Bourse ou obligations ? Europe ou Amérique ? Or ou immobilier ? Et les oeuvres d'art ? En ces temps de marchés aussi volatils Où les clients fortunés investissent-ils ? Peu de mieux qu'Intesa Sanpaolo Private Banking serait en mesure de répondre car la banque privée du Groupe dirigé par Carlo Messina est un observatoire privilégié et unique de la richesse des Italiens et des tendances de leurs investissements, financiers et autres. Même si Intesa Sanpaolo n'oublie pas son rôle social, comme Messina lui-même l'a rappelé hier en annonçant que s'il y a un impôt sur les bénéfices supplémentaires, sa banque proposera d'utiliser le produit pour "améliorer les conditions des personnes en difficulté".
« Nous sommes la banque leader en Italie dans la banque privée et la gestion de patrimoine en termes de ressources, de présence dans la zone et d'actifs sous gestion, avec une spécialisation distinctive dans les clients Ultra High Net Worth Individual (UHNWI), pour lesquels nous avons lancé une structure dédiée début 2023, ce qui nous rend uniques sur le marché », dit-il fièrement Andréa Ghidoni, directeur général d'Intesa Sanpaolo Banque Privée qui, à travers cette interview avec FIRSTonline, nous guide à travers les services dédiés aux clients les plus sophistiqués et les plus exigeants, un segment de marché qui "toutes les statistiques indiquent est en croissance". Aussi en Italie. À tel point que pour accéder aux services de la première banque privée italienne, le seuil d'entrée minimum est de 500 50 euros, mais un groupe de clients UHNWI a également été identifié, avec des actifs sous gestion dans l'institution supérieurs à XNUMX millions d'euros. Cela ressemble à un monde exclusif - et en partie c'est certainement le cas - mais les chiffres disent aussi le contraire.
Dr Ghidoni, la première partie de 2023 semble nier tous les hiboux : l'économie italienne tient le coup, la récession ne s'est pas vue jusqu'à présent, l'inflation est toujours élevée mais en baisse, la bourse est à un niveau record . Mais en sera-t-il encore ainsi au second semestre ? Quel est votre point de vue ?
"En effet, dans la première partie de 2023, les marchés ont démontré leur capacité à réagir aux difficultés et l'économie italienne a mieux performé que la France et l'Allemagne. Les entreprises italiennes tournées vers l'exportation se sont révélées particulièrement résistantes. Il est impressionnant de voir comment les entreprises manufacturières ont pu répondre à la pénurie de matières premières due à la guerre en Ukraine. Un exemple emblématique que nous avons suivi directement est celui du district de Sassuolo, où en très peu de temps, des équipes de techniciens qualifiés ont réussi à remplacer l'argile provenant du Donbass, révélant une fantastique capacité d'adaptation. Bien sûr, la hausse des taux d'intérêt risque également de ralentir l'économie italienne, mais la récession, si elle se produit, sera de courte durée et de nature modeste ».
Et les marchés ? Le correctif approche-t-il ?
« La volatilité est à prendre en compte, mais aussi les nouvelles fenêtres d'opportunité qui s'ouvrent face à un éventuel ralentissement des marchés actions. Parmi les obligations, il y a des rendements jamais vus depuis dix ans, ainsi que des opportunités pas nécessairement liées à des durées longues, mais de 3 à 5 ans. C'est ce que nous disons aussi à nos clients ».
Mais en 2023, comment les familles italiennes les plus riches vont-elles investir et que recommandez-vous ?
"Ils ont réduit leur exposition aux actions et se sont tournés et se tournent davantage vers le marché obligataire avec différents outils".
Est-il possible de tracer le portefeuille idéal de votre clientèle moyenne, celui qui vous a donné entre 10 et 50 millions d'actifs sous gestion ?
« Etant entendu que chaque ménage est un cas en soi, on peut dire que sur la première partie de 2023 le portefeuille exclusivement financier - c'est-à-dire hors investissements dans les œuvres d'art et l'immobilier - de nos clients les plus fortunés est constitué d'environ 60 % d'investissements en obligations, 30% en actions et 10% en investissements alternatifs, qui incluent le private equity, les infrastructures et les instruments de dette privée dans des titres de sociétés non cotées, tout en recommandant de réduire la liquidité, d'utiliser toutes les opportunités de marché et de ne pas laisser de capital en dépôt , surtout face à une inflation toujours élevée ».
Mais vos clients vous délèguent-ils totalement la gestion de leur patrimoine, ou vous écoutent-ils mais veulent vous orienter sur où investir ?
"Dépend. Les clients privés, ceux de 500 10 euros à XNUMX millions, ont majoritairement tendance à nous déléguer les choix d'investissement, tandis que les tranches supérieures (HNWI et UHNWI) disposent généralement de personnel spécialisé et de leurs propres consultants, qui souhaitent partager les choix avec nos banquiers ».
Pour comprendre le profil de votre clientèle sélectionnée et votre mode de fonctionnement et de conseil, pouvons-nous connaître quelques chiffres ?
"A la fin de 2022, Intesa Sanpaolo Private Banking (ISPB) pouvait compter sur 1.047 45 banquiers privés - d'une moyenne d'âge comprise entre 50 et 46 ans - qui sont des employés de la banque et qui ont souvent eu des expériences de travail différentes dans les différentes divisions du groupe Intesa Sanpaolo ; la société gérait les actifs de 141 49 groupes familiaux, pour un total d'actifs sous gestion de plus de 14 milliards d'euros, en croissance ces derniers mois. Les clients les plus en vue (HNWI et UHNWI) représentent plus de 500 % des actifs sous gestion et 10 % de l'ensemble des clients. C'est pourquoi nous avons une approche très spécialisée selon les différents niveaux de clientèle, représentés par des particuliers, ou plus généralement par des familles, que nous segmentons en trois classes : Privé de 10 50 à 50 millions d'euros, High Net Worth Individual de XNUMX à XNUMX millions d'euros et, enfin, les Ultra High Net Worth Individuals allant de plus de XNUMX millions d'actifs, gérés uniquement avec nous, bien sûr ».
Les plus de 140 milliards d'euros que vous collectez auprès de laquelle des trois catégories de clients proviennent-ils ?
"Soixante-dix milliards proviennent des particuliers, le reste se répartit à parts égales entre la tranche intermédiaire et la tranche la plus élevée".
La nouveauté que vous avez annoncée ces dernières semaines, c'est que vous avez créé un pôle spécialisé dédié justement aux très riches, aux clients de 50 millions ou plus : pourquoi ?
"Il s'agit d'une nouvelle structure hautement spécialisée qui a commencé à fonctionner à Milan au début de cette année, pour mieux assister les clients aux besoins de plus en plus complexes, comparables aux clients institutionnels, avec une approche unique et particulièrement innovante".
Innovant dans quel sens ?
« La principale nouveauté est le dépassement de l'ancien concept un client = un banquier. Aujourd'hui, la clientèle la plus avertie dispose d'une équipe de 4 banquiers disponibles pour chaque client, capables de les accompagner dans toutes les phases de l'investissement et à tout moment. Pour l'instant, le nouveau service est composé de 15 professionnels, qui se complètent, aux compétences diversifiées et sans hiérarchies, mais nous attendons certainement qu'il grandisse".
M. Ghidoni, la Division Privée d'Intesa Sanpaolo, dirigée par Tommaso Corcos, dispose de deux structures de Banque Privée : ISPB et Fideuram. Quelle est la différence et comment se fait la division du travail ?
"Nous opérons dans le même scénario macroéconomique, mais chacun décide de manière autonome de l'allocation d'actifs des différents portefeuilles et ce sont deux modèles économiques différents, pour des groupes de clients qui ne se chevauchent pas. Elles sont composées de différentes équipes : Fideuram emploie environ 5 XNUMX conseillers financiers, c'est-à-dire des indépendants avec mandat, tandis qu'Intesa Sanpaolo Private Banking compte plus d'un millier de banquiers privés, principalement des employés à toutes fins pratiques de notre banque ».
Quels sont les projets d'Intesa Sanpaolo Private Banking pour l'avenir ?
« Il y en a principalement deux : la spécialisation et la digitalisation. Notre caractéristique est que nous visons à augmenter la qualité de nos services d'investissement financier, en Italie et à l'étranger, grâce à notre structure centrale de gestion de fortune, composée d'environ soixante-dix personnes, pour assister une clientèle de plus en plus diversifiée et "sur mesure", également en investissements ou dans la gestion du patrimoine artistique familial, dans les services fiscaux et juridiques, à travers l'élaboration de plans de succession, ou la cession d'entreprises. Deuxièmement, nous investissons massivement dans la digitalisation, pour garantir que nos clients puissent accéder à nos services où qu'ils soient et à tout moment et, en même temps, accroître leur sécurité ; en parallèle, nous souhaitons rendre notre mode de fonctionnement de banquier privé toujours plus fluide et fonctionnel, grâce à l'efficacité de nos plateformes digitales ».
Des acquisitions à l'étranger sont-elles également dans vos projets ?
« Les fusions et acquisitions relèvent de la responsabilité de l'actionnaire et du top management du Pôle Banque Privée. Rappelons que nous sommes déjà présents en Suisse et au Luxembourg, où nos collègues travaillent depuis plusieurs années, apportant notre culture d'entreprise et acquérant une expérience importante et utile pour l'ensemble de la banque sur des marchés aussi importants et au potentiel de croissance considérable. Nous ne recherchons pas des acquisitions d'entreprises à l'étranger, mais nous savons qu'il existe des banquiers qui peuvent provenir d'autres réseaux, en Italie et à l'étranger, attirés par une réalité croissante comme la nôtre ».
