Le casse-tête est complet. Hier soir, le ministre du Trésor, Pier Carlo Padoan a signé le décret sur la restauration des anciens obligataires subordonnés de Monte dei Paschi. Peu de temps après, l'enregistrement par la Cour des comptes est également arrivé.
Deux étapes qui ont permis de donner officiellement le coup d'envoi aux remboursements des anciens épargnants qui, après avoir souscrit 2,1 milliards d'euros d'obligation en 2018, ont subi la conversion forcée de l'obligation en actions en raison du désormais fameux « partage des charges » appliqué pour essayer pour sauver l'institut toscan. L'offre publique d'échange a débuté ce matin, avec un jour de retard, et se poursuivra jusqu'au 16.30 novembre 20 à 2017h24. La date de dénouement de l'offre sera le 2017 novembre XNUMX.
Le ministère de l'Économie (MEF), nouvel actionnaire majoritaire de la banque siennoise, achètera ces actions en échange d'une nouvelle obligation plus garantie et, ce faisant, passera de 52,2 % actuellement à près de 67,76 % du capital social .mps.
En entrant dans le détail, sur la base de ce qui a été communiqué par la Banca di Rocca Salimbeni, l'offre s'adresse « aux détenteurs d'actions ordinaires (code ISIN IT0005276776) issues de la conversion de l'emprunt obligataire subordonné dénommé « 2.160.558.000 2008 2018 0004352586 € à taux variable subordonné supérieur Niveau II XNUMX – XNUMX » (Code ISIN ITXNUMX) ».
La transaction porte sur 237,69 millions d'actions, correspondant à 20,84% du capital social de MPS. L'audience potentielle est plutôt d'environ 40 XNUMX épargnants
Les anciens détenteurs d'obligations qui décident de rejoindre recevront une obligation senior au lieu des actions issues de la conversion, qui seront émises pour un maximum de 1,5 milliard d'euros, avec une valorisation de l'action d'un peu moins de 6,5 euros.
La nouvelle obligation aura un rendement en ligne avec celui des obligations non subordonnées de la banque actuellement sur le marché. Date limite : 15 mai 2018.
