale, qui promet de se poursuivre même après les décisions de demain de la BCE et la nomination du nouveau président de la Fed, même si les républicains pointe vers le "faucon" John Taylor. Bref, le ciel semble serein, voire trop : attention au cygne noir.
TOKYO CÉLÈBRE RISE NO.16
L'inquiétude sur les prochaines actions de la Corée du Nord (on parle d'armes chimiques) ne retient Tokyo (+0,45%) qu'après 16 séances positives consécutives et s'apprête à accueillir Donald Trump. Shinzo Abe semble déterminé à reporter la réduction de la dette publique à 2020, après les JO. Séoul +0,2 %. Bombay +0,7 %.
La Bourse de Hong Kong a augmenté de 0,6%, l'indice CSI 300 des bourses de Shanghai et de Shenzen a augmenté de 0,2%. Dans quelques heures, les noms des membres du nouveau Politburo, cœur du pouvoir chinois, seront dévoilés. Ceci achève le Congrès qui a approuvé l'inclusion dans la constitution de la référence à la pensée du président Xi Jinping, en tant qu'inspirateur et guide de la voie chinoise vers le communisme, avec Mao Zedong et Deng Xiaping.
CATERPILLAR ET 3M CHARGE DOW JONES
A Wall Street, c'est le trimestriel de l'industrie qui a poussé le Dow Jones vers un nouveau record à 23.441,76 points. Les bénéfices du S&P (+0,16%) et du Nasdaq (+0,18%) sont plus limités, en attendant les comptes des grands noms de la technologie.
Tirent le convoi deux champions de l'économie réelle, 3M (+5,9%) et Caterpillar (+5%), soutenus par le boom des comptes, ainsi que General Motors (+3%). Seul Whirlpool (-10,5%) ne participe pas à la fête.
Le dollar face à l'euro (1,1758) et le yen (113,89) ont également progressé.
LE PÉTROLE À 58,4 DOLLARS SAIPEM MONTE : +10%
Le pétrole a augmenté grâce à la hausse de la demande et aux déclarations de l'Arabie saoudite, déterminée à maintenir les coupes malgré les problèmes de production au Kurdistan. Le Brent s'échange à 58,39 dollars le baril, le Wti à 52,43 dollars. sur les sommets du mois dernier. S'adressant à un journaliste de Reuters en marge d'une conférence à Riyad, le ministre saoudien du pétrole Khalid al Falih a déclaré que l'Opep et ses alliés entendaient faire tout leur possible pour faire baisser les réserves de pétrole brut des pays consommateurs.
La revanche de Saipem (+10%) s'est jouée sur la Piazza Affari grâce à des résultats à peine meilleurs que prévu. Mais la société a confirmé ses objectifs pour 2017, démentant les rumeurs d'avertissement sur les bénéfices qui avaient déprimé le titre ces derniers jours. Tenaris +1%, Eni +0,7%.
L'EUROPE EN PLEIN ESSOR EN ATTENDANT LES DRAGONS
Grande animation pour les banques centrales. Entre aujourd'hui et demain, les conseils des gouverneurs des banques centrales du Canada, de la Suède, de la Norvège et de la Turquie se réunissent. Mais l'attention sera évidemment portée sur la BCE. Les bourses européennes se préparent au jour J, décisif pour l'avenir du Qe. Lorsque la direction démarrera demain matin à Francfort, les députés du Parlement catalan se réuniront déjà pour décider de la réponse à Madrid : peut-être la déclaration d'indépendance, peut-être une chaîne de boucliers humains dans la défense pacifique des institutions. La situation dans la capitale du Royaume n'est pas moins tendue : des mesures pour défendre l'unité du pays seront lancées vendredi. Dans ce cadre, les marchés s'appuient sur l'examen des comptes trimestriels.
Piazza Affari est de loin la meilleure bourse, grâce aussi au rebond des banques. L'indice Ftse Mib marque une hausse de 1,12% à 22.579 0,44 points. Madrid se redresse également (+0,15%) devant Paris (+0,08%), Francfort (+0,03%) et Londres (+XNUMX%).
La croissance du secteur privé dans la zone euro a ralenti plus que prévu ce mois-ci. L'estimation flash du PMI composite est tombée à 55,9 contre 56,7 en septembre, toujours au-dessus du seuil de 50 qui sépare la contraction de l'expansion.
RÉPARTITION EN DESSOUS DE 160 POINTS, 6 MILLIARDS DE BOT À VENIR
Eve sous le signe de la prudence en attendant la réunion des banquiers centraux de la zone euro. Les BTP ont clôturé à la baisse à l'issue d'une séance aux fluctuations limitées, au cours de laquelle le spread sur le Bund est resté régulièrement inférieur à 160 points. Le taux de 2,06 ans est remonté à XNUMX %.
Selon la dernière enquête Reuters, on prévoit une réduction de 60 à 40 milliards d'euros des achats mensuels à partir de janvier, et une prolongation simultanée de la durée du programme de 6 à 9 mois. Une attention particulière sera portée au maintien de la possibilité d'augmenter ou d'étendre encore les achats si nécessaire.
Les enchères de fin de mois commencent en collaboration avec la BCE. En effet, le lancement du nouveau Ctz d'octobre 2019 et indexé de mai 2028 aura lieu jeudi pour un chiffre total pouvant atteindre 4,25 milliards. Avec des marchés fermés, le Trésor a annoncé que 6 milliards de BOT semestriels seront proposés vendredi. L'offre allemande est également à l'ordre du jour aujourd'hui, avec le montant indicatif de 3 milliards de Bunds sur une base décennale.
MPS RECOMMENCE. PRIX DANS LE SCISS 4-4,50
Le jour de Monte Paschi est arrivé. La Consob a donné hier son feu vert à la réadmission de l'action en Bourse dix mois après l'échec de la tentative de recapitalisation. La commission de surveillance du marché a également approuvé l'offre d'échange avec laquelle les détenteurs d'actions MPS issues du partage des charges de l'obligation subordonnée de détail peuvent recevoir des titres de créance senior. L'offre débutera le 30 octobre et, sauf prolongation, durera jusqu'au 17 novembre. En cas de conversion intégrale, la part du Trésor passera de 52,18% à 67,76%.
Ce sera un début dans le noir mais des indications issues de l'adjudication sur les obligations subordonnées de l'institut, on peut déduire une valorisation de l'action MPS autour de 4,28 euros. Les analystes s'attendent à une forte volatilité à l'ouverture, avec des prix compris entre 4 et 4,50 euros. A 4,20 le cours de la banque serait d'environ 0,45 fois en ligne avec Banco Bpm, Bper et Ubi, établissements à vocation commerciale marquée.
COMPTES D'AVANCES UNICREDIT, FINECO SUPERSTAR
Portée par la bonne tenue des valeurs bancaires et les rapports trimestriels, Piazza Affari a connu une brillante séance. Le panier des banques italiennes progresse de 1,6%, contre un bien plus modeste +0,6% dans le secteur européen.
Le rebondissement a été assuré par Unicredit (+1,9%). Pour remédier à une erreur qui a conduit à la divulgation avant l'heure des comptes, la banque a décidé d'avancer la trimestrielle. Le titre a accéléré au milieu de la séance alors que les analystes digéraient les résultats préliminaires du troisième trimestre.
De l'argent fort, grâce à des comptes supérieurs aux attentes, sur Finecobank (+6,1%). L'institut a clôturé le troisième trimestre avec un résultat net de 47 millions d'euros, meilleur que les estimations des analystes. Le chiffre d'affaires a augmenté de 11 % d'une année sur l'autre pour atteindre 147 millions d'euros, au-dessus des estimations des analystes.
BOOM DES BÉNÉFICES DE FCA, CNH BON
Parmi les meilleurs résultats trimestriels, celui de Fiat Crysler se démarque, +5,2% après la publication des comptes du troisième trimestre, clôturé avec une hausse du résultat opérationnel de 17% à 1,75 milliard d'euros, une dette en baisse à 4,4 milliards et des marges en croissance Zone de l'ALENA. Cnh a également bien performé, célébrant les bonnes données trimestrielles de son concurrent américain Caterpillar avec +2,6%. Kepler Chevreux a relevé son opinion sur Exor de +1,6%. Le même courtier a coulé Brembo (-5%).
LES COMPTES POUSSENT LUXOTTICA ET ITALGAS. EN ATTENTE DE LA STM
Les résultats sont également à la base de la performance de Luxottica, qui a bondi de 4,9 %. En l'occurrence, c'est le rapport trimestriel d'Essilor, le groupe avec lequel il a décidé de fusionner, qui enflamme l'enthousiasme des investisseurs. Après les comptes, Italgas s'envole également, en hausse de 4,2%.
Stm progresse toujours, +1,25% dans l'attente du conseil d'administration sur les comptes qui seront annoncés demain matin, 24 heures avant le début des livraisons de l'iPhone X, qui embarque le capteur produit par la joint-venture dirigée par Carlo Bozotti.
