NOUVEAUX RECORDS SUR WALL STREET. MONTE PASCHI DEMANDE 2,5 MILLIARDS. PLEINS FEUX SUR LA BCE
Des tarifs haussiers sous la pression des élections américaines et l'effet du QE japonais. L'Europe monte aussi, dans l'attente d'éventuelles décisions de la BCE, au centre de tensions sans précédent. En résumé : ce n'est qu'en phase finale que la Bourse de Tokyo a interrompu sa marche, au sixième jour consécutif de hausse sous la pression de la dévaluation du yen, qui a glissé à 115 contre dollar (-5,4 % par rapport à vendredi dernier, le jour des annonces du Garçon). Les grands exportateurs profitent de la faiblesse de la devise : Toyota +1,2% a augmenté ses prévisions de bénéfices de 12%.
Le triomphe des républicains, quant à lui, a donné des ailes à Wall Street, qui espère déjà des incitations fiscales, moins de contraintes pour les banques et des règles moins rigides pour l'environnement. L'indice Standard & Poor's +0,6% a marqué un nouveau sommet à 2.023 57, 0,58 points, le Dow Jones a avancé de 17.484,53% mettant à jour les nouveaux sommets historiques à 0,6 XNUMX. Le Nasdaq -XNUMX% est faible.
Les données sur l'emploi dans le secteur privé (ADP) d'octobre ont été meilleures que les prévisions : 230 220 nouveaux emplois ont été créés le mois dernier, mieux que les 1.143 2,1 prévisions en moyenne des économistes. L'or continue de chuter, s'échangeant à 2010 82,9 dollars l'once (-0,1 %), au plus bas depuis avril XNUMX. Mais, après la remontée des actions américaines, le pétrole, du moins pour l'instant, a interrompu sa longue descente : le Brent se négocie à XNUMX dollars le baril (+XNUMX%).
SOLDE MILANO, LE SAC LE PLUS DANSEUR
L'Europe rebondit à la veille du sommet de la BCE : Londres +1,2%, Paris +1,8%, Francfort +1,6%. Milan n'est pas en reste, le premier à chuter en période de baisse, le premier à rebondir les jours positifs : un symptôme de fragilité pour les opérateurs. L'indice FtseMib a clôturé la séance en hausse de 2,6%, après avoir perdu 2,2% la veille. Le Btp a terminé la séance avec un rendement de 2,43%, peu bougé, le spread s'améliorant à 160 (-2 points de base).
DRAGONS TOUCHANT AVEC LA FRONDE DES ÉPERAUX
Grande incertitude à la veille de l'actuel directoire de la BCE, avec une issue plus incertaine que jamais : la majorité des opérateurs n'attendent pas de grande nouvelle, si ce n'est l'extension des achats de titres de banque centrale aux actifs privés, alternative soft au QE. Draghi pourrait, en conférence de presse, préparer le terrain pour des mesures plus fortes.
Mais les "faucons" ont déjà levé les barricades, informe Reuters. Le numéro un de l'Eurotower doit donc se préparer à gérer immédiatement une "opposition interne moins loyale et sereine qui conteste son style de management et l'accuse d'outrepasser son mandat".
En réalité, Draghi peut encore compter sur une solide majorité au directoire (14 voix pour contre 7 opposants déclarés). Mais son champ d'action risque désormais d'être plus limité : jusqu'ici l'opposition de la Bundesbank a été freinée par la « protection » d'Angela Merkel. Mais l'attitude de Berlin envers le banquier semble plus froide aujourd'hui.
LE MPS DEMANDE 2,5 MILLIARDS. ET LES LIQUIDES AVANCENT DE HONG KONG
Le conseil d'administration de la banque Monte dei Paschi a approuvé une augmentation pouvant atteindre 2,5 milliards d'euros pour couvrir intégralement le déficit de capital de 2,1 milliards qui avait émergé lors du test de la BCE. L'augmentation de capital "est assistée par un accord de pré-garantie avec des institutions financières de premier plan": UBS, qui agira en tant que Global Coordinator et Joint Bookrunner, Citi, Goldman Sachs et Mediobanca en tant que Co-Global Coordinators et Joint Bookrunners et Barclays, BofA Merrill Lynch, Commerzbank, Deutsche Bank et Société Générale en qualité de Teneurs de Livre Associés.
La banque a également annoncé des actions supplémentaires "non dilutives pour les actionnaires" pour environ 220 millions d'euros, via la vente de participations non essentielles et d'actifs de portefeuille propriétaires à forte intensité capitalistique.
La banque a également demandé aux autorités d'atténuer le déficit apparu lors de l'exercice de la BCE, égal à 2,11 milliards, pour un montant de 390 millions, égal à la différence positive entre les bénéfices d'exploitation estimés pour 2014 et les valeurs estimées dans le scénario défavorable du test de résistance.
La mystérieuse offre de NIT Holding Limited, une société basée à Hong Kong qui a déclaré vouloir engager 10 milliards pour la relance de la banque siennoise, mérite un chapitre à part. Mps a précisé que la correspondance reçue "ne se caractérise pas par des éléments de clarté suffisants pour permettre une quelconque évaluation". En attendant les décisions du conseil d'administration, l'action MPS a repris hier 6,31 %.
L'autre part sous examen a également été mise en évidence : Banca Carige a gagné 5,1% également grâce au duel entre Malacalza et Andrea Bonomi pour conquérir la direction de l'institut.
REPRISE DES BANQUES, ALERTE GENERALI
Les banques sont bien achetées à Milan avec un indice sectoriel en hausse de 3,15% contre +1,6% pour le panier sectoriel européen. Les Bigs recommencent : Intesa + 2,6% Unicredit + 3,7%. Banca Popolare Milano a gagné 3,8 %, Banque Popolare +3 %. Parmi les assurances Général augmenté de 2,5% à la veille des comptes du conseil d'administration. La filiale Banca Generali gagné +2,4%.
Dans la gestion d'actifs, ça rebondit Azimut en hausse de 5,1%, la société de gestion d'actifs a réalisé une collecte nette de 734 millions d'euros en octobre, compte tenu de la consolidation des actifs au Mexique et en Turquie. La société de Pietro Giuliani a également annoncé avoir acquis 93% de Next Generation Advisory (NGA), une newco australienne. L'industrie australienne de la gestion d'actifs est la quatrième au monde avec plus de 1.670 billion de dollars d'actifs sous gestion en juin 2014. Mediolanum + 2,6%.
CHOC ESPAGNOL POUR ENEL, LES STOCKS PÉTROLIERS SOUFFLENT
Enel +3% bouscule le marché avec le feu vert pour le placement d'une participation dans Endesa à la Bourse de Madrid à partir de demain. 17% d'Endesa finiront sur le marché, mais la part pourrait monter à 22% avec l'exercice du greenshoe. Enel pourrait récolter entre 2,6 milliards et 3,3 milliards d'euros. Les analystes de Raymond James ont réitéré la recommandation Strong Buy et l'objectif de cours à 4,70 euros.
Faits saillants aussi A2A + 2,3% Enel Vert Puissance +1,9 %. Après le tumulte de lundi, la reprise de Snam +2,1 %. Enfin une séance positive pour les compagnies pétrolières : Eni + 1,9% Saipem +1,1 %. Dans l'embrasement de l'après-midi Tenaris + 2,6%.
FINMECCANICA AUGMENTE LES ESTIMATIONS SUR LES COMMANDES ET RÉVISE LE BÉNÉFICE
Parmi les valeurs industrielles, Fca a gagné 1,7 %, StM +2,6 %. En grande évidence Finmeccanica +3,8% avant les résultats du troisième trimestre annoncés dans la soirée. La holding renoue avec les bénéfices au troisième trimestre : 15 millions d'euros, à comparer à la perte nette de 166 millions d'euros l'année précédente.
L'EBITDA est allé mieux que prévu et l'EBITDA, malgré une baisse de 5% en rythme annuel à 227 millions d'euros, a battu les estimations fermes de 215 millions, tandis que l'EBIT a bondi de 26 à 164 millions d'euros battant les prévisions fixées à 151 millions d'euros.
Les commandes ont augmenté de 15,3% à 9,353 milliards et le carnet de commandes atteint 36,914 milliards, assurant au groupe la couverture de plus de deux ans et demi de production équivalente. Sur les neuf premiers mois de l'année, en revanche, le solde du bilan est resté dans le rouge affichant une perte de 24 millions d'euros, une nette amélioration par rapport aux 236 millions de l'an dernier.
FIUMICINO DONNE UNE CHARGE À ATLANTIA, D'AMICO DA CORSA
A noter également : Atlantia +3% après les données positives sur la croissance du trafic à l'aéroport de Rome au mois de Rome (passagers +10%). La séance animée de Télécom Italie +3,4% : à la veille des comptes, Bank of America a relancé la couverture avec un arrêt Buy. Mediaset augmenté de 3,5 %. yoox gains de 5,1 % : le résultat net des neuf premiers mois a augmenté de 29,6 %. Parmi les petites et moyennes entreprises, il s'est démarqué d'Amico + 13%.
Le titre, suspendu en raison d'une hausse excessive en cours de séance, a réagi au mois d'octobre qui a clôturé sur une perte globale de 12%. Kepler-Cheuvreux a confirmé ce matin la recommandation d'achat et l'objectif de cours de 0,70 euro et publiera son troisième rapport trimestriel le 11 novembre. Prélios il a rebondi de 5% à 0,2671 euro après la publication de ses résultats des neuf premiers mois.
