Les bourses européennes sont prudentes dans l'attente des nominations d'aujourd'hui : audition de Janet Yellen dans l'après-midi devant la Joint Economic Commission of Congress et publication en fin de matinée du procès-verbal de la réunion du 20 octobre au cours de laquelle la BCE a maintenu les taux d'intérêt inchangés à zéro. La BCE doit réduire au plus vite son programme d'achat d'actifs, même si cela prendra du temps, selon Yves Mersch, membre de l'exécutif de la BCE : la politique ultra-expansionniste actuelle est "actuellement appropriée", a-t-il dit, mais un prolongement excessivement prolongé de les achats d'actifs risquent de fournir de « mauvaises incitations » aux gouvernements, allant même jusqu'à contrevenir aux règles européennes sur le financement des États.
La Bourse de Milan subit la plus lourde baisse avec l'indice FtseMib en baisse de 0,87% à 16.361 0,2. Les autres listes européennes résistent mieux : Paris -0,5%, Francfort -0,10%. Terrain positif à Londres et Madrid, tous deux à +XNUMX %.
Le dollar, hier sur les plus hauts des 10 derniers mois face à l'euro, recule à 1,072.
Les premiers achats timides d'obligations d'État sont de retour après l'intervention de la banque centrale japonaise. Le rendement du Bund allemand à 0,30 ans est repassé sous 10%, celui du BTP à 2 ans est stationnaire juste au-dessus de 170%, tandis que le spread est supérieur à 2,26 points. Les bons du Trésor à 2,22 ans ont grimpé jusqu'à 2015 %, passant de 2,18 % à la clôture, un nouveau plus haut depuis décembre XNUMX, à XNUMX % ce matin.
Pétrole Brent à 46,5 dollars le baril (-0,4%). Une réunion informelle des pays membres de l'OPEP devrait se tenir vendredi à Doha.
Parmi les énergétiques : Eni + 0,1% Saipem -0,3%.
Il y a eu une baisse marquée des banques, qui en Europe ont perdu un peu plus d'un demi-point de pourcentage alors qu'à Milan, la baisse approche les 3%. Pour ne provoquer l'effondrement que les avances sur les plans Unicredit – 3,5% qui étudierait, outre une augmentation de capital de 13 milliards, des provisions massives sur les créances douteuses, de l'ordre de 7-8 milliards, et la titrisation des crédits pour 20 milliards. La couverture des créances douteuses, 51,3 milliards (61,9% couverts sur la base des données au 30 septembre), passerait à 75% selon le journal (donc 6,7 milliards de plus à mettre de côté). Celui des défauts probables, égal à 23,4 milliards, passerait de 40 % à 34,3 % (environ 1,4 milliard de plus à mettre de côté). Le marché applique ce matin les nouveaux paramètres au reste du système.
Par réflexe, ils ratent Banco Popolare, le pire, -5,56%, suivi de près par Pop Milan -4,95 %. Ils descendent aussi Ubi -2,8% et Intesa -4%.
Mediobanca -2,3% : annoncé ce matin un plan industriel axé sur la gestion d'actifs qui prévoit le rachat de la participation non encore détenue dans Banca Esperia : 50% de la société spécialisée dans la gestion de grands actifs, 141 millions d'euros ont été versés.
Connecté à Piazzetta Cuccia il ribasso di Général -3%. Le Financial Times rapporte que Mediobanca est prête à vendre une partie de sa participation dans la compagnie d'assurance pour financer ses plans de croissance dans de nouveaux secteurs d'activité.
Banca Mediolanum -1,2% après cession de sa participation de 50% dans Banca Esperia.
En baisse également Mont Paschi -1,7 %. L'obligation subordonnée de septembre 2020 était également en baisse ce matin, avec un coupon de 5,6 % qui repasse en dessous des niveaux de clôture de lundi dernier, soit avant l'annonce par la banque du plan de rachat de ses obligations subordonnées.
En terrain positif Fiat Chrysler +0,2 % : les immatriculations de voitures en octobre en Europe ont baissé de 0,3 % sur l'année, à 1,141 million, mais le groupe FCA est allé à contre-courant, atteignant 75.108 véhicules vendus, +6,6 % sur l'année.
Le saut de De Longhi +6,1% (Ubs relève sa recommandation d'Achat) et de Marchandises stables +4,9% après l'accord sur la gestion des immeubles loués à Telecom.
