Wall Street entraîne les marchés asiatiques au lendemain d'une séance positive pour les bourses européennes. Tokyo +2,44% se redresse après la chute d'hier grâce aux données du PIB chinois dans le sillage des résultats américains et grâce à la solide hausse des exportations qui en septembre ont augmenté plus que prévu (+6,9% à 59,6 milliards de dollars).
L'ouverture des bourses européennes est conditionnée par la forte volatilité de ces jours avec les marchés dans l'attente des résultats des stress tests de la BCE attendus dimanche. Lundi, la BCE a commencé à acheter des obligations sécurisées et hier, des rumeurs de Reuters ont révélé que l'Eurotower envisagerait de commencer à acheter des obligations d'entreprises, en plus des obligations sécurisées à partir de janvier 2015. Le porte-parole de l'Eurotower a déclaré que « le Conseil des gouverneurs n'a pas pris une telle décision.
VERSO DOUBLE VERDICT : STRESS TEST ET FINANCIER
ITALIE LES BTP RALENTISSENT
Le spread Btp-bund a clôturé à 165 points de base et toutes les places boursières européennes sont en forte reprise. Milan gagne 2,79%, Londres 1,68%, Francfort 1,94%, Madrid 2,35% et Paris 2,04% après avoir surmonté le choc initial de la disparition soudaine de Christophe de Margerie, PDG de Total, dans un accident d'avion au-dessus de Moscou.
Un net ralentissement par rapport aux précédentes éditions du Btp Italia qui, une heure après la clôture des marchés, ont levé 1 milliard aujourd'hui et globalement, en comptant hier, environ 4 milliards. Le Btp Italia, qui s'est construit sur l'inflation, se heurte à un contexte où la principale crainte est plutôt la déflation. En Russie, le ministère des Finances a annoncé avoir annulé son adjudication d'obligations d'État, prévue demain, pour la deuxième semaine consécutive, en raison de "conditions de marché défavorables". La Russie a eu du mal à vendre ses obligations libellées en roubles ces derniers mois en raison des risques géopolitiques liés à la crise en Ukraine. Pendant ce temps, la situation s'aggrave à nouveau avec la Russie, qui a encore relevé les conditions de rétablissement de l'approvisionnement en gaz de l'Ukraine.
En Italie et dans quatre autres pays de la zone euro, le verdict sur le budget est également attendu par l'Union européenne, qui doit établir si les manœuvres développées par les différents pays sont conformes aux règles de l'UE. Le budget prévisionnel italien prévoit un ajustement structurel du déficit de 0,1 % du PIB alors que les règles de l'UE indiquent une réduction d'au moins 0,5 %. Si la promotion ou le rejet est attendu pour mercredi prochain (deux semaines après réception du budget), l'UE doit déjà communiquer les premiers doutes aux gouvernements d'ici une semaine. La discussion pourrait ainsi se déplacer demain à Bruxelles où le Conseil européen est à l'ordre du jour.
LES YEUX SUR LES QUARTS, L'INFLATION AMÉRICAINE
ET MINUTE DE LA BOUÉE
Le marché continue de surveiller les bénéfices des entreprises tandis que sur le plan macroéconomique, il attend le procès-verbal de la réunion de la Banque d'Angleterre et l'inflation aux États-Unis. Wall Street a clôturé en hausse : Dow Jones +1,31%, S&P500 +1,96% et Nasdaq +2,4%. Les excellentes performances trimestrielles d'Apple ont permis de pousser la hausse : des revenus supérieurs à 42,1 milliards de dollars au troisième trimestre contre une prévision de 40 milliards. Les comptes de Texas Instruments sont également bons, avec des bénéfices immédiats pour Stm (+1,9%) : le prochain trimestriel du groupe de semi-conducteurs (le 29 octobre l'annonce des comptes) devrait enregistrer les bénéfices de la hausse du dollar. Un nouvel encouragement pour les marchés vient des données macroéconomiques : les ventes de maisons existantes ont augmenté de 2,4 % en septembre à 5,17 millions au-dessus des attentes.
LUXOTTICA, EN ATTENDANT LE NOUVEAU PDG
LES CHINOIS A 2% DE MEDIOBANCA
A Piazza Affari la nomination du nouveau co-CEO de Luxottica est attendue aujourd'hui +0,79% après la sortie inattendue de Cavatorta. Parallèlement, la Banque populaire de Chine a rejoint Mediobanca à 2% +4,33% ajoutant Piazzetta La journée a été favorable au rebond de toutes les valeurs bancaires : Bpm +5,48%, Bper +5,18%, Banco Popolare +5,09%, Mps +5,03% qui remonte après les assurances sur le déroulement des stress tests. "Le déficit de capital compris entre 500 et 1.700 XNUMX millions d'euros assumé par la presse n'est pas reflété dans les documents préliminaires reçus jusqu'à présent", a déclaré l'institut dans un communiqué. Après les résultats des stress tests, Intesa Sanpaolo s'est dit prêt à devenir un pôle agrégateur notamment dans la banque privée.
A Piazza Affari, le meilleur titre est Mediaset (+8,33%) qui rebondit après que Sky ait démenti tout projet de nouveau bouquet de chaînes gratuites en Italie.
Banca Carige +1,62% dans l'attente du conseil d'administration qui a donné dans la soirée son feu vert à la cession des actifs d'assurance, Carige Assicurazioni et Carige Nuova Vita, à Apollo Management Holdings.
Généraux +2,24%. Le PDG grec a confirmé qu'à partir de l'année prochaine, le Lion augmentera le dividende : "nous le rendrons similaire à la moyenne du marché". Il n'y a pas de signe négatif sur le Ftse Mib : les pires actions clôturent simplement inchangées (Autogrill, Gtech, Pirelli).
