Le grand glissement des listes de prix, du moins pour l'instant, s'est arrêté. Mais les signes sont inquiétants. Ce soir, JP Morgan a conseillé à ses clients de rester à l'écart des bourses, les a invités à sortir de leur investissement en actions, profitant des éventuels rebonds pour alléger ou liquider leurs positions.
Pendant ce temps, le prix du baril de pétrole, grâce à la crise chinoise, continue de rouler à la baisse : hier soir à New York il a même franchi le seuil des 31 dollars le baril, après avoir franchi celui des 32 dans l'après-midi européenne. Le contrat de février a perdu 6,45 % à 31,02 $, après avoir atteint un creux de 30,91 $.
Mais l'effondrement du pétrole brut n'a pas empêché le rebond final de Wall Street : l'indice Dow Jones a clôturé en hausse de 0,32 %, le S&P 500 +0,09 % à 1923 points, après avoir testé 1.900 points, le Nasdaq -0,12 %.
La réaction a été favorisée par les déclarations de Dennis Lockart, président de la Fed d'Atlanta : il n'y a toujours pas de données pour justifier une nouvelle hausse des taux lors des réunions de janvier et de mars. Enfin, le démarrage de la campagne trimestrielle a été positif. Dans la soirée, Alcoa a annoncé une légère hausse de ses bénéfices mais sur un chiffre d'affaires inférieur aux attentes. Cependant, les prévisions de la demande d'aluminium pour 2016 sont positives.
Les listes chinoises sont plus stables après l'effondrement de lundi (-5,5%). La Bourse de Shanghai progressait de 0,7% en milieu de séance, celle de Shenzhen de -1,1%. Terrain positif pour Hong Kong (+0,2%). Le yuan est resté stable après l'intervention brutale de la Banque centrale sur le taux interbancaire à Hong Kong, qui a grimpé de plus de 40 % : l'intervention a pratiquement asséché le marché offshore du renmimbi, éliminant l'écart entre les cotations nationales et internationales de la devise. Tokyo a fortement chuté (-2,4%), arrêté hier pour les vacances.
BON AVENIR SUR L'EUROPE. AUJOURD'HUI LE BOT DE VENTE AUX ENCHÈRES
Les places boursières européennes pourront profiter de la poussée bénéfique de Wall Street ce matin. Les contrats à terme signalent une ouverture plus élevée à Londres +29 points à 5901, Paris +31 à 4.344, Francfort +77 à 9902.
Hier Piazza Affari, comme les autres listes européennes, n'a pas réussi à rebondir, après une timide tentative en début d'après-midi. Au final, nouvelle clôture négative avec l'indice FtseMib à -0,5%, après avoir enregistré une hausse de 1,2% en milieu de journée. Les résultats des autres Bourses européennes se sont légèrement améliorés : Paris a clôturé à parité, Francfort +0,2%, Londres -0,7%.
La première adjudication du Trésor de 2016 démarre ce matin et 7 milliards de BOT à 12 mois seront proposés. Hier, sur le marché gris, la nouvelle émission s'est échangée à un taux positif de 0,07%. Le spread Btp/Bund a clôturé à 105 bps, le Btp 10 cède 1,584%.
MORGAN STANLEY : LE PÉTROLE BRUT CHUTERA À 20 DOLLARS
Quand la goutte d'huile s'arrêtera-t-elle ? Le prix pourrait chuter à 20 dollars, selon Morgan Stanley, si la crise du yuan se poursuit. Outre la chute de la demande chinoise, les craintes d'offre excédentaire pèsent sur les prix. La production de pétrole de schiste américain ralentit (-116 XNUMX puits en fonctionnement en février) mais plus lentement que prévu. Pendant ce temps, le retour du pétrole brut iranien sur le marché approche.
Pendant ce temps, la production russe reste à son maximum (plus de 10 millions de barils par jour), malgré les dégâts que les bas prix infligent à l'économie : hier, la Bourse de Moscou a perdu plus de 5 %.
MPS -11% AU MINIMUM, CARIGE BRÛLE L'AUGMENTATION
La Consob a décidé d'interdire temporairement les ventes à découvert sur Banca Mps à partir de ce matin. L'interdiction s'applique également aux ventes à découvert assistées par la disponibilité de titres. La déci' du mois dernier. Cela représente 11,2% du capital de la banque siennoise.
Avec Mps, Banca Carige a également souffert, qui a subi la pire performance de la liste, reculant de 13,6% et atteignant 0,89 euro. Avec la performance d'hier, la capitalisation bancaire de l'institution est tombée à 2,7 milliards d'euros, ce qui signifie qu'en seulement six mois tout l'impact positif de l'augmentation de capital de 3 milliards lancée seulement l'an dernier a été brûlé en juin 2015. Depuis le début de l'année 2016, le capital de l'institut actions ont perdu 20 % de leur valeur. La baisse de la cotation au cours des 12 derniers mois (1,92 euros) est de plus de 50 %.
Dans la soirée, l'institut a répondu : la performance du titre est "anormale et injustifiée" et a été influencée par des opérations spéculatives sans rapport avec les performances opérationnelles du groupe.
Le naufrage des deux banques n'a pas affecté la performance du reste du secteur. Les hausses de certaines institutions populaires ont été bonnes : Ubi +1,1% et Pop.Milano +1,6%, tandis que Banco Popolare a perdu 2%.
GENERALI, CRAINT POUR LA LIBÉRATION DU GRECO. MINE DE TOTON À INTESA
UniCredit +0,1%. La banque a signé un accord contraignant pour le transfert d'Ukrsotsbank au groupe Alfa. La transaction prévoit que le groupe bancaire italien apporte la participation d'Ukrsotsbank à Abh Holdings (une société holding basée au Luxembourg) en échange d'actions nouvellement émises qui représenteront 9,9% du capital d'Abhh après la transaction.
"D'accord, je pense. Je suis étonné par la question." C'est ainsi que Luca di Montezemolo, le vice-président de la Banque, a répondu lors d'une conférence de presse sur les relations entre les actionnaires internationaux et la direction de la Banque à la lumière d'un article du Financial Times sur le prétendu mécontentement de certains actionnaires. Montezemolo siège au Conseil en tant que représentant indirect des intérêts du premier actionnaire Aabar.
Compréhension -1,3%. En vue de l'assemblée d'avril sur le renouvellement des organes, la comparaison pour la répartition des postes et l'identification des candidats prend progressivement vie. Selon le Financial Times, Fabrizio Saccomanni et Vittorio Grilli sont en lice pour remplacer Giovanni Bazoli. CorrierEconomia soutient que, en signe de continuité, Gros-Pietro est le candidat le plus fort.
Journée difficile pour Generali (-2,8%) sous la pression des rumeurs sur le départ prochain du PDG Mario Greco. Selon le journal suisse SonntagsZeitung, le directeur est sur le point de passer au concurrent Zurich Insurance en tant que nouveau directeur général. Selon le journal, trois noms resteraient sur la liste : "Mario Greco, Mario Greco et Mario Greco". Bref, le choix aurait déjà été fait. Selon Bloomberg, en revanche, les négociations pour garder le dirigeant se poursuivent dans l'entreprise de Trieste.
MARCHIONNE : DES RÉSULTATS FCA EN HAUT DES PRÉVISIONS
En Europe, l'un des meilleurs secteurs a été le secteur Automobile (Stoxx dans le secteur +0,5%), tiré par la hausse de Volkswagen (+2%). Juste en dessous de la normale, Fiat Chrysler (-0,41%), se redressant après les déclarations du PDG Sergio Marchionne à Detroit où le groupe présente un nouveau monospace avec une variante hybride : "2015 s'est bien passé, les résultats sont dans la partie haute de la fourchette indiquée par le plan », a déclaré le PDG. Avec les résultats du troisième trimestre, FCA a indiqué pour l'année des revenus de 110 milliards, un EBIT ajusté de 4,5 milliards, un bénéfice net ajusté de 1,2 milliard et une dette industrielle nette de 6,6 à 7,1 milliards.
Cependant, la baisse de Ferrari se poursuit (-3,01%). A ce sujet, Marchionne a réagi ainsi : "Parler de la réaction de Ferrari en Bourse quand il y a eu le spin-off et la distribution de 80% du capital est idiot".
SAIPEM, DOUCHE FROIDE SUR LE RUISSEAU NORD
La progression de Saipem a faibli dans la journée, clôturant de 0,5% après avoir marqué un bond de +4% grâce à l'appel téléphonique entre Renzi et Poutine sur le rôle de l'Italie dans le projet de gazoduc Nord Stream. Cependant, Claudio Descalzi a nié tout intérêt de la société à entrer dans le capital du projet.
Eni a perdu 0,3%, limitant les dégâts de la baisse continue des prix du pétrole. En revanche, Snam est en hausse (+1%) qui au cours de la séance a atteint un nouveau plus haut historique à 5,025 euros.
LE LUXE LIMITE UN NOUVEAU COUP POUR MEDIASET
Bonne reprise dans le luxe : Ferragamo +3,2%, Moncler +1,7%. Enel a progressé de 0,1 % : hier, l'assemblée générale des actionnaires de la filiale Enel Green Power (-0,28 %) a approuvé la fusion entre les deux sociétés. Baisse drastique de Mediaset (-4,3%).
