Au dernier trimestre, Mediobanca fait état d'une Revenu net de 351 millions d'euros, avec un bénéfice par action de 0,41 euro sur les trois mois, en hausse de 34% par rapport aux 262,6 millions de l'année précédente. Un résultat supérieur aux 315 millions attendus par un consensus d'analystes recueilli par l'institut. LE recettes ils sont passés de 864 millions à 757 millions d'euros, enregistrant une croissance de plus de 100 millions sur l'année.
La rentabilité est en croissance constante, avec un rendement des capitaux propres corporels (ROTE) de 14 % et un rendement des actifs pondérés par les risques (RORWA) de 2,8 %.
Il marge d'intermédiation il augmente de 14,1% à 864 millions d'euros, avec une marge d'intérêts de 496 millions (+25,1%) et des commissions de 180 millions (-14,3%). Les coûts de structure ont augmenté de 7% à 344 millions, ramenant le coefficient d'exploitation à 40%. Là solidité financière est confirmé par un coefficient Cet 1 de 15,5 %.
Les commissions restent en ligne avec les deux trimestres précédents, à environ 180 millions d'euros, et bénéficient largement de la contribution de l'Assurance, qui ajoute environ 140 millions d'euros.
Un attendu rémunération généreuse des actionnaires, avec un versement en numéraire de 70 % et un programme de rachat d'actions d'un montant de 0,2 milliard d'euros, qui sera entièrement financé par CET1.
« Le Groupe a démarré de manière satisfaisante l'exercice 2023-24 en posant des bases solides pour le développement des initiatives du plan « One Brand-One Culture », en parvenant à gérer de manière dynamique et proactive un scénario opérationnel incertain et difficile, en obtenant d'excellents résultats en en termes de croissance axée sur la valeur et peu capitalistique. Au cours du trimestre, le Groupe a atteint le record historique de bénéfice net trimestriel (plus de 350 millions d'euros), réduisant les actifs pondérés de plus d'un milliard d'euros et améliorant le ROTE de 1 points de pourcentage (plus de 2%)" a-t-il déclaré. Albert Nagel, PDG de Mediobanca.
Pas d'impôt sur les bénéfices supplémentaires
Mediobanca ne paiera pas d'impôt sur les bénéfices supplémentaires et à la place constituera une réserve non distribuable 226 millions d'euros au niveau du groupe, ce qui représente 2,5 fois le montant de l'impôt. Le conseil d'administration a proposé de constituer une réserve de bénéfices non distribuable de 210 millions, en plus d'une réserve similaire de 16 millions pour Compass Banca, sans impact sur le compte de résultat.
La Banque a également déclaré son engagement à soutenir initiatives visant à répondre aux besoins sociaux, lutter contre les inégalités et promouvoir l’inclusion financière, sociale, éducative et culturelle, conformément à son engagement envers toutes les parties intéressées (parties prenantes).
La qualité des actifs est bonne, la collection globalement stable
La qualité des actifs de Mediobanca reste excellent, avec un coût du risque de 46 points de base. Les actifs dépréciés du groupe sont restés quasi stables aux plus bas niveaux de juin 2023, représentant 2,6% du total des crédits bruts et 0,8% nets de retraitements.
Nell'ambito dell 'activité commerciale, les prêts à la clientèle sont tombés à 51,1 milliards contre 52,5, la division Corporate and Investment Banking subissant une réduction en raison d'une baisse de la demande et d'une plus grande sélectivité dans les décaissements.
La collection globale est resté stable à 60,2 milliards d'euros, tandis que le Total des Actifs Financiers (TFA) s'est élevé à 89,1 milliards, enregistrant une hausse annuelle de 10% et une hausse de 1,2% par rapport à juin. Les actifs pondérés en fonction des risques ont diminué de plus d'un milliard sur le trimestre et de près de deux milliards sur douze mois, malgré l'application de modèles avancés dans le secteur de la consommation, qui ont conduit à une augmentation des RWA d'environ 9 millions.
Les résultats des divisions
En détail de résultats divisionnaires, Wealth Management a affiché une croissance à deux chiffres de son bénéfice net (+14% à 50 millions) et de ses revenus (+10% à 220 millions), soutenue par la dynamique des taux d'intérêt et des actifs gérés. La Banque de Financement et d'Investissement (CIB) a réalisé un bénéfice net de 47,8 millions, en baisse de 29% sur un an, tandis que le Financement de la Consommation a enregistré 96,6 millions (-3,2%). L'assurance a enregistré un bénéfice en forte croissance à 137 millions, principalement grâce à la plus grande contribution de la mise en équivalence Assicurazioni Generali.
Les prévisions pour l’exercice 2024
Mediobanca s'attend à ce que leExercice 2024, après un premier trimestre record en termes de chiffre d'affaires et de bénéfices, continuera à afficher une croissance solide par rapport à l'année précédente. La croissance repose sur des revenus qui seront influencés principalement par la dynamique des tarifs plutôt que par les volumes, et des commissions qui incluront une contribution positive d'Arma Partners à partir d'octobre. L'le bénéfice net devrait augmenter, malgré l'augmentation des coûts de fonctionnement en raison des initiatives liées au Plan, mais avec un coefficient d'exploitation stable et un coût du risque qui devrait se normaliser aux niveaux d'avant Covid dans le crédit à la consommation et de l'ordre de 50-55 points de base par niveau de groupe. Le ratio de capitalisation devrait rester solide autour de 15,5%.
Ok de la BCE pour le rachat
La La BCE a donné son feu vert le 20 octobre à rachat attendu d'actions par Mediobanca, pour un montant de 200 millions d'euros. L'autorisation a été confirmée dans les comptes trimestriels. Il ne reste plus qu'à l'approbation de l'assemblée générale des actionnaires, prévue samedi.
La rémunération des actionnaires augmentera grâce à un taux de distribution de 70% en numéraire, auquel s'ajoutera l'exécution d'un plan de rachat d'actions d'un montant d'environ 200 millions, qui a déjà été autorisé par la BCE et attend maintenant son approbation par la BCE. assemblée générale des actionnaires le 28 octobre.
Le 28e Conseil d'Administration Fiery de Mediobanca
La prochaine étape est désormais le renouvellement du conseil d'administration de Mediobanca. L'événement est prévu le samedi 28 octobreassemblée générale des actionnaires qui s'annonce comme l'une des plus animées de ces dernières années.
Depuis le printemps dernier, un débat houleux a eu lieu sur la composition du conseil d'administration, avec le premier actionnaire de Delfin qui a menacé de présenter une liste alternative à celle du conseil d'administration actuel et qui l'a finalement fait, bien qu'en nombre limité pour les candidats au nouveau conseil d'administration.
