La "repentance active" des contribuables italiens est la bienvenue. La plus-value vient là où on ne l'attend pas : les banques suisses, dont le canton du Tessin, le trésor par excellence des capitaux cachés au fisc italien. La raison de tant d'euphorie pour la "divulgation volontaire" est facile à dire : pour que la nouvelle loi fonctionne, elle a besoin d'un échange efficace d'informations entre l'administration financière de l'État italien et celle du pays aujourd'hui sur le noir liste avec laquelle dans les soixante jours de l'entrée en vigueur de la loi, un accord doit être stipulé qui respecte également les normes prévues par l'article 26 du modèle OCDE. L'approbation de la loi italienne marque donc indirectement l'accélération des négociations en cours entre les deux pays sur la régularisation des capitaux amenés à travers la frontière, permettant, comme l'explique un banquier tessinois, de « taxer les capitaux en les faisant rester en Suisse " à condition bien sûr qu'il y ait un échange effectif d'informations avec l'Italie dans les 60 jours suivant l'entrée en vigueur de la loi. "A ce stade, l'accord est en fait déjà écrit : il y aura un échange d'informations sur demande jusqu'à l'entrée en vigueur de l'automatique [vraisemblablement à partir de 2018] et par conséquent le retrait de la Suisse de la liste noire", a ajouté la source.
Le nœud des frontaliers
Peut-être que les choses ne sont pas si simples, car il manque encore une pièce délicate dans les relations entre la Confédération et Rome : le traitement fiscal des travailleurs frontaliers. Mais même ici, sujet délicat également dû aux tensions politiques internes à la Suisse, un accord semble possible. Bref, comme l'a souligné Vieri Ceriani, qui mène les négociations au nom de l'Italie depuis deux ans et demi dans une récente interview au Corriere del Ticino, la divulgation volontaire « tient également compte de ce qui a été dit à la table des négociations avec les Suisses. Des sanctions réduites sont prévues pour les pays qui figurent actuellement sur la liste noire, mais qui signeront un accord qui aligne l'échange d'informations sur demande avec le dernier programme de l'OCDE. Nous avons déjà mis en place et anticipé certaines des futures conventions fiscales.» Bref, les banques suisses changent de peau : de coffres-forts anonymes, à l'abri du fisc de leur pays d'origine, à des concurrents «normaux». Pourquoi ce changement de parcours ? ? "Pour le simple fait que même les autorités des autres pays ne sont plus ce qu'elles étaient", répond Paolo Bernasconi, l'un des avocats les plus connus de Suisse, ancien procureur de la République de Lugano et Chiasso. La Confédération helvétique est sous la pression d'Etats européens comme l'Italie, la France, l'Espagne, l'Allemagne, plus ou moins affligés par la croissance de la dette publique.
Plus de transparence est payante
En d'autres termes, comme l'a déclaré à Milan le ministre luxembourgeois des Finances, Pierre Gramegna, « le manque de transparence est désormais plus un coût qu'un avantage ». Ces dernières années, depuis les boucliers de Giulio Tremonti, le canton du Tessin a payé cher la plus grande agressivité du fisc italien. De 2007 à 2013, les employés de banque ont diminué d'environ 1.300 6.465 unités (l'an dernier, ils étaient 9 27 au total), sur une baisse globale de 18 107 unités pour la Suisse. Dans la même période, les banques basées au Tessin sont passées de 2005 à 19 et leurs recettes fiscales sont passées de 2013 millions de francs en 12, à 2014 en XNUMX, à XNUMX estimés pour XNUMX. Autant changer de registre et jouer dans le lumière du soleil : une fois débarrassés de leur présence sur la liste noire, ils en sont certains à Lugano, les gnomes de Zurich et les managers de Genève pourront faire d'excellentes affaires, jouant cartes ouvertes dans l'UE.
Les chiffres en jeu
Mais quels seront les effets immédiats de la « révolution » pour les finances de notre maison désormais ? Les estimations, comme d'habitude, sont très vagues. Il existe une incertitude quant au montant des capitaux garés au nord de Chiasso. Du côté suisse, des banquiers faisant autorité affirment que, à ce jour, le total n'atteint pas les 100 milliards. L'estimation italienne la plus accréditée parle d'environ 140 à 150 milliards, soit environ 70 % du montant garé dans les paradis fiscaux. Il faut aussi tenir compte du traitement fiscal différent : contrairement aux amnisties, la décote concernera cette fois les sanctions administratives et les infractions pénales, mais la taxe devra être payée intégralement. Le résultat est une étude de cas complexe qui, entre autres, devra être clarifiée dans la réglementation. Pour les biens licites tels que les anciens héritages, les biens des professionnels et les bénéfices des sociétés soustraits au fisc italien, la sanction prévoit le paiement d'impôts sur les rendements pour chaque année de séjour à l'étranger, en plus des pénalités et intérêts de retard et de la pénalités pour défaut de communication sur la partie Rw de la déclaration de revenus. Le tableau se complique dans le cas des "transactions actives". Mais force est de constater qu'une fois expirée la fenêtre de divulgation volontaire, ceux qui n'auront pas accepté l'offre courront des risques criminels importants et devront mettre le cap sur de véritables Des paradis fiscaux lointains : les pays du Golfe, certaines îles des Caraïbes ou la Chine Singapour n'accepte plus l'argent non déclaré. Et même Chypre n'est plus un refuge après le prélèvement colossal sur les comptes bancaires à Nicosie pour éviter l'effondrement financier de l'île.
D'où l'attente d'un fort flux de capitaux vers les sociétés de gestion d'actifs du Bel Paese. Ce n'est pas un hasard si Banca Intesa a l'intention de se concentrer de plus en plus sur l'allocation d'actifs, Unicredit vise à renforcer les dimensions de Pioneer avec Banco de Santander. Et sur la Piazza Affari Azimut, Banca Generali et Mediolanum font la fête.
