Ce fut une opération éclair, profitant de très bonnes conditions boursières : le Ministère de l'économie vendu une nouvelle tranche de Montepaschi de Sienne, poursuivant son plan privatisation. Avec une collection de 650 millions d'euros, le Trésor, à travers un pool de banques d'investissement auquel il a mandaté une "procédure accélérée de recouvrement des ordres", a vendu un paquet d'actions MPS (plus précisément 157.461.214 titres) égal à "environ 12,5 % du capital".
La demande était trois fois supérieure à l'offre
La vente d'hier a eu lieu à prix de 4,15 euro avec une décote de 2,49% par rapport au cours de clôture des actions et la demande reçue était égale à plus de trois fois le montant initial. En aval de l'opération, le Le Mef maintiendra encore une part de 26,73%.
À la tête de la charge était un consortium de banques composé de BofA Securities, Citigroup Global Markets Europe Ag, Jefferies et Mediobanca en tant que coordinateurs mondiaux conjoints et teneurs de livre conjoints et Clifford Chance en tant que conseiller juridique dans le but de « promouvoir le placement des actions susmentionnées auprès d'investisseurs qualifiés. investisseurs en Italie et investisseurs institutionnels étrangers", comme le précise une note du Mef.
En novembre dernier, une participation de 25 % a été vendue pour un produit de 920 millions
Cette décision, qui vise à rendre l'institut siennois indépendant de l'État après la nationalisation de sauvetage d'il y a près de dix ans, fait suite à celle du novembre dernier, quand l'état en avait vendu un Part de 25% pour une somme de 920 millions. Face à une demande cinq fois supérieure à l'offre, le montant mis sur le marché a été augmenté de 20% à 25% et la remise accordée aux acheteurs a été de 4,9%. Les actions ont été vendues au prix de 2,92 euros pièce, soit une valeur supérieure de près de 50 % au prix de souscription à l'augmentation de capital de la banque réalisée en novembre 2022.
Le risque bancaire recommence
Au total donc, avec les deux opérations MPS, le Trésor a encaissé jusqu'à présent un chèque de près de 1,6 milliard, ce qui constitue un bon début, égal à environ 8%, de l'ambitieux plan de privatisation avec lequel le gouvernement Meloni vise à réduire la dette publique de 20 milliards d’ici 2026.
Le mouvement rouvre le jeu risque bancaire après les nombreuses hypothèses de ces derniers mois concernant d'éventuels agrégations avec Unipol, Bpm ou Unicredit. Tous les regards sont désormais tournés vers les prochaines ventes possibles sur Eni, mais aussi sur Enav, la société de contrôle du trafic aérien qui fournit d'autres services de navigation essentiels et 49 % Les chemins de fer, non listé.
La décision éclair du Trésor a été suggérée hier après-midi par l'envolée des actions MPS en bourse : si en novembre elles se négociaient à un peu moins de trois euros, elles se négocient désormais au-dessus de 4,25, soit un bond de 40% depuis le début de l'année. l'année. Un sprint favorisé par le retour aux bénéfices de la banque sur fond de rumeurs d'un futur dividende, la résolution progressive du litige judiciaire, en dernier lieu avec leacquittement de Viola et Profumoet des conditions de marché favorables qui voient des bourses comme New York, Paris et Francfort atteindre des sommets historiques, avec Milan en hausse. En remettant sur le marché la banque Rocca Salimbeni, le Trésor récupère en partie les sommes brûlées avec les sauvetages qui avaient eu lieu au fil des années, 5,4 milliards d'euros rien qu'en 2017.
