« À moins d’un effondrement économique, je suis sûr que tenir sur la fabrication de huile Cela durera jusqu'à fin décembre." Hani Abuagla, analyste de marché senior chez XTB Mena, confie cette prévision à l'une des newsletters les plus écoutées du monde de l'énergie. Pourquoi jusqu'en décembre ? « Parce qu’à cette date – est la réponse – Aramco va lancer une nouvelle augmentation de capital d'au moins 50 milliards de dollars. Il est évident que le géant pétrolier saoudien souhaite se présenter au marché dans les meilleures conditions. Après, peut-être, d'autres considérations prévaudront : la baisse de la demande chinoise, le ralentissement de la croissance dû au niveau élevé des taux d'intérêt, etc. L’éclatement d’une crise mondiale n’est pas dans l’intérêt de l’OPEP+. »
L’industrie américaine du pétrole de schiste est en difficulté
Ces réflexions en accompagnent une autre hausse des prix qui a fait ce matin un nouveau pas vers le plafond des 100 dollars (Brent au-dessus de 95 le matin, brut WTI à 93 dollars généreux), sur la vague de hausse qui depuis juin dernier, lorsque le cartel a adopté la stratégie du réduction de la production, près de 30%. Un verdict qui récompense deux gagnants, soit Arabie Saoudite e Russie et cela ressemble à une défaite amère pour le États-Unis et ses alliés occidentaux. Contrairement à ce qui s'est passé il y a un an, la Maison Blanche n'a pas été en mesure de contrecarrer des mesures efficaces ni de diviser le front des producteurs. En 2022, l’administration américaine a largement eu recours aux stocks stratégiques pour soutenir l’approvisionnement et contrôler les prix du pétrole. Mais cette politique s'est révélée dangereuse à long terme car entre-temps, la production de pétrole de schiste américain a chuté (les gisements du bassin de Cushing sont au plus bas historique) ainsi que la investissements du Big Oil, sourd aux demandes du président. Les grandes compagnies pétrolières préfèrent distribuer aux actionnaires sous forme de rachats les fabuleux bénéfices tirés de la hausse des prix plutôt que de se lancer dans de nouvelles explorations, voire des investissements dans des raffineries : le risque de rencontrer une forte baisse de la demande dans quelques années est trop grand. riche en énergies fossiles, compte tenu de l’augmentation des énergies renouvelables.
Russie et Arabie Saoudite : les gagnants
Le résultat, pour l’instant, a récompensé le pari des deux principaux pays pétroliers :Arabie Saoudite, la seule nation qui pourrait à elle seule combler l'écart entre la faim de pétrole brut (aujourd'hui, estime-t-on, il manque 3,3 millions de barils pour satisfaire la demande) et la production actuelle ; et bien sûr, le Russie qui est sorti victorieux du défi de l'embargo. Moscou, dont le coût d'extraction moyen est de 12,8 dollars le baril, a réussi ces derniers mois à fournir du pétrole aux pays qui ne le pratiquent pas.embargo, à un prix sacrifié d’environ 30 dollars le baril. Mais, informe Reuters, les prix augmentent également sur le marché parallèle : leInde, aujourd'hui deuxième client du pétrole brut russe, paie actuellement 80 dollars pour ses approvisionnements en or noir.
Le plan du prince saoudien
Mais la situation profite surtout à l'Arabie Saoudite qui peut compter sur un coût d'extraction inférieur à 10 dollars. Mohammed ben Salmane il a ainsi pu entamer son pharaonique projet de développement sur mer Rouge ce qui implique des investissements de plus de 500 milliards de dollars. Un effort titanesque, y compris pour devenir une grande puissance sportive, que, tout compte fait, Riyad ne peut soutenir qu'avec un prix du pétrole supérieur à 80 dollars. Mais au-delà des aspects économiques, la véritable actualité est géopolitique.
USA-Arabie Saoudite : le point de non-retour
Depuis 1945, l’Arabie saoudite confie sa sécurité à Washington, garantissant en échange une politique pétrolière conforme aux intérêts américains. Mais ça patto oui c'est maintenant fissuré. Le prince, accusé par Biden pour lemeurtre du journaliste Adnan Khashoggi, a décidé de s'affranchir de la protection américaine pour choisir une voie indépendante, ce qui l'a conduit à entrer dans le Club de briques et de pratiquer une politique étrangère sans alignement culturel ou idéologique préétabli. D'où l'alliance pétrolière avec la Russie et l'ouverture vers Chine. Jusqu’où peut aller ce tournant ? MBS ne se sentira indépendant que lorsqu’il disposera d’une industrie de défense qui l’émancipera de l’Occident. Ainsi, parmi les programmes pour 2030, il n'y a pas seulement la Coupe du monde de football ou la création d'un immense Las Vegas sur la mer, mais plutôt l'objectif de produire au moins 50 % des armes chez nous.
Le vrai jeu se joue sur le nucléaire
Les États-Unis ont récemment adressé un avertissement au prince entreprenant, annulant l'accord entre Rtx (anciennement Raytheon) et le Royaume pour une usine de missiles Patriot et Tomahawk, en raison de soupçons d'une éventuelle collaboration avec des entreprises russes. Mais le vrai jeu se joue nucléaire. Et là, outre la carte chinoise, Mbs pourrait viser un tournant révolutionnaire : un axe avec Israël. Tout est possible dans le grand jeu pétrolier.
