Listes de prix volatiles et oscillantes à la veille de la réunion de la BCE qui devrait lever les doutes sur le bouclier antispread. Les rumeurs rapportées par Bloomberg indiquent que demain la BCE présentera un plan d'achat illimité d'obligations d'État, sans plafond de spread ni bande de fluctuation. Le programme d'achat, qui sera stérilisé, se concentrera uniquement sur les obligations d'État à court terme, jusqu'à environ 3 ans. Cependant, le plan sera soumis à des conditions très strictes qui devront être respectées par les pays concernés. Mais Angela Merkel est contre un programme d'achats illimités. La chancelière allemande "peut accepter" un plan d'achat "temporaire" d'obligations d'État par la BCE "mais pas des achats illimités", a déclaré le député CDU Norbert Barthle à l'issue d'une réunion à huis clos avec la chancelière et d'autres députés du match.
Les bourses européennes ont clôturé sur des résultats mitigés : Milan -0,62%, Francfort +0,46%, Paris +0,20%, Londres -0,25%. A Wall Street, le Dow Jones a progressé de 0,30% et le Nasdaq de 0,13%. Facebook se redresse, progresse en Bourse (+4,5%) après que Mark Zuckerberg a annoncé qu'il ne vendrait pas de titres pendant 12 mois. Le pétrole Wti tombe à 94,93 (-0,39%).
En attendant les craintes sur l'économie pèsent sur les listes. Après les données sur l'indice ISM manufacturier en baisse à 49,6 contre 49,8, aujourd'hui l'indice ISM de New York a confirmé les craintes en baissant plus que prévu en août. Dans la zone euro, l'indice PMI des services a chuté plus que prévu en août à 47,2 points contre 47,9 en juillet et l'indice composite, avec le secteur manufacturier, est tombé à 46,3 contre 46,5 contre une légère remontée attendue.
Mais les anticipations positives sur le plan d'achat d'obligations d'Etat se reflètent surtout dans les spreads avec un différentiel Btp-bund en baisse à 403 points après un pic intraday à 433 et une ouverture à 424. Le rendement est de 5,52 %. Le spread Bono-bund est également en baisse, à 491 points. La réduction du différentiel sur les périphériques s'est accélérée après que l'Allemagne n'a pas réussi à placer tous les 5 milliards de bunds attendus aux enchères ce matin, s'arrêtant à 3,93 milliards avec un rendement stable à 1,42%. Signe que l'Allemagne commence à perdre son attrait en tant que valeur refuge (mais aussi de la volonté des investisseurs d'essayer de se diversifier par rapport à une valeur allemande qui ne rapporte désormais rien et qui n'est pas à l'abri d'une dégradation de la situation en zone euro, comme démontré par le plein de problèmes d'entreprise ces jours-ci). Alors que le ministre allemand Schaeuble dit non à de nouveaux programmes d'aide à Athènes mais met en garde contre les spéculations sur la sortie de la Grèce de l'euro, la monnaie unique remonte face au dollar à 1,2611 (+0,36%).
A Piazza Affari, les banques bénéficiant de la baisse importante du spread sont mises en avant : Ubi +3,44%, Bper +2,48%, Bpm +1,98%, Mps +1,30%. Mediobanca, en tête du Ftse Mib pendant une bonne partie de la séance le jour du conseil d'administration pour les explications de Nagel sur le Ligresti papello, clôture la cinquième meilleure action à +0.97%. Stm -5,31% après le rejet d'Exane et d'Ubs, Telecom Italia -2,98%, Finmeccanica -2,57% après de nouvelles rumeurs d'irrégularités présumées du PDG Giuseppe Orsi, qui ce matin a déjà démenti. Mediaset -2,41%, A2A -2,24%.
La montée en puissance des Rcs se poursuit qui enregistre aujourd'hui +29,21%. Cam,fin clôture à +2,55% le jour du face-à-face entre Malacalza et Tronchetti Provera. La carte du coffre-fort Gpi il s'est terminé dans l'après-midi mais personne n'a voulu commenter son départ.Geox +9,28% confirme la reprise et clôture à 2,286 euros par action.
